Акции Franco-Nevada достигли 52-недельного максимума: что способствует их росту?

Акции Franco-Nevada Corporation FNV достигли нового 52-недельного максимума в $186.12 в пятницу, прежде чем закрыться на уровне $185.10. Увеличение было вызвано ростом цен на золото и сильными результатами компании за второй квартал 2025 года.

FNV имеет рыночную капитализацию в $35.7 миллиарда и в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупать).

Акции Franco-Nevada выросли на 50.8% за последний год по сравнению с ростом отрасли в 52.3%.

Что движет Franco-Nevada?

Рост цен на золото: Несколько факторов способствовали восходящей траектории цен на золото в 2025 году, включая рост геополитической напряженности, обесценение доллара США, потенциальные смягчения монетарной политики, постоянные закупки центральными банками и условия тарифов.

Поддержанные этим, жёлтый металл впервые преодолел порог в $3,500 за унцию в апреле 2025 года и в настоящее время находится рядом с рекордным уровнем около $3,360. Этот импульс в ценах на золото, вероятно, улучшит результаты Franco-Nevada в предстоящих кварталах.

Рекордные результаты за Q2: 11 августа Franco-Nevada сообщила о скорректированной прибыли в $1.24 на акцию за второй квартал 2025 года, превысив консенсусный прогноз Zacks в $1.10. Чистая прибыль выросла на 65% по сравнению с прошлым годом.

Компания сгенерировала рекордные доходы в $369 миллионов в указанном квартале, что на 42% больше по сравнению с прошлым годом. Этот рост был обусловлен рекордными ценами на золото и вкладом активов драгоценных металлов.

Компания продала 92,449 эквивалентных унций золота (GEO) из активов драгоценных металлов в указанном квартале, что выше по сравнению с 82,350 GEO за аналогичный период прошлого года. В отчетном квартале скорректированная EBITDA выросла на 64.8% по сравнению с прошлым годом, достигнув рекорда в $366 миллионов. Скорректированная EBITDA-маржа составила 99% в рассматриваемом квартале по сравнению с 85.3% в прошлом году.

Надежные соглашения по потокам и оптимистичный прогноз: Franco-Nevada, похоже, находится на многообещающем долгосрочном пути, поддерживаемом здоровым портфелем соглашений по потокам и роялти, заключенных много лет назад. Компания продолжает расширять свой портфель, не добавляя значительных накладных расходов.

Поддержанная увеличением поставок от Antapaccay, первыми полноквартальными вкладами от Porcupine и Côté, а также первоначальными вкладами от Юго-восточной системы Vale, компания ожидает увеличения продаж GEO во второй половине 2025 года.

Franco-Nevada ожидает общее количество GEO в диапазоне от 465,000 до 525,000 в 2025 году, что указывает на увеличение на 7% в среднем по сравнению с показателем 2024 года. GEO из активов драгоценных металлов ожидается в диапазоне от 385,000 до 425,000. Компания сообщила о 463,334 GEO в 2024 году. Она ожидает, что доходы в 2025 году будут на 25% выше фактических показателей 2024 года.

Компания ожидает получить 10,000 GEO от Cobre Panama в третьем квартале, так как начала получать поставки золота и серебра от Cobre Panama в соответствии с соглашением о потоке.

Стратегия приобретений: Компания продолжает диверсифицировать свой портфель за счет приобретений. 28 февраля 2025 года Franco-Nevada приобрела поток драгоценных металлов от шахт Sibanye-Stillwater в Южной Африке за $500 миллионов, ожидая более 45 лет поставок, в основном золота и платины, с первоначальными поставками около 27,000 GEO.

21 января 2025 года Franco-Nevada приобрела 0.625% роялти на проект золота- меди Urasar в Армении за $0.55 миллиона в совместной сделке с EMX Royalty Corp. После завершения второго квартала компания приобрела 4.25% роялти NSR в комплексе Porcupine компании Discovery Silver за $300 миллионов.

В июле 2025 года компания приобрела 1.0% роялти на проект AU Arthur Gold компании AngloGold Ashanti в Неваде у Altius Minerals. Сделка была заключена на сумму $250 миллионов наличными, плюс условные $25 миллионов. Franco-Nevada профинансировала сделку с AngloGold Ashanti наличными и $175-миллионным займом из кредитной линии Franco-Nevada в $1 миллиард.

Сильная финансовая позиция: Franco-Nevada не имеет долгов и использует свои свободные денежные средства для расширения портфеля и выплаты дивидендов.

На конец второго квартала 2025 года компания имела доступный капитал в $1.6 миллиарда и $1.35 миллиарда после финансирования приобретения роялти и проекта Arthur компании AngloGold в Неваде. На конец второго квартала 2025 года у компании было $0.16 миллиарда наличными.

Другие акции для рассмотрения

Некоторые другие акции с высоким рейтингом из сектора основных материалов - CF Industries Holdings, Inc. CF и Idaho Strategic Resources IDR. CF имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка), а IDR в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 сегодня здесь.

Консенсусный прогноз Zacks для прибыли CF в 2025 году составляет $8.10 на акцию, что указывает на рост на 20.2% по сравнению с прошлым годом. Его прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks за последние четыре квартала, со средней неожиданностью в 25.3%. Акции CF выросли на 9.2% за последний год.

Idaho Strategic Resources имеет среднюю неожиданность по прибыли за последние четыре квартала в 2.6%. Консенсусный прогноз Zacks для ее прибыли в 2025 году составляет 76 центов на акцию, что указывает на рост на 13.4% по сравнению с прошлым годом. Акции IDR выросли на 110% в прошлом году.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция №1, чтобы вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть успешными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность для входа на начальном этапе.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных «домашних пробежек» >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод