Акции JEF упали на 3,3% несмотря на годовой рост прибыли и выручки в IV квартале.

Скорректированная прибыль Jefferies Financial Group по итогам четвертого квартала фискального 2025 года (закончился 30 ноября) составила 96 центов на акцию, что на 5,5% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Консенсус-прогноз Zacks по прибыли составлял 83 цента. Результаты были поддержаны сильной работой и устойчивым импульсом в области инвестиционного банкинга и акций, частично компенсированным снижением чистых доходов в области фиксированного дохода и управления активами. Однако более высокие расходы остаются негативным фактором. Акции JEF упали на 3% в послеторговые часы. Результаты не учитывали влияние списания Point Bonita. Учитывая это, чистая прибыль, приходящаяся на общих акционеров (по стандартам GAAP), составила 190,9 миллиона долларов, снизившись с 205,7 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года.

По итогам фискального 2025 года скорректированная прибыль от продолжающихся операций составила 2,94 доллара, снизившись с 2,96 доллара в фискальном 2024 году, и превысила консенсус-прогноз Zacks в 2,81 доллара. Чистая прибыль, приходящаяся на общих акционеров (по стандартам GAAP), составила 630,8 миллиона долларов, снизившись с 669,3 миллиона долларов в прошлом году.

Выручка Jefferies увеличилась, расходы возросли. Чистые квартальные доходы составили 2,07 миллиарда долларов, увеличившись с 1,96 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года. Выручка превысила консенсус-прогноз Zacks в 1,93 миллиарда долларов.

По итогам фискального 2025 года чистые доходы составили 7,34 миллиарда долларов, увеличившись на 4,4% по сравнению с предыдущим годом. Выручка также превысила консенсус-прогноз в 7,21 миллиарда долларов.

Общие квартальные не процентные расходы составили 1,82 миллиарда долларов, увеличившись с 1,65 миллиарда долларов в аналогичном квартале прошлого года. Рост расходов был вызван более высокими компенсациями и льготами, а также увеличением некомпенсационных расходов (включая брокерские и клиринговые сборы, расходы на технологии и связь, а также расходы на развитие бизнеса).

На 30 ноября 2025 года балансовая стоимость одной обыкновенной акции составила 51,26 доллара, увеличившись с 49,42 доллара на 30 ноября 2024 года. Кроме того, скорректированная осязаемая балансовая стоимость на одну полностью разводненную акцию увеличилась с 32,36 до 33,69 доллара.

Квартальная сегментная производительность JEF

Инвестиционный банкинг и капитальные рынки: чистые доходы составили 1,88 миллиарда долларов, увеличившись на 14,7% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Чистые доходы от инвестиционного банкинга составили 1,19 миллиарда долларов, увеличившись с 986,8 миллиона долларов, что было обусловлено ростом доходов от консультационных услуг, андеррайтинга акций и андеррайтинга долговых инструментов. Чистые доходы капитальных рынков составили 691,9 миллиона долларов, увеличившись с 651,7 миллиона долларов, так как чистые доходы от акций выросли, частично компенсированные снижением чистых доходов от фиксированного дохода.

Управление активами: чистые доходы составили 187,0 миллиона долларов, снизившись с 314,8 миллиона долларов в аналогичном квартале прошлого года. Сборы и доходы от управления активами увеличились, что было более чем компенсировано снижением инвестиционных доходов.

Наше мнение о JEF

Квартальная производительность Jefferies отражала силу в бизнесе капитальных рынков на уровне всей отрасли. Хотя давление со стороны расходов было очевидно, руководство выделило продолжающиеся инвестиции в технологии, рост доли рынка и инициативы, направленные на поддержку долгосрочного роста.

На данный момент Jefferies имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Даты объявления прибыли конкурентов JEF

JPMorgan (JPM) должен представить результаты за четвертый квартал и полный год 2025 года 13 января. В течение последних 30 дней консенсус-прогноз Zacks по квартальной прибыли JPMorgan был пересмотрен вверх до 4,97 доллара. Текущая оценка предполагает рост на 3,3% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Bank of America (BAC) планирует объявить результаты за четвертый квартал и полный год 2025 года 14 января. В течение последних 30 дней консенсус-прогноз Zacks по квартальной прибыли BAC был пересмотрен вниз до 96 центов. Это подразумевает рост на 17,1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Революционная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления – это следующая технологическая революция, и они могут быть даже более продвинутыми, чем ИИ. Несмотря на то что некоторые считали, что технология появится через годы, она уже присутствует и развивается быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Metа(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, спешат интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.

Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые готовы доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был одним из первых экспертов, кто признал огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать "следующей большой вещью" в области превосходства квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.

Смотрите лучшие акции в области квантовых технологий сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и могут не отражать мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод