Акции ImmunityBio выросли на 295% с начала года: пора покупать, держать или продавать?

Акции ImmunityBio IBRX выросли почти на 300% с начала года, значительно опередив рост в 6% в отрасли. Акции показали лучшие результаты по сравнению с сектором и S&P 500 за тот же период, как показано на графике ниже.

IBRX Stock Outperforms Industry, Sector & S&P 500

Источник изображения: Zacks Investment Research

Этот рост обусловлен обнадеживающими финансовыми результатами Anktiva, единственного коммерчески доступного продукта компании. Препарат в настоящее время одобрен FDA в сочетании с Bacillus Calmette-Guérin (BCG) для лечения взрослых пациентов с немышечно-инвазивным раком мочевого пузыря (NMIBC), не отвечающим на BCG, с карциномой in situ (CIS), с папиллярными опухолями или без них.

Давайте рассмотрим основные показатели компании, чтобы лучше понять, как играть с акциями на фоне недавнего ралли.

Anktiva — ключевой фактор роста выручки IBRX

Запуск Anktiva оказался впечатляющим с момента его одобрения в 2024 году. В прошлом месяце ImmunityBio сообщила об обнадеживающих результатах за четвертый квартал и весь 2025 год, указывая на сильное завершение. Компания сообщила о чистых доходах от продаж продуктов в размере 113 миллионов долларов за весь 2025 год, что на 700% выше по сравнению с прошлым годом. По словам компании, повторные назначения стали основным двигателем роста продаж, что свидетельствует о растущей уверенности врачей в эффективности и профиле безопасности препарата.

Еще одним фактором, поддерживающим спрос, является продолжающийся дефицит BCG, который создал узкие места в лечении рака мочевого пузыря. Поскольку Anktiva используется в сочетании с BCG, врачи, похоже, все более готовы приоритизировать высокоэффективные схемы лечения для подходящих пациентов.

ImmunityBio ищет дополнительные возможности расширения показаний для Anktiva. Она недавно повторно подала дополнительную регуляторную заявку в FDA на расширение показаний для комбинации Anktiva и BCG при NMIBC, не отвечающем на BCG, с папиллярной болезнью. Повторная подача последовала после нескольких обсуждений с FDA и включает дополнительную информацию, запрашиваемую агентством после изучения обновленных клинических данных. Это развитие указывает на то, что процесс регуляторной оценки остается активным и может дополнительно расширить численность подходящих пациентов для Anktiva, если будет одобрено.

За пределами Соединенных Штатов ImmunityBio расширяет глобальные регуляторные возможности Anktiva. С начала 2026 года терапия получила одобрения для показания NMIBC, не отвечающего на BCG, как в Европейском Союзе, так и в Саудовской Аравии, что является важными международными регуляторными вехами. Эти одобрения, как ожидается, будут поддерживать усилия ImmunityBio по коммерциализации Anktiva за пределами Соединенных Штатов и могут служить значительными катализаторами роста доходов, поскольку компания начинает наращивать партнерские отношения и сети дистрибуции в этих регионах.

Важно отметить, что ImmunityBio начинает расширять Anktiva за пределы рака мочевого пузыря. В январе терапия получила свое первое регуляторное одобрение по показанию немелкоклеточного рака легкого (NSCLC) в Саудовской Аравии. Эта веха расширяет присутствие Anktiva на одном из крупнейших рынков онкологии и может значительно увеличить коммерческие возможности препарата, если принятие наберет силу в этой области. Компания намерена провести обсуждения с FDA позже в этом году, стремясь к расширению показаний для препарата в аналогичном показании NSCLC.

Исследования по расширению показаний Anktiva IBRX показывают многообещающие результаты

Помимо своего коммерческого портфеля, компания продолжает развивать свои программы в области клинических исследований, направленные на расширение терапевтического потенциала Anktiva в различных онкологических показаниях.

ImmunityBio в настоящее время оценивает препарат в нескольких клинических исследованиях по солидным опухолям и гематологическим злокачественным новообразованиям в рамках своей более широкой стратегии платформы Cancer BioShield. В этой стратегии терапия выступает в качестве основного иммунотерапевтического средства, предназначенного для стимуляции иммунных клеток, таких как естественные киллеры (NK) и Т-клетки.

В лечении рака мочевого пузыря компания продвигает рандомизированное исследование, оценивающее Anktiva в сочетании с BCG у пациентов с NMIBC, не получавших BCG, с потенциальной подачей заявки в FDA, запланированной на конец этого года. Дополнительные исследования оценивают терапию в других условиях заболевания, что может дополнительно расширить возможное число пациентов в рамках NMIBC, если они окажутся успешными.

Компания изучает потенциал Anktiva в сочетании со стандартной терапией или CAR-NK клеточными терапиями для нескольких других труднолечащихся раковых заболеваний, включая NSCLC, рак поджелудочной железы, глиобластому, колоректальный рак и гепатоцеллюлярную карциному.

Успешное развитие в вышеуказанных клинических исследованиях может позиционировать Anktiva как основополагающую платформу иммунотерапии для нескольких типов рака, потенциально поддерживая дополнительные регуляторные заявки и долгосрочный рост, если клинические результаты останутся обнадеживающими.

Конкуренция на целевых рынках

Несмотря на многообещающую траекторию роста, ImmunityBio работает в условиях жесткой конкуренции на рынке онкологии, доминируемом крупными фармацевтическими компаниями. Anktiva конкурирует с хорошо зарекомендовавшими себя иммунотерапиями, такими как Keytruda от Merck, Opdivo от Bristol Myers и Tecentriq от Roche. Эти препараты уже широко используются в нескольких онкологических показаниях, включая те, на которые нацелена ImmunityBio.

Помимо наличия одобренных терапий, эти крупные фармацевтические компании обладают значительно большими финансовыми ресурсами, обширной глобальной коммерческой инфраструктурой и хорошо налаженными цепочками поставок. Их длительное присутствие в области онкологии дает им глубокий опыт клинической разработки и сильные отношения с врачами и лечебными центрами, что может сделать проникновение на рынок более сложным для новых участников, таких как ImmunityBio.

Зависимость от единственного продукта: беда для IBRX

Еще один ключевой риск — это сильная зависимость компании от единственного коммерческого продукта. В настоящее время Anktiva остается единственной терапией, предлагаемой ImmunityBio, и основным двигателем роста ее доходов. Любое замедление спроса, регуляторные неудачи, связанные с расширением показаний, или неожиданные проблемы с безопасностью могут существенно повлиять на финансовые результаты компании.

Оценка акций IBRX и прогнозы

Компания торгуется с премией по сравнению с отраслью. На основе коэффициента цена-выручка (P/S) акции торгуются по цене 32,59 раза выше ожидаемых продаж за 12 месяцев, что выше среднего значения по отрасли, равного 2,00.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Движения прогнозов EPS для ImmunityBio на 2026 и 2027 годы были смешанными за последние 30 дней.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Как играть с акциями IBRX?

Несмотря на конкурентное давление со стороны крупных фармацевтических компаний, ранние коммерческие результаты Anktiva показывают, что терапия набирает значительную популярность на рынке. Сильный спрос после его запуска и расширяющиеся регуляторные одобрения в нескольких регионах указывают на то, что препарат может продолжать способствовать росту доходов для ImmunityBio в ближайшие годы.

Хотя акции торгуются выше среднего значения по отрасли с точки зрения оценки, мы рекомендуем инвесторам держать акции этой компании с рейтингом Zacks #3 (Удерживать), учитывая ее потенциал роста. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) на сегодня здесь.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете рано войти в наш список из 10 лучших тикеров на 2026 год. Выбрано директором исследований Zacks Шеразом Мьяном, этот портфель был поразительно и постоянно успешен.

С момента своего создания в 2012 году по ноябрь 2025 года акции Топ-10 Zacks выросли на +2530,8%, более чем в ЧЕТЫРЕ раза превысив рост S&P 500 на +570,3%.

Шераз изучил 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и суждения, выраженные здесь, являются мнениями и суждениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод