03.09.25 17:05 Поделиться

Акции и облигации растут, поскольку слабые данные по занятости укрепляют шансы на снижение ставок ФРС.

Акции Western Digital Corporation 589,68$ 4,72% Прогноз 520,45$

Акции Halliburton Company 40,64$ 1,28% Прогноз 44,90$

Акции ConocoPhillips 118,40$ 1,30% Прогноз 141,21$

Акции APA Corporation 38,28$ 1,26% Прогноз 38,32$

Акции Phillips 66 185,26$ 1,48% Прогноз 187,13$

Акции Alphabet Inc. 359,56$ -0,63% Прогноз 435,35$

Акции HealthEquity, Inc. 84,68$ -4,14% Прогноз 114,07$

Акции Diamondback Energy, Inc. 207,34$ 2,44% Прогноз 226,69$

Акции The Kraft Heinz Company 22,92$ -1,78% Прогноз 24,11$

Акции Hamilton Lane Incorporated 79,82$ -5,95% Прогноз 133,83$

Акции Zscaler, Inc. 135,02$ -6,33% Прогноз 328,05$

Акции The Campbell's Company 21,38$ 1,86% Прогноз 22,66$

Акции Smithfield Foods, Inc. 25,84$ 0,17% Прогноз 31,36$

Акции Apple Inc. 309,66$ -1,76% Прогноз 341,73$

Акции Exxon Mobil Corporation 152,98$ 2,29% Прогноз 153,31$

Акции Marvell Technology, Inc. 306,41$ 5,37% Прогноз 215,34$

Акции Bruker Corporation 61,61$ 7,50% Прогноз 57,08$

Акции Dollar Tree, Inc. 111,81$ 2,21% Прогноз 128,40$

Акции AngloGold Ashanti PLC 90,52$ -1,45% Прогноз 102,51$

Акции Schlumberger N.V. 56,36$ -0,36% Прогноз 57,33$

Акции Occidental Petroleum Corporation 59,80$ 1,20% Прогноз 65,33$

Акции Macy's Inc 21,67$ 0,00% Прогноз 20,12$

Акции Gold Fields Limited 38,09$ -1,22% Прогноз 48,46$

Акции Devon Energy Corporation 46,31$ 0,19% Прогноз 54,35$

Акции Chevron Corporation 189,64$ 1,11% Прогноз 194,81$

Фонд Invesco QQQ Trust, Series 1 744,72$ -0,19%

Показать ещё 23

Индекс S&P 500 ($SPX) (SPY) сегодня вырос на +0.56%, индекс промышленных акций Доу Джонса ($DOWI) (DIA) упал на -0.19%, а индекс Nasdaq 100 ($IUXX) (QQQ) вырос на +1.02%. Фьючерсы на сентябрьские E-mini S&P (ESU25) выросли на +0.56%, а сентябрьские E-mini Nasdaq фьючерсы (NQU25) выросли на +1.00%.

Фондовые индексы в основном растут сегодня, что обусловлено снижением доходности T-note и увеличением вероятности снижения процентной ставки ФРС в конце этого месяца. Доходность T-note упала после того, как количество вакансий по данным JOLTS в июле сократилось больше, чем ожидалось, до 10-месячного минимума. Доходность 10-летних T-note снизилась на -5 б.п. до 4.22%.

Присоединяйтесь к более чем 200K подписчиков: узнайте, почему еженедельная рассылка Barchart Brief является обязательной для чтения для тысяч людей ежедневно.

Сила акций мегакапитализации в секторе технологий также поддерживает рост на более широком рынке. Alphabet выросла более чем на +8% после того, как судья в антимонопольном деле в конце вторника постановил, что компанию не заставят продавать свой браузер Chrome. Также Apple выросла более чем на +3% после того, как судебное решение не запретило прибыльное соглашение компании о поиске с Google, сделка, которая приносит примерно $20 миллиардов дохода в год для Apple.

Слабость акций производителей энергии и поставщиков энергетических услуг является отрицательным фактором для всего рынка сегодня, при этом цена на нефть WTI упала более чем на -2%.

Количество вакансий JOLTS в США в июле снизилось на -176,000 до 10-месячного минимума в 7.181 миллиона, что указывает на более слабый рынок труда, чем ожидалось (7.380 миллионов).

Заказы на фабрике в США в июле упали на -1.3% м/м, как и ожидалось, и это второй подряд месяц, когда заказы сократились.

Заявки на ипотечные кредиты MBA в США упали на -1.2% за неделю, завершившуюся 29 августа, при этом подиндекс покупок ипотечных кредитов снизился на -3.1%, а подиндекс рефинансирования ипотечных кредитов вырос на +0.9%. Средняя ставка по 30-летним фиксированным ипотечным кредитам снизилась на -5 б.п. до 6.64% с 6.69% на предыдущей неделе.

Член правления ФРС Кристофер Уоллер заявил, что ставка федеральных фондов в настоящее время выше нейтральной, что означает, что монетарная политика ограничивает экономику, и что инфляция, вероятно, "значительно приблизится" к цели ФРС через шесть или семь месяцев. Он добавил, что ФРС следует стремиться опередить резкое замедление на рынке труда и "нам нужно начать снижать процентные ставки на следующем заседании" и провести несколько снижений в ближайшие месяцы.

Президент Федерального резервного банка Сент-Луиса Альберто Мусалем сказал: "Текущая умеренно ограничительная установка процентной ставки соответствует сегодняшнему рынку труда с полной занятостью и базовой инфляции, почти на один процентный пункт выше целевого уровня ФРС в 2%", и важно сейчас принять "сбалансированный подход" к политике и не слишком акцентировать внимание на поддержке рынка труда или борьбе с инфляцией.

Президент Федерального резервного банка Атланты Рафаэль Бостик повторил, что он видит одно снижение процентной ставки в этом году, поскольку стабильность цен остается его главной заботой, и не совсем ясно, что рынок труда существенно ослабевает.

На этой неделе экономический календарь США загружен. Позже сегодня будет выпущен Бежевый отчет ФРС. В четверг ожидается, что изменение занятости по данным ADP за август увеличится на +80,000. Также ожидается, что недельные первичные заявки на пособие по безработице увеличатся на +1,000 до 230,000, а производительность вне сельского хозяйства за II квартал, вероятно, будет пересмотрена в сторону увеличения до 2.7% с ранее сообщенных 2.4%, при этом затраты на единицу труда за II квартал, вероятно, будут пересмотрены в сторону уменьшения до 1.4% с 1.6%. Кроме того, ожидается, что торговый дефицит в августе расширится до -$78.0 миллиардов с -$60.2 миллиардов в июне. Наконец, ожидается, что индекс деловой активности в сфере услуг ISM за август вырастет на +0.8 до 50.9. В пятницу ожидается, что число рабочих мест вне сельского хозяйства в августе вырастет на +75,000, а уровень безработицы в августе вырастет на 0.1 до 4.3%. Ожидается, что средний почасовой заработок в августе вырастет на +0.3% м/м и +3.7% г/г.

Что касается тарифов, федеральный апелляционный суд в конце прошлой пятницы постановил, что президент Трамп превысил свои полномочия, вводя глобальные тарифы без одобрения Конгресса, но суд разрешил оставить тарифы в силе, пока продолжаются апелляции. Апелляционный суд США по федеральному округу заявил: "Закон предоставляет президенту значительные полномочия для выполнения ряда действий в ответ на объявленную национальную чрезвычайную ситуацию, но ни одно из этих действий явно не включает полномочия вводить тарифы, пошлины или подобные меры, или право на налогообложение." Дело теперь, похоже, направляется в Верховный суд для окончательного решения. Согласно данным Bloomberg Economics, средний тариф в США вырастет до 15.2%, если ставки будут введены, как было объявлено, по сравнению с 13.3% ранее, и значительно выше 2.3% в 2024 году до объявления тарифов.

Фьючерсы по федеральным фондам оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. на уровне 95% на следующем заседании FOMC 16-17 сентября. Рынки оценивают вероятность второго снижения на -25 б.п. на следующем заседании 28-29 октября на уровне 53%.

Зарубежные фондовые рынки сегодня имеют смешанную динамику. Euro Stoxx 50 вырос на +0.63%. Шанхайский композитный индекс Китая закрылся падением на -1.16%. Японский Nikkei Stock 225 закрылся падением на -0.88%.

Процентные ставки

Декабрьские 10-летние T-note (ZNZ5) сегодня выросли на +12 тиков, и доходность 10-летних T-note снизилась на -4.5 б.п. до 4.217%.

Декабрьские T-note растут сегодня после того, как количество вакансий JOLTS в США в июле упало больше, чем ожидалось, до 10-месячного минимума, что повысило шансы на снижение процентной ставки ФРС на заседании FOMC 16-17 сентября до 95%, согласно рынку свопов. Кроме того, падение цен на нефть WTI на 2% сегодня снизило ожидания инфляции, так как 10-летняя ставка безубыточной инфляции упала до 1.5-недельного минимума в 2.406%, что является бычьим фактором для T-note.

Тем не менее, T-note остаются под давлением из-за рисков предложения. Ожидается, что на этой неделе будет размещено около $55 миллиардов корпоративных долговых ценных бумаг, что заставит дилеров по облигациям занять короткие позиции по фьючерсам на T-note в качестве хеджирования против поступающего предложения. Кроме того, инвесторы требуют более высокие доходности за держание государственного долга на фоне растущих бюджетных дефицитов и устойчивой инфляции. Наконец, доходности T-note растут на фоне опасений по поводу независимости ФРС, поскольку президент Трамп пытается сместить члена правления ФРС Кука. Беспокойство заключается в том, что г-н Трамп пытается заменить Кука и других чиновников ФРС на политиков, более склонных снижать процентные ставки, независимо от рисков инфляции.

Доходности государственных облигаций Европы сегодня снижаются. Доходность 10-летних немецких бундов упала на -3.9 б.п. до 2.747%. Доходность 10-летних британских gilt упала с 7.5-месячного максимума в 4.845% и снизилась на -5.0 б.п. до 4.750%.

Индекс PPI за июль в еврозоне снизился на +0.2% г/г с +0.6% г/г в июне, немного сильнее, чем ожидалось (+0.1% г/г).

Индекс композитного PMI S&P за август в еврозоне был пересмотрен вниз на -0.1 до 51.0 с ранее сообщенных 51.1.

Свопы оценивают вероятность снижения ставки на -25 б.п. со стороны ЕЦБ на уровне 1% на заседании по политике 11 сентября.

Движение акций в США

Alphabet (GOOGL) выросла более чем на +8%, возглавив рост в S&P 50 и Nasdaq 100 после того, как судья в антимонопольном деле в конце вторника постановил, что компанию не заставят продавать свой браузер Chrome.

Apple (AAPL) выросла более чем на +3%, возглавив рост в промышленных акциях Доу Джонса после того, как судебное решение не запретило прибыльное соглашение компании о поиске с Google, сделка, которая приносит примерно $20 миллиардов дохода в год для Apple.

Компания Campbell's (CPB) выросла более чем на +4% после отчета о скорректированной прибыли за IV квартал в размере 62 цента, что лучше консенсуса в 56 центов.

Western Digital (WDC) выросла более чем на +3% после того, как Morgan Stanley назвала акцию своим "Топ выбором" с рейтингом "выше рынка" и целевой ценой в $99.

Macy's (M) выросла более чем на +19% после отчета о чистых продажах за II квартал в размере $4.81 миллиарда, что лучше консенсуса в $4.71 миллиарда, и повышения своей оценки чистых продаж на год до $21.15 миллиардов-$21.45 миллиардов с предыдущей оценки в $21.00 миллиардов-$21.40 миллиардов.

HealthEquity (HQY) выросла более чем на +5% после отчета о скорректированной прибыли за II квартал в размере $1.08, что лучше консенсуса в 92 цента, и повышения своего прогноза по скорректированной прибыли на 2026 год до $3.74-$3.91 с предыдущей оценки в $3.61-$3.78, выше консенсуса в $3.73.

Акции золото-добывающих компаний сегодня растут, так как цена на золото COMEX достигла рекордного уровня. В результате Anglogold Ashanti Plc (AU) выросла более чем на +3%, а Gold Fields Ltd (GFI) выросла более чем на +1%.

Kraft Heinz Co (KHC) выросла более чем на +1% после того, как Morgan Stanley повысила рейтинг акции с "недостаточно" до "равного веса", отметив разумную оценку.

Dollar Tree (DLTR) упала более чем на -7%, возглавив падение в S&P 500 после прогноза скорректированной прибыли на 2026 год в размере $5.32-$5.72, среднее значение ниже консенсуса в $5.53.

Энергетические акции и энергетические сервисные компании сегодня находятся под давлением, при этом цена на нефть WTI упала более чем на -2%. ConocoPhillips (COP), Halliburton (HAL) и APA Corp (APA) упали более чем на -4%. Также Occidental Petroleum (OXY) и Devon Energy (DVN) упали более чем на -3%. Кроме того, Exxon Mobil (XOM), Phillips 66 (PSX) и Schlumberger NV (SLB) упали более чем на -2%. Наконец, Diamondback Energy (FANG) упала более чем на -3%, возглавив падение в Nasdaq 100, и Chevron (CVX) упала более чем на -2%, возглавив падение в промышленных акциях Доу Джонса.

Bruker Corporation (BRKR) упала более чем на -10% после объявления о публичном размещении $600 миллионов обязательных конвертируемых привилегированных акций.

Smithfield Foods (SFD) упала более чем на -4% после объявления о запуске вторичного публичного размещения 16 миллионов акций обыкновенных акций.

Hamilton Lane Incorporated (HLNE) упала более чем на -3% после объявления о начале андеррайтед публичного размещения 528,705 акций обыкновенных акций класса A.

Zscaler (ZS) упала более чем на -2% после прогноза скорректированной прибыли на 2026 год в размере $3.64-$3.68, что хуже консенсуса в $3.68.

Marvell Technology (MRVL) упала более чем на -2% после того, как аналитики снизили свои целевые цены на акцию в среднем на 8.6% с момента публикации отчета о доходах в прошлый четверг.

Отчеты о доходах (3/9/2025)

Dollar Tree Inc (DLTR), Gitlab Inc (GTLB), Hewlett Packard Enterprise Co (HPE), Macy's Inc (M), Salesforce Inc (CRM), The Campbell's Company (CPB).

На момент публикации Рич Асплунд не имел (ни прямо, ни косвенно) позиций в каких-либо из ценных бумаг, упомянутых в этой статье. Вся информация и данные в этой статье предназначены исключительно для информационных целей. Для получения дополнительной информации, пожалуйста, ознакомьтесь с Политикой раскрытия информации Barchart здесь.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод