Акции и футбол - на чем можно заработать?
Начнем с макроэкономики России. Минэкономразвития прогнозирует спад ВВП России в 2022 году на 2,9%, в 2023 году на 0,8%, рост на 2,6% в 2024 и 2025 годах. Министерство финансов намерено сохранить соотношение государственного долга России и ВВП до 2030 г. на уровне, не превышающем 20%. В мировой практике уровень до 60% ВВП считается безопасным. Если планы монетарных властей будут исполнены, то за судьбу государственных финансов можно не особо волноваться. Как следствие можно не переживать за судьбу российского рубля и инфляцию. Чем заканчивается массированные государственные заимствования, мы хорошо помним по дефолту августа 1998. Однако, можно спать спокойно, данного сценария не будет. По отношению капитализации к ВВП российский рынок акций один из самых дешевых в мире. Т.е. с прицелом на несколько лет акции можно и даже нужно покупать.
Вопрос, какие бумаги выбрать. Еще старина Кейнс говорил, что, если фондовый рынок дешев, надо выбирать национальных чемпионов или лидеров своих секторов. Это правило по-прежнему актуально. Эти бумаги начнут дорожать первыми, плюс данные компании всегда могут рассчитывать на различную правительственную поддержку. Так было во время формирования российского рынка акций в 1995 году, а также после кризисов 1998, 2008 и 2014 года. Ключевые рекомендации : финансы – «Сбер», телекомы – МТС, информационные технологии - Positive Technologies, металлургия – «Норникель», нефтянка – Роснефть, транспорт – Аэрофлот. Ну и конечно пару слов о рисках, о них, естественно, забывать не стоит. С очень высокой вероятностью военно-политические риски уже в ценах российских акций. Но есть и другая, пока не всем заметная история. По информации из деловых кругов, криптовалютная биржа FTX являлась не единственным и далеко не самым главным звеном в глобальной финансовой сети, задействованной для отмывания денег. Однако, внезапное банкротство данной сети по своим причинам и следствиям может оказаться сопоставимым с банкротством Lehman Brothers в сентябре 2008 года…
Что общего между футболом и фондовым рынком? Фундаментальная стоимость, фундаментальная оценка почти всегда стреляет. Хотя, конечно, в футболе вероятность случайности выше. В Катаре с 21 ноября по 18 декабря в пяти городах, на восьми стадионах состоится 22-й Чемпионат мира по футболу. Бюджет футбольного праздника составляет 200 млрд. долл. На Евро 2020 все было проще, тогда был главный фаворит – Италия. Изначально коэффициент на Италию у букмекеров составлял 1 к 13. То есть инвестиция в 10 тыс. руб. дала 130 тыс. без учета НДФЛ. Итальянская машина Манчини промчалась по Евро, не проиграв ни одно матча, и приблизилась к мировому рекорду. Беспроигрышная серия итальянцев составила 34 матча. Однако, на кого поставить в этот раз, когда явный фаворит не просматривается.
Наш выбор Франция. Французы — действующие чемпионы мира, и уже один этот факт о многом говорит. За четыре года они не стали слабее и знают, как выигрывать крупные турниры. Провалиться они могут только сами, а победить абсолютно любого соперника. Хотя конечно, по статистике дважды подряд выиграть мировое первенство почти невозможно, последний раз это удавалось бразильцам в 1958 и 1962 годах. В сети пишут, что россияне будут болеть за сербов. Однако, собственные средства я рекомендую поставить на проверенных французов.