Акции HealthEquity растут после того, как прибыль за второй квартал превысила прогнозы, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

HealthEquity, Inc. HQY сообщил об скорректированной прибыли на акцию (EPS) в размере $1.08 за второй квартал фискального 2026 года, превысив консенсус-прогноз Zacks на 17.4%. Чистая прибыль увеличилась на 25.6% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. GAAP EPS во втором квартале фискального года составил 68 центов, что на 70% больше по сравнению с EPS за аналогичный квартал прошлого года. Акции HQY выросли на 3.7% в послесделочной торговле после конференц-звонка по результатам.

Детали доходов HealthEquity

Во втором квартале фискального года компания заработала $325.8 миллиона, что на 2.2% больше консенсус-прогноза Zacks. Выручка увеличилась на 8.6% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Детали HSA HQY

На 31 июля 2025 года общее количество счетов Health Savings Accounts (HSAs), для которых HealthEquity выступала в качестве небанковского хранителя, составило 10 миллионов, что на 6% больше по сравнению с прошлым годом. HealthEquity сообщила о 782,000 HSAs с инвестициями на 31 июля 2025 года, что на 10% больше по сравнению с прошлым годом. Общее количество счетов на 31 июля 2025 года составило 17.1 миллиона. Это увеличение включает в себя общее количество HSAs и 7.2 миллиона Consumer Direct Benefits (CDBs). Общие активы HSA составили $33.1 миллиарда на конец 31 июля 2025 года, увеличившись на 12% по сравнению с прошлым годом. Это включает в себя $17 миллиардов наличных HSA и $16.1 миллиарда инвестиций HSA. Эта цифра сопоставима с нашими прогнозами наличных HSA и инвестиций HSA на второй квартал фискального года в размере $18.3 миллиарда и $13.5 миллиарда, соответственно. Мы прогнозировали общие активы HSA в размере $31.9 миллиарда за второй квартал фискального года.

Средства, удерживаемые клиентами, которые являются депозитами, хранящимися от имени клиентов HealthEquity для упрощения администрирования своих CDBs и из которых компания получает доходы от хранения, составили $0.8 миллиарда на 31 июля 2025 года.

Источники дохода HealthEquity

HealthEquity получает доходы из трех источников: сервисные доходы, доходы от хранения и доходы от обмена. Сервисные доходы составили $117.9 миллиона за квартал, увеличившись на 0.9% по сравнению с прошлым годом. Это отражает более высокое количество HSAs и активов HSA с инвестициями. Эта цифра хорошо сопоставима с нашим прогнозом на второй квартал в размере $121.9 миллиона.

Доходы от хранения составили $159.9 миллиона, увеличившись на 15.3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Наш прогноз для доходов от хранения за второй квартал фискального года составил $140.4 миллиона.

Доходы от обмена составили $48.1 миллиона, увеличившись на 8% по сравнению с прошлым годом. Эта цифра хорошо сопоставима с нашим прогнозом на второй квартал фискального года в размере $52 миллиона.

Детали маржи HQY

В рассматриваемом квартале валовая прибыль HealthEquity увеличилась на 13.9% по сравнению с прошлым годом и составила $232.6 миллиона. Валовая маржа расширилась на 340 базисных пунктов (б.п.) до 71.4%. Мы прогнозировали валовую маржу на уровне 63.2% за второй квартал фискального года.

Расходы на продажи и маркетинг снизились на 7.5% до $19.9 миллиона по сравнению с прошлым годом, в то время как расходы на технологии и разработки увеличились на 10.6% по сравнению с прошлым годом до $64.8 миллиона. Общие и административные расходы уменьшились на 7% по сравнению с прошлым годом до $29.9 миллиона. Общие операционные расходы в размере $142.9 миллиона снизились на 1.5% по сравнению с прошлым годом.

Операционная прибыль составила $89.6 миллиона, что значительно больше на 52.1% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Операционная маржа в квартале увеличилась на 790 б.п. до 27.5% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года.

Финансовое положение HQY

Компания завершила второй квартал фискального 2026 года с наличными и эквивалентами наличных в размере $304.5 миллиона по сравнению с $287.9 миллиона в первом квартале фискального 2026 года. Общий долг (чистый от затрат на выпуск) на конец второго квартала фискального 2026 года составил $1.01 миллиарда по сравнению с $1.06 миллиарда на конец первого квартала фискального 2026 года.

Кумулятивный чистый денежный поток от операционной деятельности на конец второго квартала фискального 2026 года составил $200.6 миллиона по сравнению с $173.6 миллиона годом ранее.

Прогноз HealthEquity на FY26

HealthEquity обновила свои прогнозы по выручке и EPS на фискальный 2026 год.

На фискальный 2026 год выручка теперь прогнозируется в диапазоне от $1.290 миллиарда до $1.310 миллиарда по сравнению с предыдущим прогнозом в $1.285 миллиарда и $1.305 миллиарда. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет $1.30 миллиарда.

Скорректированный EPS теперь ожидается в диапазоне от $3.74 до $3.91 по сравнению с предыдущим прогнозом от $3.61 до $3.78. Консенсус-прогноз Zacks на данный момент составляет $3.73.

Наше мнение о HQY

HealthEquity завершила второй квартал фискального 2026 года с результатами лучше ожидаемых. Компания продемонстрировала устойчивые показатели по выручке и прибыли в отчетном квартале. Устойчивый рост HSAs также способствовал увеличению выручки. Значительный рост общих активов HSA в отчетном квартале является многообещающим. Существенные улучшения в операционной и валовой марже также вселяют надежду.

Руководство подчеркнуло, что HealthEquity открыла 163,000 новых HSAs в квартале, поддерживаемых сильными новыми корпоративными победами, удержанием клиентов и растущим спросом на квалифицированные планы здоровья HSA среди малых и средних предприятий. Они также указали на динамику от дополнительных продаж и перекрестных продаж, улучшенной аналитики данных и увеличенного вовлечения участников через такие инструменты, как платформа-анализатор. Кроме того, расширенное использование защищенного мобильного приложения и ускоренная обработка заявок с использованием ИИ способствовали улучшению опыта участников, повышению удовлетворенности и снижению затрат, что все это помогает стимулировать рост выручки.

С другой стороны, руководство также признало, что более широкий рынок труда остается под давлением, с ростом занятости, снизившимся на 40% с начала года по сравнению с прошлым годом. Поскольку рост HSA тесно связан с тенденциями занятости и мобильностью рабочей силы, эта макроэкономическая слабость ограничила темпы открытия новых счетов. Хотя компания ориентируется на свой торговый и маркетинговый потенциал, чтобы компенсировать эти негативные факторы, она признала, что открытия HSA остаются более слабыми, чем хотелось бы, учитывая текущую обстановку.

Ранг Zacks и ключевые выборы

В настоящее время HealthEquity имеет ранг Zacks #3 (Удерживать). Некоторые акции с лучшим рейтингом в более широком медицинском секторе, которые объявили квартальные результаты, - это Medpace Holdings, Inc. MEDP, West Pharmaceutical Services, Inc. WST и Boston Scientific Corporation BSX.

Medpace Holdings, имеющая ранг Zacks 1 (Сильная покупка), сообщила о EPS во втором квартале 2025 года в размере $3.10, превысив консенсус-прогноз Zacks на 3.3%. Выручка в размере $603.3 миллиона превысила консенсусный прогноз на 11.5%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Medpace Holdings имеет долгосрочный прогнозируемый темп роста в 11.4%. EPS MEDP превысил прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 13.9%.

West Pharmaceutical сообщила о скорректированном EPS во втором квартале 2025 года в размере $1.84, превысив консенсус-прогноз Zacks на 21.9%. Выручка в размере $766.5 миллиона превысила консенсус-прогноз Zacks на 5.4%. В настоящее время она имеет ранг Zacks #1.

West Pharmaceutical имеет долгосрочный прогнозируемый темп роста в 8.5%. EPS WST превысил прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 16.8%.

Boston Scientific сообщила о скорректированном EPS во втором квартале 2025 года в размере 75 центов, превысив консенсус-прогноз Zacks на 4.2%. Выручка в размере $5.06 миллиарда превысила консенсус-прогноз Zacks на 3.5%. В настоящее время она имеет ранг Zacks #2 (Покупать).

Boston Scientific имеет долгосрочный прогнозируемый темп роста в 14%. EPS BSX превысил прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, среднее отклонение составило 8.1%.

Выше. Быстрее. Раньше. Покупайте эти акции сейчас

Небольшое количество акций готово к прорыву, и у вас есть шанс войти в игру, прежде чем они взлетят. В любое время существует только 220 акций с рейтингом Zacks #1 Сильная покупка. В среднем этот список более чем в два раза превышает S&P 500. Мы просмотрели последние Сильные покупки и выбрали 7 убедительных компаний, которые, вероятно, вырастут быстрее и выше, чем любая другая акция, которую вы могли бы купить в этом месяце.

Вы узнаете все, что вам нужно знать об этих захватывающих сделках в нашем новом специальном отчете, 7 лучших акций на следующие 30 дней.

Скачайте отчет бесплатно прямо сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают точку зрения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод