Акции Iron Mountain выросли на 10,6% за шесть месяцев: сохранится ли этот тренд?

Акции Iron Mountain Incorporated IRM выросли на 10,6% за последние шесть месяцев, в то время как в отрасли наблюдается снижение на 5,2%.

Сильные денежные потоки в бизнесе хранения и управления документами, а также акцент на бизнесе центров обработки данных являются плюсом для Iron Mountain. Кроме того, стратегические приобретения дополняют органический рост.

В прошлом месяце компания сообщила о скорректированных фондах от операций (AFFO) на акцию за второй квартал в размере $1,24, превысив оценку консенсуса Zacks в $1,19. Эта цифра выросла на 14,8% по сравнению с прошлым годом. Результаты отразили устойчивые показатели по всем бизнес-сегментам. Однако высокие процентные расходы в квартале несколько подорвали результаты.

Аналитики настроены оптимистично по отношению к акциям с рейтингом Zacks #3 (Удерживать). Оценка консенсуса Zacks на 2025 год для AFFO на акцию была пересмотрена на 1,6% вверх до $5,09 за последний месяц.

Факторы, способствующие росту цены акций IRM

Iron Mountain получает стабильный поток повторяющихся доходов от своих основных бизнесов хранения и управления документами. Компания получает большую часть своих доходов от фиксированных периодических (обычно ежемесячных) арендных платежей за хранение, взимаемых с клиентов на основе объема хранимых документов. Уровень удержания в бизнесе управления документами составил 93% во втором квартале 2025 года.

Iron Mountain дополняет производительность своего сегмента хранения расширением в более быстрорастущих сегментах, особенно в сегменте центров обработки данных. Компания прилагает усилия для органического роста, а также реализует проекты расширения и развития. Во втором квартале 2025 года компания достигла роста доходов от центров обработки данных на 24%. В тот же период Iron Mountain имела общий портфель операционных центров обработки данных мощностью 450 МВт, из которых 96% были сданы в аренду. На 2025 год руководство ожидает доходов от центров обработки данных почти в $800 миллионов, что приближается к 30% росту.

Iron Mountain использует агрессивную стратегию расширения, которая включает приобретения и разработки, чтобы дополнить органический рост доходов от хранения. Более того, компания сосредоточена на рециркуляции капитала, монетизируя неосновные активы и вступая в совместные предприятия и сделки по продаже и аренде, используя выручку от продаж для финансирования pipeline разработки. Такие шаги подчеркивают разумные практики управления капиталом компании и снимают давление с ее баланса.

Iron Mountain поддерживает сильную позицию балансового отчета. На 30 июня 2025 года у компании был средневзвешенный срок погашения долга 4,5 года. Это дает ей достаточную финансовую гибкость для выполнения краткосрочных долговых обязательств и других капитальных обязательств, одновременно преследуя возможности роста. Iron Mountain завершила второй квартал 2025 года с чистым соотношением долга к скорректированному капиталу 5,0X, что является самым низким уровнем с момента преобразования компании в REIT в 2014 году.

Солидные дивидендные выплаты, возможно, являются главными привлекательными факторами для акционеров REIT, и Iron Mountain остается приверженной этому. В феврале 2025 года, одновременно с публикацией своих результатов за четвертый квартал 2024 года, компания объявила о повышении денежного дивиденда на 10,6% до 78,5 цента за акцию с 71,5 цента, выплачиваемых ранее. Учитывая здоровую операционную платформу, наши прогнозы роста AFFO на 11,9% по сравнению с прошлым годом на 2025 год и солидную финансовую позицию, повышенный дивиденд, вероятно, останется устойчивым в предстоящий период.

Ключевые проблемы для Iron Mountain

Конкуренция со стороны других игроков в отрасли, вероятно, приведет к агрессивному ценовому давлению и повредит перспективам Iron Mountain. Высокие процентные расходы и неблагоприятные колебания валют остаются проблемой.

Акции, на которые стоит обратить внимание

Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкой сектора REIT включают VICI Properties VICI и Terreno Realty TRNO, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Оценка консенсуса для FFO на акцию VICI Properties на 2025 год была незначительно повышена за последний месяц до $2,39.

Оценка консенсуса для FFO на акцию TRNO на 2025 год была незначительно пересмотрена вверх до $2,61 за последний месяц.

Примечание: Все, что связано с доходами, представлено в этом материале, представляет собой FFO, широко используемую метрику для оценки эффективности REIT.

Zacks называет #1 акцию в секторе полупроводников

Эта компания, работающая в «тенях», специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на первый план, что как раз то место, где вы хотите быть.

С сильным ростом доходов и расширяющейся клиентской базой, она готова удовлетворить растущий спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с $452 миллиардов в 2021 году до $971 миллиардов к 2028 году.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод