Акции Ford выросли на 40% за год и все еще выглядят дешевыми: стоит ли покупать?

Акции американского автопроизводителя Ford F выросли более чем на 40% за последний год, значительно опередив отрасль. Тем не менее, компания все еще выглядит недооцененной. Ford торгуется с прогнозируемым коэффициентом цена-прибыль 9,79, что ниже, чем у ее аналогов.

Продажи автомобилей Ford в США выросли на 6% по сравнению с прошлым годом и составили 2,2 миллиона автомобилей в 2025 году, что является лучшим годовым показателем продаж в США с 2019 года. Сильный спрос на грузовики, внедорожники и гибриды способствовал увеличению поставок. Серия Ford F оставалась самым продаваемым грузовиком в Америке в 2025 году. Ford заняла третье место среди автопроизводителей в США по объемам продаж в 2025 году, уступая только General Motors GM и Toyota TM. Полные годовые поставки General Motors увеличились на 5,5% до 2,85 миллиона единиц, в то время как Toyota продала 2,52 миллиона автомобилей.

Однако, несмотря на то, что 2025 год был сильным для автомобильной отрасли США, 2026 год может не соответствовать силе прошлого года. Эксперты отрасли ожидают замедления продаж в этом году из-за проблем с доступностью, тарифных вопросов, изменения политики и слабого внедрения электрических транспортных средств (EV).

Учитывая эти динамики, стоит ли инвесторам рассмотреть возможность покупки акций F, теперь когда они торгуются по сниженной цене? Давайте оценим.

Сильный ассортимент продукции и переориентация на гибриды помогут Ford

Широкий ассортимент Ford, основанный на грузовиках серии F, пикапе Maverick и популярных внедорожниках, создает прочную основу для роста. Его гибридная стратегия добавляет устойчивости на фоне слабых продаж EV. Компания продала рекордные 228,072 гибридных автомобилей (включая PHEV) в 2025 году, что на 21,7% больше. Год завершился рекордными продажами гибридов в четвертом квартале 2025 года, с 55,374 проданными автомобилями.

На фоне замедленного внедрения EV, изменения законодательства в США при администрации Трампа и роста затрат Ford теперь больше ориентируется на гибриды, бензиновые автомобили и более мелкие, доступные EV. В рамках этой стратегии компания больше не будет запускать полностью электрическую версию своего бестселлера F-150. Вместо этого F-150 Lightning будет переработан как гибрид с бензиновым генератором. Ford также отменяет свой предстоящий электрический фургон и сосредоточится на бензиновых и гибридных альтернативах.

Сокращая свои планы по EV, которые больше не соответствуют спросу, Ford, по сути, перераспределяет ресурсы на автомобили с более высокой маржой и проверенные источники дохода. Хотя это повлияет на финансовые показатели в краткосрочной перспективе, с примерно 19,5 миллиарда долларов специальных затрат, в основном в четвертом квартале, поскольку компания реструктуризирует свои активы EV в США, этот поворот имеет решающее значение для капитальной эффективности и будущей прибыльности.

Сила подразделения Ford Pro

Ford Pro остается ключевым двигателем роста, поддерживаемым сильными заказами, растущим спросом на грузовики Super Duty и расширяющимся ассортиментом программного обеспечения и услуг. Сила в автомобилях, программном обеспечении и физических услугах поддерживает динамику сегмента. Платные подписки выросли на 8% до 818,000 в третьем квартале. Партнерство с ServiceTitan улучшает цифровые сервисные возможности, позиционируя Ford Pro как крупный долгосрочный источник доходов для компании.

Ford делает ставку на хранение энергии

Ford запускает новый бизнес по производству систем хранения энергии на основе батарей, чтобы удовлетворить растущий спрос со стороны центров обработки данных и инфраструктуры сетей. Компания будет использовать свои полностью принадлежащие заводы в Кентукки и Мичигане, а также технологии литий-железо-фосфата, с началом поставок, ожидаемым в 2027 году, и годовой мощностью, нацеленной на 20 ГВтч. Эта инициатива направлена на создание диверсифицированного, прибыльного источника доходов, и Ford планирует инвестировать около 2 миллиардов долларов в течение следующих двух лет для масштабирования бизнеса.

Усилия Ford в области автономии

Ford ускоряет свою стратегию автономии с планами ввести уровень 3, «водитель не нужен», для движения по шоссе к 2028 году на своей новой платформе Universal Electric Vehicle, начиная с доступного электрического пикапа за 30,000 долларов. Построенный на собственных технологиях, лидарах и новой вычислительной системе, цель состоит в том, чтобы развиться за пределы BlueCruise и сделать продвинутую автономию более доступной, как только будут получены регуляторные одобрения.

В дополнение к автоматизации, Ford также активно использует искусственный интеллект. Компания выпустит нового AI-ассистента через мобильные приложения Ford и Lincoln, за которым последует полная интеграция в автомобиле, начиная с 2027 года, усиливая свои усилия в области технологий следующего поколения в области мобильности.

Сильная ликвидность и дивидендная доходность Ford

Ford завершила третий квартал 2025 года с ликвидностью примерно 54 миллиарда долларов, включая 33 миллиарда долларов наличными. Превосходный ликвидный профиль Ford обеспечивает прочную основу. У компании также высокая дивидендная доходность более 4%. Компания нацелена на распределение 40-50% свободного денежного потока в будущем, демонстрируя свою приверженность возврату акционерам. Эта высокая доходность обеспечивает некоторую защиту от волатильности акций и может привлечь тех, кто ищет стабильный доход на фоне неопределенных рыночных условий.

Наше мнение: акции F стоит покупать

Несмотря на неопределенности на более широком автомобильном рынке в 2026 году, Ford выглядит хорошо подготовленной с ее популярными предложениями автомобилей, дисциплинированной переоценкой EV, расширяющимся набором гибридов и продолжающейся силой Ford Pro. Стратегические инициативы в области автономии, интеграции ИИ и входа в хранение энергии на батареях расширяют долгосрочные возможности роста, поддерживая при этом улучшение маржи. Сильная ликвидность и привлекательная дивидендная доходность дополнительно повышают ценность для акционеров.

С учетом того, что акции все еще торгуются со скидкой, несмотря на сильный рост, Ford предлагает привлекательное сочетание ценности, дохода и стратегического потенциала роста. Акции имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка) и оценку VGM A. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS Ford на 2026 год за последние 60 дней повысился на 3 цента до 1,42 доллара, что подразумевает рост на 31% по сравнению с прогнозируемыми уровнями 2025 года.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь – вы все еще можете успеть на наш список из 10 лучших тикеров на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель демонстрировал потрясающий и постоянный успех.

С момента своего создания в 2012 году по ноябрь 2025 года акции Топ-10 Zacks выросли на +2,530.8%, более чем в 4 раза превысив +570.3% S&P 500.

Шераз просмотрел 4,400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и выбрал 10 лучших для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, представляют собой мнения автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод