Акции Huntington падают, так как прибыль за IV квартал не соответствует ожиданиям, расходы растут по сравнению с прошлым годом.

Huntington Bancshares Incorporated HBAN сообщил о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за четвертый квартал 2025 года в размере 37 центов, что не дотянуло до консенсуса Zacks, который составлял 39 центов. В аналогичном квартале прошлого года компания отчиталась о EPS в размере 34 цента.

Акции HBAN потеряли почти 2,8% на ранних торгах. Полный торговый день даст более четкую картину.

Результаты были затронуты увеличением не процентных расходов и более высокими резервами. Однако рост чистого процентного дохода (NII) и не процентного дохода, наряду с увеличением объемов кредитов и депозитов, несколько поддержали результаты.

Результат исключает 7 центов на акцию от налогообложения влияния заметных статей. Учитывая это, чистая прибыль, относящаяся к общим акционерам (по GAAP), составила 519 миллионов долларов в квартале, что снизилось с 530 миллионов долларов, отчитанных в аналогичном квартале прошлого года.

За 2025 год EPS составил 1,39 доллара, что не дотянуло до консенсуса Zacks в 1,49 доллара. Это в сравнении с 1,22 доллара, отчитанным в 2024 году. Чистая прибыль, относящаяся к общим акционерам (по GAAP), составила 2,21 миллиарда долларов, что на 13,9% больше по сравнению с прошлым годом.

Рост доходов и расходов HBAN

Общие доходы за квартал (на основе полностью налогооблагаемого эквивалента или FTE) увеличились на 11,3% по сравнению с прошлым годом и составили 2,19 миллиарда долларов в четвертом квартале. Выручка не дотянула до консенсуса Zacks в 2,20 миллиарда долларов.

Годовые доходы (на основе полностью налогооблагаемого эквивалента или FTE) составили 8,23 миллиарда долларов, что на 10,7% больше по сравнению с прошлым годом. Выручка превысила консенсус Zacks в 8,21 миллиарда долларов.

NII (на основе FTE) составил 1,61 миллиарда долларов, что на 14,2% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Увеличение произошло в основном за счет роста средних доходных активов и чистой процентной маржи (NIM). NIM увеличилась на 12 базисных пунктов до 3,15% в отчетном квартале.

Не процентный доход увеличился на 4,1% по сравнению с прошлым годом и составил 582 миллиона долларов.

Не процентные расходы увеличились на 20,5% по сравнению с прошлым годом и составили 1,42 миллиарда долларов. Рост был в основном вызван увеличением почти всех компонентов затрат, за исключением расходов на оборудование и депозитов и других страховых расходов.

Коэффициент эффективности составил 64,2%, увеличившись по сравнению с 58,6% в аналогичном квартале прошлого года. Увеличение коэффициента эффективности указывает на снижение прибыльности.

Рост кредитов и депозитов HBAN

По состоянию на 31 декабря 2025 года средние кредиты и лизинги в Huntington увеличились на 7,8% по сравнению с предыдущим периодом и составили 146,6 миллиарда долларов. Средние общие депозиты увеличились на 5,1% по сравнению с предыдущим периодом и составили 173,2 миллиарда долларов.

Кредитное качество HBAN: смешанные результаты

Чистые списания составили 89 миллионов долларов, снизившись с 97 миллионов долларов, отчитанных в аналогичном квартале прошлого года. Резерв на конец квартала для кредитных убытков увеличился на 12,1% до 2,74 миллиарда долларов по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Общие неприемлемые активы составили 945 миллионов долларов по состоянию на 31 декабря 2025 года, увеличившись на 14,9% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Чистые списания/средние общие кредиты и лизинги составили 0,24%, снизившись с 0,30% в аналогичном квартале прошлого года.

В четвертом квартале компания зафиксировала резерв для кредитных убытков в размере 123 миллионов долларов, что на 14,9% больше по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Коэффициенты капитала HBAN: смешанные результаты

Коэффициент общего капитала первого уровня, основанный на рисках, составил 10,4% в четвертом квартале, снизившись с 10,5% в аналогичном периоде прошлого года.

Регуляторный коэффициент капитала первого уровня, основанный на рисках, составил 12%, увеличившись с 11,9% в сопоставимом периоде 2024 года.

Коэффициент осязаемого общего капитала к осязаемым активам в четвертом квартале составил 7,1%, увеличившись с 6,1% в аналогичном квартале прошлого года.

Недавние события HBAN

В начале этого месяца Huntington Bancshares получил регуляторные и акционерные одобрения на ранее анонсированное приобретение Cadence Bank за 7,4 миллиарда долларов в акциях. Ожидается, что сделка будет завершена 1 февраля 2026 года, при соблюдении обычных условий закрытия. После завершения сделка расширит присутствие Huntington в 21 штате и укрепит его позиции в нескольких рынках с высоким темпом роста на юге Соединенных Штатов.

В октябре 2025 года компания завершила свое слияние с Veritex Holdings Inc. (Veritex) на сумму 1,9 миллиарда долларов в акциях, значительно укрепив свое присутствие на ключевых рынках Техаса, включая Даллас–Форт-Уэрт и Хьюстон. Интеграция была завершена 19 января 2026 года, и теперь Veritex работает под брендом Huntington.

Наше мнение о HBAN

Неорганические усилия по расширению Huntington, как ожидается, будут способствовать росту доходов в краткосрочной перспективе. Также усилия компании по укреплению возможностей коммерческого банковского обслуживания и расширению своего присутствия на ключевых рынках роста, включая Северную Каролину, Южную Каролину и Техас, вероятно, будут способствовать финансовым результатам в долгосрочной перспективе. Однако растущие расходы и высокие резервы остаются проблемой.

Huntington Bancshares Incorporated Цена, Консенсус и Удивление EPS

В настоящее время Huntington имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты других банков

First Horizon Corporation FHN опубликовала скорректированную прибыль на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 52 цента, превысив консенсус Zacks в 47 центов. Это в сравнении с 43 центами в аналогичном квартале прошлого года.

Результаты были поддержаны ростом NII и значительным увеличением не процентного дохода, а также отсутствием резервов для кредитных убытков. Однако рост расходов остается препятствием для FHN.

M&T Bank Corporation MTB сообщила о чистой операционной прибыли на акцию за четвертый квартал 2025 года в размере 4,72 доллара, что превысило консенсус Zacks в 4,44 доллара. Этот результат сопоставим с прибылью в 3,92 доллара за акцию в аналогичном квартале прошлого года.

Результаты MTB были поддержаны ростом не процентного дохода и увеличением NII по сравнению с прошлым годом, а также умеренным ростом кредитов и увеличением депозитов. Снижение резервов для кредитных убытков также способствовало результатам. Однако рост расходов действовал как препятствие.

Главный исследователь Zacks называет "акцию, которая с наибольшей вероятностью удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая поднимется выше всех.

Этот топовый выбор — малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Ожидается, что космос станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост доходов в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы окажутся победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, предназначенные для удвоения, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Бесплатно: Узнайте о нашей топовой акции и 4 запасных вариантах

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод