Акции IDEXX упали, несмотря на превышение ожиданий по прибыли и выручке в четвертом квартале, маржа увеличилась.

IDEXX Laboratories, Inc. IDXX объявила о прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере $3.08, что на 18% выше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 5.17%.

Сравнительная прибыль на акцию в постоянной валюте составила $2.92, что на 17% выше по сравнению с прошлым годом.

Прибыль за полный 2025 год составила $13.08, увеличившись на 22.6% по сравнению с уровнем 2024 года. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 1.2%.

Доходы IDEXX

Квартальные доходы увеличились на 14% по сравнению с прошлым годом (на 12% органически) и составили $1.09 миллиарда. Указанный показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 1.86%.

Этот рост по сравнению с прошлым годом был в основном обусловлен ростом доходов от группы домашних животных (CAG) на 15% по отчетным данным и на 13% органически, а также ростом доходов от водных ресурсов на 12% по отчетным данным и на 10% органически.

Доходы от программного обеспечения для ветеринаров, услуг и систем диагностической визуализации увеличились на 13% по отчетным данным (на том же уровне органически), что было связано с расширением установленной базы облачного программного обеспечения.

Общие доходы за 2025 год составили $4.30 миллиарда, улучшившись на 10% как по отчетным данным, так и органически по сравнению с уровнем 2024 года, что было обусловлено ростом доходов от диагностики CAG на 9% по отчетным данным и на 8% органически. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 0.5%.

После объявления о прибыли акции IDXX упали на 1.5% в преддверии сегодняшних торгов.

Анализ доходов IDEXX за Q4 по сегментам

IDEXX получает доходы из четырех операционных сегментов: CAG, Water, Livestock, Poultry and Dairy (LPD) и Other.

Доходы CAG увеличились на 14.7% по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 12.8% на органической основе до $998.5 миллиона.

Доходы сегмента Water увеличились на 11.9% по сравнению с прошлым годом по отчетным данным и на 9.5% на органической основе до $50.5 миллиона.

За четвертый квартал доходы LPD увеличились на 8.5% по отчетным данным и на 4% на органической основе до $37.5 миллиона.

Доходы от сегмента Other упали на 0.4% как по отчетным данным, так и органически до $4.1 миллиона.

Производительность маржи IDEXX

Валовая прибыль увеличилась на 15.3% до $658.1 миллиона. Валовая маржа расширилась на 55 базисных пунктов (bps) до 60.4% несмотря на рост затрат на доходы на 12.7%.

Расходы на продажи и маркетинг выросли на 11.3% до $167.1 миллиона. Расходы на общие и административные нужды увеличились на 7.4% до $109 миллионов. Расходы на исследования и разработки выросли на 15.8% до $66.8 миллиона. Операционная прибыль за отчетный квартал увеличилась на 20.6% по сравнению с прошлым годом до $315.6 миллиона. Операционная маржа в квартале увеличилась на 152 bps до 28.9%.

Финансовое положение IDEXX

IDEXX завершила четвертый квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере $180.1 миллиона по сравнению с $288.3 миллиона на конец 2024 года.

Кумулятивный чистый денежный поток от операционной деятельности составил $1.18 миллиарда по сравнению с $929 миллиона в аналогичном периоде прошлого года.

IDEXX Дает прогноз на 2026 год

IDEXX предоставила первоначальный прогноз на 2026 год, ожидая доходов в диапазоне от $4,632 миллионов до $4,720 миллионов. Это предполагает рост на 7.6%-9.6% по отчетным данным и на 7%-9% на органической основе. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет $4.66 миллиарда.

Прогноз EPS за полный год составляет от $14.29 до $14.80, что предполагает рост на 9-13%. Консенсус-прогноз Zacks на этот показатель в настоящее время составляет $14.45.

Наше мнение о IDEXX

IDEXX завершила четвертый квартал с доходами и прибылью, превысившими прогнозы. Данная производительность поддерживалась consistently высокими уровнями выполнения команд IDEXX по всему миру. Рост повторяющихся доходов от диагностики CAG в США был поддержан увеличением частоты диагностики, включая ранние преимущества от старения популяции домашних животных. Также обнадеживает расширение обеих маржей в квартале.

2025 год стал ключевым для компании, что было подчеркнуто запуском IDEXX Cancer Dx для собачей лимфомы и сильным принятием IDEXX inVue Dx. Эти инновации сигнализируют о новой фазе роста, расширяя роль диагностики в более раннем выявлении заболеваний и помогая ветеринарам улучшить эффективность и управлять сложностью рабочего процесса. IDEXX входит в 2026 год с мощным инновационным портфелем, расширяющейся установленной базой инструментов и программного обеспечения, а также сильным импульсом по всему миру.

Рейтинг Zacks IDEXX и ключевые рекомендации

IDXX в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкой медицинской сферы - это Intuitive Surgical ISRG, Resmed RMD и Veeva Systems VEEV.

Intuitive Surgical, в настоящее время имеющий рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), сообщил о скорректированной EPS за четвертый квартал 2025 года в размере $2.53, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 12.4%. Доходы составили $2.87 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 4.7%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

ISRG имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста прибыли 15.7% по сравнению с 12.7% в индустрии. Компания превысила прогнозы прибыли в каждом из предыдущих четырех кварталов, среднее отклонение составило 13.24%.

Resmed, имеющий рейтинг Zacks #2 (Покупка) в настоящее время, сообщил о скорректированной EPS за второй квартал финансового 2026 года в размере $2.81, превысив консенсус-прогноз Zacks на 4.59%. Доходы составили $1.42 миллиарда, превысив консенсус-прогноз Zacks на 2.30%.

RMD имеет доходность по прибыли 4.25% по сравнению с 2.6% в индустрии. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из предыдущих четырех кварталов, среднее отклонение составило 2.74%.

Veeva Systems, имеющий рейтинг Zacks #2 в настоящее время, сообщил о скорректированной EPS за третий квартал финансового 2026 года в размере $2.04, превысив консенсус-прогноз Zacks на 4.62%. Доходы составили $811.24 миллиона, превысив консенсус-прогноз Zacks на 2.44%.

VEEV имеет доходность по прибыли 3.6% по сравнению с -1.7% в индустрии. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из предыдущих четырех кварталов, среднее отклонение составило 8.18%.

#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Необычный спрос на данные подогревает следующий цифровой бум рынка. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель микросхем уникально расположен для того, чтобы воспользоваться следующей стадией роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые титаны, такие как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на передний план, что как раз то место, где вы хотите быть.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод