Акции Hims & Hers выросли на 85,1% за 3 месяца: стоит ли покупать сейчас?

Инвесторы Hims & Hers Health, Inc. (HIMS) в последнее время испытывают краткосрочные достижения от акций, несмотря на их нестабильное движение в последние месяцы. Акции платформы здоровья и благополучия из Сан-Франциско, штат Калифорния, выросли на 85,1% по сравнению с ростом отрасли на 16,8% за тот же период. Она также превзошла сектор и снижение S&P 500 на 9% и рост на 5,6% соответственно.

Главным событием для HIMS в этом месяце стало соглашение о приобретении ZAVA, цифровой платформы здравоохранения в Европе. Два других значительных события в последние месяцы включают объявление о том, что квалифицированные клиенты теперь могут получить доступ к шестимесячному курсу препарата Wegovy только по рецепту по новой доступной цене в 549 долларов США в месяц (в мае) и долгосрочное сотрудничество с Novo Nordisk (в апреле).

Тем не менее, снижение оптовых доходов HIMS в первом квартале 2025 года оказалось разочаровывающим. Валовая маржа сократилась из-за роста затрат на продукцию, что не предвещает ничего хорошего для акций.

Сравнение цен HIMS за три месяца

Источник изображения: Zacks Investment Research

За последние три месяца акции показывают устойчивую динамику, превосходя таких конкурентов, как Teladoc Health, Inc. (TDOC) и American Well Corporation (AMWL), более известной как Amwell. Акции Teladoc Health и Amwell упали на 13,7% и 13,3% соответственно за тот же период.

Несмотря на несколько проблем на рынке здоровья и благополучия, включая трудности, связанные с рабочей силой, и эпидемии или пандемии, оценки показывают, что компания может быть в состоянии сохранить положительную рыночную динамику в настоящее время.

HIMS ожидает доходов за второй квартал 2025 года и за весь год в диапазоне от 530 до 550 миллионов долларов (что отражает рост на 68-74% по сравнению с прошлым годом) и от 2,3 до 2,4 миллиарда долларов (что представляет собой рост на 56-63% по сравнению с уровнями 2024 года) соответственно. Консенсусный прогноз Zacks по доходам за второй квартал и за весь год в настоящее время составляет 551,8 миллиона долларов и 2,34 миллиарда долларов соответственно, в то время как прогноз по прибыли на акцию составляет 17 центов и 73 цента.

Hims & Hers имеет уникальное сочетание клинически ориентированной электронной медицинской записи, цифровых рецептов и облачного выполнения фармацевтических заказов, каждый из которых имеет несколько факторов роста, обещающих надежный потенциал роста.

Сильные фундаментальные показатели HIMS помогают ему

HIMS стремится предоставить пакетное предложение FDA-одобренного Wegovy от Novo Nordisk на платформе Hims & Hers в качестве первого шага в плане сотрудничества, сочетая инновационные методы лечения с ведущей платформой медицинского обслуживания для повышения эффективности борьбы с ожирением для потребителей. Объявление компании о том, что квалифицированные клиенты теперь смогут получить доступ к шестимесячному курсу Wegovy только по рецепту по цене 549 долларов США в месяц, вступающим в силу с 22 мая 2025 года, также подчеркивает ее цель сделать доказанные методы лечения ожирения более доступными, доступными и связанными для американцев.

В мае Hims & Hers объявила о ценах на свое предложение конвертируемых старших облигаций на сумму 870 миллионов долларов и о назначении Мо Эльшенави новым техническим директором компании. HIMS намерена использовать средства от предложения конвертируемых старших облигаций для поддержки своего глобального расширения через органический рост и стратегические приобретения, а также для углубленных инвестиций в искусственный интеллект (AI), диагностику и персонализированное лечение для масштабирования доступа и удовлетворения растущего спроса на высококачественное, персонализированное обслуживание. Назначение нового технического директора ожидается, поможет Hims & Hers ускорить свою стратегию по созданию платформы здравоохранения нового поколения, основанной на AI, которая предназначена для предоставления глубоко персонализированного, доступного обслуживания в больших масштабах.

Фокус Hims & Hers на международном расширении

В этом месяце HIMS объявила о соглашении о приобретении ZAVA, что является важным шагом на пути к глобальному расширению. Сделка, вероятно, расширит присутствие компании в Великобритании и официально запустит компанию в Германии, Франции и Ирландии, с ожиданием выхода на новые рынки в ближайшее время.

Hims & Hers также планирует представить новое, персонализированное измерение цифрового здравоохранения в Европе. Таким образом, компания стремится предоставить людям доступ к услугам, адаптированным к их конкретным потребностям и целям в области дерматологии, потери веса, сексуального здоровья и психического здоровья. Для обеспечения локализованного опыта это расширение также должно включать доступ к британским, немецким и французским поставщикам медицинских услуг на местных языках. Hims & Hers ожидает предоставить больше информации о своих предложениях и их внедрении в ближайшие месяцы.

Hims & Hers расширилась в Великобританию в начале 2021 года, а в июне 2021 года завершила приобретение британской компании Honest Health Limited, которая теперь является Hims & Hers UK Limited (“HHL”). Приобретение HHL позволило Hims & Hers дополнительно расширить свои операции в Великобритании.

Проблемы, ожидающие HIMS

В первом квартале 2025 года валовая маржа Hims & Hers сократилась на 886 базисных пунктов из-за резкого увеличения затрат на доходы. Это создает проблему для компании, если она не сможет контролировать свои затраты в будущем.

Оценка акций Hims & Hers

Форвардное отношение P/S HIMS за 12 месяцев составляет 5,3X, что ниже среднего значения по отрасли 6X, но выше его пятилетнего медианного значения 2,6X.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Форвардное отношение P/S Teladoc Health и Amwell на данный момент составляет 0,5X и 0,4X соответственно за тот же период.

Движение оценок HIMS

Прогнозы по прибыли Hims & Hers за 2025 год за последние 60 дней увеличились на 17,7% до 73 центов.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Наш вывод о Hims & Hers

Нет сомнений в том, что Hims & Hers занимает благоприятную позицию в отношении основных бизнес-результатов, прибыли, надежной финансовой устойчивости и глобальных возможностей. Сильные перспективы роста компании с рейтингом Zacks #2 (Покупка) делают ее отличным инвестиционным выбором в настоящее время. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Для тех, кто рассматривает возможность добавления новых активов в свои портфели, оценка указывает на превосходные ожидания производительности по сравнению с ее отраслевыми аналогами. Она все еще оценивается ниже, чем отрасль, что предполагает потенциальное пространство для роста, если она сможет более тесно согласовать свои результаты с общим рыночным движением. Благоприятный стиль оценки Zacks с баллом роста A предполагает продолжающийся потенциал роста для HIMS.

Всего 1 доллар, чтобы увидеть все покупки и продажи Zacks

Мы не шутим.

Несколько лет назад мы шокировали наших участников, предложив им 30-дневный доступ ко всем нашим рекомендациям всего за 1 доллар. Без обязательств тратить еще цент.

Тысячи воспользовались этой возможностью. Тысячи не сделали этого - они думали, что должен быть подвох. Да, у нас есть причина. Мы хотим, чтобы вы познакомились с нашими портфельными услугами, такими как Surprise Trader, Stocks Under $10, Technology Innovators и другими, которые закрыли 256 позиций с двойными и тройными цифрами прибыли только в 2024 году.

Смотрите акции сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет

Teladoc Health, Inc. (TDOC): бесплатный отчет по анализу акций

American Well Corporation (AMWL): бесплатный отчет по анализу акций

Hims & Hers Health, Inc. (HIMS): бесплатный отчет по анализу акций

Эта статья изначально была опубликована на сайте Zacks Investment Research (zacks.com).

Zacks Investment Research

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Zacks является ведущей инвестиционной исследовательской компанией, сосредоточенной на исследовании акций, анализе и рекомендациях. В 1978 году наш основатель открыл силу пересмотра прогнозов прибыли, чтобы помочь принимать прибыльные инвестиционные решения. Сегодня это открытие остается сердцем рейтинга Zacks. Обширные ресурсы для индивидуальных инвесторов доступны на www.zacks.com.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод