Акции ИИ растут на фоне продолжающегося увеличения инвестиций (LITE, COHR, NVDA)

Хотя сегодня новости сосредоточены на нарастающем военном конфликте с Ираном, капитал продолжает поступать в инфраструктуру искусственного интеллекта с необычайной скоростью. На выходных OpenAI объявила о том, что это крупнейший за всю историю раунд венчурного финансирования, составивший 110 миллиардов долларов при оценке в 730 миллиардов долларов. Финансирование включает 50 миллиардов долларов от Amazon, 30 миллиардов долларов от Nvidia (NVDA) и 30 миллиардов долларов от SoftBank. Для сравнения, только этот раунд составляет примерно 21,5% от всех венчурных инвестиций, запланированных на 2025 год, и почти половину от общего объема венчурных инвестиций в США в 2024 году, который распределен более чем на 14 000 сделок.

Развитие охватывает не только разработчиков моделей. Alphabet (GOOGL) на этой неделе объявила о планах построить новый комплекс дата-центров в районе Миннеаполиса, полностью работающий на возобновляемой энергии и поддерживаемый, как ожидается, крупнейшей в мире системой хранения энергии. Проект подчеркивает как масштаб, так и энергетические достижения расходов на инфраструктуру, связанные с ИИ.

Тем временем Nvidia объявила, что инвестирует по 2 миллиарда долларов в Coherent Corp (COHR) и Lumentum (LITE), двух мировых лидеров в области фотоники. Фотоника становится все более критичной для архитектуры ИИ, поскольку потребность в передаче огромных объемов данных с высокой скоростью и низкой задержкой продолжает расти. Coherent и Lumentum уже были среди самых сильных активов на рынке в последние месяцы, и это объявление снова резко подняло акции, с ростом сегодня на 14% и 9% соответственно. Nvidia, которая колебалась в последние шесть месяцев на фоне консолидации, также растет, увеличившись более чем на 3% за день.

Акции COHR и LITE остаются стабильными лидерами

Coherent Corp и Lumentum были двумя из самых последовательных лидеров за последние шесть месяцев, поскольку спрос на специализированное оборудование для ИИ продолжает расширяться за пределы GPU и в оптическую инфраструктуру дата-центра.

По мере масштабирования рабочих нагрузок ИИ необходимость перемещать огромные объемы данных быстрее и эффективнее стала критически важной. Этот сдвиг поставил фотонику и технологии оптической связи в центр следующего этапа расходов на инфраструктуру. Результатом стали значительные улучшения в доходах обеих компаний. В настоящее время Lumentum имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), в то время как Coherent имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка), что отражает улучшение прогнозов и укрепление фундаментальных показателей.

Недавние капитальные обязательства укрепляют эту траекторию. Между рекордным финансированием OpenAI и прямыми инвестициями в ведущих игроков фотоники Nvidia продолжает расширять и углублять свое присутствие в экосистеме ИИ. Ее последний квартальный отчет подчеркнул это доминирование: выручка выросла на 73% по сравнению с прошлым годом, что еще раз демонстрирует, что спрос на инфраструктуру ИИ остается высоким.

Хотя акции Nvidia в основном консолидировались за последние шесть месяцев, эта пауза сбросила ожидания. При примерно 25-кратных будущих доходах акции теперь торгуются по мультипликатору, который выглядит все более разумным по сравнению с долгосрочным прогнозом роста доходов, приближающимся к 50%. Для компании, которая по-прежнему наращивает доходы в таких масштабах, сжатие оценок, вероятно, сделало соотношение риска и вознаграждения более сбалансированным, чем когда-либо за последние годы.

Нацеливание на лидеров в нишевой инфраструктуре оказалось особенно эффективным в этот период консолидации среди мегакэп-имен в области ИИ. Пока флагманские акции переваривают предыдущие gains, вторичные и третичные бенефициары расширения ИИ продолжают выходить на новые уровни. Например, RF Industries (RFIL), название, которое было упомянуто на прошлой неделе, сегодня резко выросло, пробив конструктивный технический паттерн, который был ранее идентифицирован.

Тема остается неизменной: по мере расширения капитальных расходов на ИИ лидерство углубляется в цепочку поставок.

Куда инвестировать, пока продолжается расширение ИИ

Масштаб и последовательность недавних капитальных обязательств ясно показывают одно: расширение ИИ не замедляется. Если что-то, то оно ускоряется и расширяется.

Раунд венчурного финансирования в 110 миллиардов долларов, многомиллиардные прямые инвестиции в лидеров фотоники и новые комплексы гипермасштабных дата-центров, работающие на специализированной энергетической инфраструктуре, все указывают на одно и то же заключение: это многолетний капитальный цикл, а не краткосрочный всплеск. Расходы больше не ограничиваются разработкой моделей или GPU. Теперь они охватывают оптические сети, хранение энергии, расширение электросетей и полный стек архитектуры дата-центров.

На ранних этапах технологического цикла лидерство часто сосредоточено в самых видимых платформенных компаниях. По мере зрелости цикла производительность, как правило, рассеивается среди специализированных поставщиков и технологий, способствующих развитию. Сила Coherent Corp и Lumentum отражает эту широкую динамику, в то время как Nvidia продолжает закрепляться в экосистеме благодаря масштабу, капиталу и ценовой силе.

Геополитическая нестабильность может доминировать в новостных сводках, но рынки в конечном итоге следуют за потоками капитала и ростом доходов. В настоящее время оба фактора твердо связаны с расширением инфраструктуры ИИ.

Пока тенденции прогнозов остаются конструктивными, а капитальные расходы продолжают расти, путь наименьшего сопротивления для некоторых имен в инфраструктуре ИИ, похоже, идет вверх. Следующий этап лидерства может выглядеть не так же, как первый, но основная тема остается неизменной: волна инвестиций в ИИ все еще нарастает.

5 акций, готовых удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. В их число входят:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные знаки, сигнализирующие о покупке на спаде

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к рывку

Большинство акций в этом отчете остаются вне радаров Уолл-Стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые 5 акций, готовых удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Coherent Corp. (COHR): Бесплатный отчет об анализе акций

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод