Акции Intel поставлены на пересмотр

Мы планируем пересмотреть целевую цену по акциям Intel после публикации сильной финансовой отчетности за II кв. 2026 г. Выручка компании выросла на 25% г/г и составила $16,1 млрд, валовая маржа увеличилась на 12,1 п.п. до 41,8%, а скорр. чистая прибыль достигла $2,2 млрд против убытка в размере $0,4 млрд годом ранее. Скорректированная EPS составила $0,42 против убытка в размере $0,1 на акцию годом ранее. Результаты также существенно превзошли ожидания рынка, выручка оказалась на 11,9% выше консенсуса, скорректированная EPS в 2 раза выше. Кроме того, Intel представила сильный прогноз на III кв. 2026 г.

Компания ожидает выручку в диапазоне $15,8-16,8 млрд, что в средней точке соответствует росту на 19,0% г/г, скорректированную валовую маржу на уровне 42,0% против 40,0% годом ранее и скорректированную EPS в размере $0,38, что предполагает увеличение на 65,2% г/г. Сильные результаты и прогноз компании на следующий квартал указывают на существенное улучшение ее фундаментальных показателей на ближайшие годы, в связи с чем мы ставим акции Intel на пересмотр и планируем в ближайшее время обновить модель оценки, а также целевую цену и рейтинг данных бумаг. 

Хотите торговать акциями американских компаний? Счет «Сегрегированный Global» в «Финаме» дает квалифицированным инвесторам возможность торговать американскими акциями, фьючерсами и опционами на биржах NYSE, NASDAQ, CBOE, CME Group.

Цены и другие рыночные данные указаны на время подготовки материала, выпущенного 24.07.2026.

Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.