Акции испытывают давление, поскольку законопроект о примирении продвигается через Конгресс.

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня снизился на -0.22%, индекс промышленности Доу Джонса ($DOWI) (DIA) вырос на +0.28%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) снизился на -0.38%. Фьючерсы на сентябрьские E-mini S&P (ESU25) упали на -0.24%, а фьючерсы на сентябрьские E-mini Nasdaq (NQU25) снизились на -0.39%.

Сегодня фондовые индексы в основном снижаются, при этом S&P 500 и Nasdaq 100 консолидируются ниже исторических максимумов понедельника. Акции Tesla упали более чем на -6%, что повлияло на снижение технологических акций и общую динамику рынка после угрозы президента Трампа отозвать субсидии у компаний Илона Маска после критики Маском республиканского законопроекта о примирении. Рынки также следят за прогрессом в торговых переговорах накануне дедлайна президента Трампа 9 июля, а Конгресс ломает голову над принятием налогового и бюджетного законопроекта президента Трампа.

Присоединяйтесь к более чем 200 тысячам подписчиков: узнайте, почему бюллетень Barchart Brief в середине дня является обязательным для чтения для тысяч людей ежедневно. Сенат все еще рассматривает законопроект о республиканском примирении, при этом министр финансов Бессент прогнозирует, что Сенат примет законопроект позже сегодня. Законопроект о примирении включает в себя увеличение потолка долга, необходимое для предотвращения дефолта казначейства, когда у казначейства иссякнет возможность заимствования в период между серединой августа и концом сентября. Индекс доллара сегодня упал до 3-летнего минимума, так как непартийный Бюджетный офис Конгресса оценивает, что законопроект добавит почти $3.3 трлн к дефицитам США в течение следующего десятилетия. После того как Сенат примет законопроект, он вернется в Палату представителей для их рассмотрения.

Лучшие, чем ожидалось, данные о производстве из Китая поддерживают перспективы глобального экономического роста. Индекс PMI в производственном секторе Китая за июнь вырос на +2.1 до 50.4, что сильнее ожиданий на уровне 49.3.

С негативной стороны для акций стоит предстоящий сезон отчетности, который начнется на следующей неделе. Данные Bloomberg Intelligence показывают, что консенсус по прибыли компаний S&P 500 за второй квартал предполагает рост на +2.8% в годовом исчислении, что является наименьшим увеличением за два года. Также только шесть из 11 секторов S&P 500 прогнозируют увеличение прибыли, что является наименьшим числом с первого квартала 2023 года, по данным Yardeni Research.

На этой короткой неделе рынки будут ожидать дополнительных новостей о торговле и тарифах, а также прогресса в принятии налогового законопроекта президента Трампа. Позже сегодня ожидается, что индекс ISM в производственном секторе за июнь вырастет на +0.2 до 48.7. Также сегодня ожидается, что число вакансий по данным JOLTS за май упадет на -91,000 до 7.3 миллионов. Наконец, председатель ФРС Пауэлл примет участие в панели, обсуждающей монетарную политику с губернатором Банка Англии Бейли, президентом ЕЦБ Лагард и губернатором Банка Японии Уэдой на ежегодной встрече ЕЦБ в Португалии. В среду ожидается, что изменение занятости по данным ADP за июнь вырастет на +90,000. В четверг ожидается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства за июнь вырастет на +113,000, и уровень занятости за июнь ожидается на уровне +0.1 до 4.3%. Также ожидается, что средняя почасовая заработная плата за июнь вырастет на +0.3% м/м и +3.8% г/г. В дополнение, ожидается, что недельные первичные заявки на пособие по безработице вырастут на +5,000 до 241,000, а заказы на товары длительного пользования за май ожидаются с ростом на +8.1% м/м. Наконец, индекс ISM в сфере услуг за июнь ожидается на уровне +0.7 до 50.6.

Фьючерсные цены на федеральные фонды оценивают вероятность снижения ставки на 25 бп на заседании FOMC 29-30 июля в 19%.

Зарубежные фондовые рынки сегодня имеют смешанную динамику. Euro Stoxx 50 снизился на -0.52%. Шанхайский композит в Китае закрылся с ростом на +0.39%. Японский индекс Nikkei 225 закрылся снижением на -1.24%.

Процентные ставки

Сентябрьские 10-летние T-ноты (ZNU25) сегодня снизились на -3 тика. Доходность 10-летних T-нот выросла на +0.4 бп до 4.232%.

Сентябрьские T-ноты упали с 2-месячного максимума сегодня и изменили свою динамику на снижение, а доходность 10-летних T-нот восстановилась с 2-месячного минимума на уровне 4.185% и изменила направление на рост. Спекуляции о том, что Конгресс близок к принятию налогового и бюджетного законопроекта президента Трампа, вызвали распродажу длинных позиций в T-нотах. Бюджетный офис Конгресса оценивает, что законопроект добавит почти $3.3 трлн к дефицитам США в течение следующего десятилетия, что усилит давление на предложение, так как казначейство будет вынуждено увеличить продажу государственного долга для финансирования дефицитов.

Цены на T-ноты сегодня изначально росли благодаря поддержке со стороны сильных европейских государственных облигаций. T-ноты также растут, так как положительные торговые новости укрепили надежды на меньшие, чем ожидалось, тарифы, что снизило инфляционные опасения и является бычьим для T-нотов. Кроме того, слабость акций сегодня повысила спрос на T-ноты как безопасное убежище.

Доходность государственных облигаций Европы сегодня снижается. Доходность 10-летних немецких бундов снизилась на -4.3 бп до 2.564%. Доходность 10-летних британских гилтов упала до 8-недельного минимума на уровне 4.417% и снизилась на -4.6 бп до 4.443%.

Индексы потребительских цен в еврозоне за июнь немного выросли до +2.0% г/г по сравнению с +1.9% г/г в мае, что соответствует ожиданиям. Основной индекс потребительских цен за июнь остался на уровне мая на уровне +2.3% г/г, что также соответствует ожиданиям.

Ожидания инфляции по индексу потребительских цен на один год в еврозоне за май неожиданно снизились до +2.8% с +3.1% в апреле, в то время как ожидания не изменились на уровне +3.1%. Ожидания по индексу потребительских цен на три года в мае также неожиданно снизились до +2.4% с +2.5% в апреле при отсутствии ожиданий изменения на уровне +2.5%.

Индекс PMI в производственном секторе еврозоны за июнь был пересмотрен вверх на +0.1 до 49.5 с ранее сообщенных 49.4.

Изменение уровня безработицы в Германии за июнь выросло на +11,000, что указывает на более сильный рынок труда, чем ожидалось (+15,000). Уровень безработицы за июнь остался на уровне 6.3%, что также указывает на более сильный рынок труда, чем ожидалось увеличение до 6.4%.

Свопы оценивают вероятность снижения ставки на 25 бп со стороны ЕЦБ на заседании по политике 24 июля в 6%.

Движение акций в США

Акции Tesla (TSLA) снизились более чем на -6%, возглавив падение среди акций S&P 500 и Nasdaq 100, после того как президент Трамп пригрозил отозвать государственные субсидии у компаний Илона Маска после критики Маском налогового и бюджетного законопроекта Трампа. Аналитики оценивают, что изменения в нормативных кредитах могут угрожать до 40% прибыли Tesla.

Слабость акций компаний по производству чипов является негативным фактором для общего рынка. Акции Advanced Micro Devices (AMD) упали более чем на -2%. Кроме того, акции Nvidia (NVDA), Broadcom (AVGO), ASML Holding NV (ASML), Lam Research (LRCX) и KLA Corp (KLAC) снизились более чем на -1%.

Акции Warner Bros Discovery (WBD) упали более чем на -4% после того, как держатель Advance/Newhouse планировал продать до $1.1 миллиарда своих акций в WBD через незарегистрированную блоковую сделку.

Акции Dyne Therapeutics (DYN) упали более чем на -7% после предложения 24.2 миллиона акций своего обыкновенного актива в рамках подписанного публичного размещения по цене $8.25 за акцию, ниже закрывающей цены понедельника на уровне $9.52.

Акции AeroVironment (AVAV) упали более чем на -6% после объявления о планах продать акции своего обыкновенного актива на сумму $750 миллионов в рамках подписанного публичного размещения и $600 миллионов конвертируемых старших облигаций, погашаемых в 2020 году.

Акции Sweetgreen Inc (SG) упали более чем на -5% после того, как TD Cowen понизил рейтинг акций до удержания с покупки.

Операторы казино, зарегистрированные в США, сегодня растут после того, как месячная выручка от игр в Макао выросла на +19% г/г в июне, что выше ожиданий прироста на +9.4% г/г. В результате акции Wynn Resorts Ltd. (WYNN) выросли более чем на +8%, возглавив рост в S&P 500. Также акции Las Vegas Sands (LVS) выросли более чем на +7%, а MGM Resorts International (MGM) выросли более чем на +4%.

Акции Nike (NKE) выросли более чем на +3%, возглавив рост в индексе Доу Джонса, после того как Argus Research повысил рейтинг акций до покупки с удержания с целевой ценой $85.

Акции Trade Desk (TTD) выросли более чем на +2%, возглавив рост в Nasdaq 100 после того, как Citibank повысил свою целевую цену на акции до $90 с $82.

Акции Hasbro (HAS) выросли более чем на +2% после того, как Goldman Sachs повысил рейтинг акций до покупки с нейтрального с целевой ценой $85.

Акции Ryder System (R) выросли более чем на +2% после того, как Wolfe Research повысил рейтинг акций до «превосходить» с «равноценного» с целевой ценой $183.

Акции CH Robinson Worldwide (CHRW) выросли более чем на +1% после того, как Wolfe Research повысил рейтинг акций до «превосходить» с «равноценного» с целевой ценой $112.

Отчеты о прибыли (1 июля 2025 года)

Constellation Brands Inc (STZ), Greenbrier Cos Inc/The (GBX), MSC Industrial Direct Co Inc (MSM), TechTarget Inc (TTGT).

На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в любых ценных бумагах, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод