Акции Fluor выросли на 17% за последний год: стоит ли инвесторам покупать их сейчас?

Акции Fluor Corporation FLR выросли на 17,3% за последний год, что значительно уступает росту на 49,9% в отрасли Zacks Engineering – R&D Services. Относительная недооценка отражает осторожность инвесторов в отношении последовательности выполнения проектов и связанных с ними рисков, которые негативно сказались на настроениях, несмотря на продолжающийся стратегический прогресс.

Тем не менее, перспективы этой компании, расположенной в Техасе и занимающейся инженерными, закупочными, строительными и обслуживающими услугами, укрепляются благодаря устойчивому спросу на рынке инфраструктуры, включая центры обработки данных, полупроводники, фармацевтику, переход на альтернативные источники энергии, производство топлива и горнодобывающую промышленность. Диверсифицированный портфель услуг компании помогает снизить подверженность рыночным неопределенностям. Кроме того, строгий подход Fluor к распределению капитала и отточенная бизнес-стратегия ожидаются для поддержки долгосрочной стоимости для акционеров.

Более того, Fluor обошла некоторых других игроков, включая AECOM ACM, Jacobs Solutions Inc. J и KBR, Inc. KBR за последний год. За этот период AECOM и KBR потеряли 4,9% и 20,4% соответственно, в то время как Jacobs увеличился на 5,2%. Давайте рассмотрим факторы, способствующие этой производительности.

Сильный портфель заказов укрепляет видимость роста Fluor

Fluor вошла в 2026 год с сильной позицией по заказам, обеспечивая четкую видимость будущих доходов. Компания завершила 2025 год с портфелем заказов на сумму 25,5 миллиарда долларов, поддерживаемым диверсифицированным набором проектов в различных конечных рынках. Примечательно, что около 81% этого портфеля связано с возмещаемыми контрактами, которые предлагают лучшую видимость затрат и снижают риски выполнения по сравнению с работами с фиксированной ценой.

Портфель заказов поддерживается стабильным притоком заказов, общий объем новых контрактов достиг 12 миллиардов долларов в 2025 году, из которых почти 87% были возмещаемыми. Дополнительный рост также пришел от нормального расширения проектов, отражая продолжающуюся активность в текущих работах. Увеличение доли возмещаемых контрактов подчеркивает более строгий подход к выбору проектов и поддерживает стабильность маржи. С сильной видимостью проектов и растущей уверенностью клиентов Fluor ожидает, что примерно 50-60% этого портфеля превратится в доходы в 2026 году, поддерживая видимость роста в ближайшей перспективе.

Диверсифицированные конечные рынки FLR поддерживают стабильные возможности

Fluor работает в широком спектре конечных рынков, что помогает поддерживать стабильный поток проектных возможностей. Компания активно ищет работы в области сжиженного природного газа (LNG), горнодобывающей промышленности и металлов, передовых технологий, ядерного топлива и государственных услуг.

Компания отметила растущий спрос в ключевых областях, таких как медь, энергетика, науки о жизни и полупроводниковые предприятия. Эта диверсификация помогает Fluor сбалансировать проектные циклы и захватывать возможности в различных отраслях. С сильными позициями в крупных и сложных EPC проектах компания продолжает поддерживать стабильный поток возможностей.

Возможности ИИ улучшают выполнение проектов и эффективность Fluor

Fluor все чаще использует искусственный интеллект для улучшения выполнения проектов и операционной эффективности. Компания разработала платформу предиктивной аналитики, используя данные более чем из 200 крупных EPC проектов, что помогает улучшить точность планирования и оценку затрат.

ИИ теперь применяется на протяжении всего жизненного цикла проекта, включая проектирование, закупки и строительство, а также внутренние функции, такие как финансы и цепочка поставок. Эти возможности помогают Fluor улучшить принятие решений, увеличить скорость выполнения и укрепить свою конкурентоспособность. Со временем эти инициативы ожидаются для поддержки лучших результатов проектов и операционной эффективности.

FLR торгуется с дисконтом

Текущая оценка компании привлекательна для инвесторов. Акции FLR в настоящее время торгуются с дисконтом по сравнению с конкурентами в отрасли на основе прогнозируемого 12-месячного отношения цена/прибыль (P/E). Дисконтированная оценка указывает на привлекательный вариант для инвесторов, ищущих подходящий момент для входа.

Более того, внутри группы аналогичных компаний AECOM, Jacobs и KBR торгуются с прогнозируемыми мультипликаторами P/E 14,06, 17,02 и 8,92 соответственно.

Пересмотр оценок прибыли FLR

Оценки прибыли FLR на 2026 и 2027 годы увеличились за последние 30 дней до 2,75 и 3,21 доллара на акцию соответственно. Ожидаемые показатели для 2026 и 2027 годов предполагают рост по сравнению с предыдущим годом на 25,6% и 16,6% соответственно.

Тенденция EPS

Как играть на акциях FLR?

Несмотря на опасения по поводу последовательности выполнения и рисков, связанных с проектами, основные показатели Fluor остаются поддержанными сильной видимостью портфеля заказов, диверсифицированным воздействием на конечные рынки и улучшением прогноза прибыли. Сосредоточенность компании на возмещаемых контрактах и строгий выбор проектов также способствуют стабильности маржи при выполнении сложных проектов.

Кроме того, благоприятные пересмотры оценок и привлекательная оценка укрепляют инвестиционный кейс. Учитывая этот фон, акции с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) выглядят хорошо подготовленными для дальнейшего роста. Инвесторы могут рассмотреть возможность добавления FLR в свои портфели, чтобы воспользоваться ее перспективами роста. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая была выбрана экспертом Zacks как любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Они включают:

Акция #1: Разрушительная сила с заметным ростом и устойчивостью

Акция #2: Оптимистичные знаки, сигнализирующие о покупке на падении

Акция #3: Одна из самых привлекательных инвестиций на рынке

Акция #4: Лидер в горячей отрасли, готовый к росту

Акция #5: Современная омниканальная платформа, готовая к скачку

Большинство акций в этом отчете находятся под радаром Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на ранних этапах. Хотя не все рекомендации могут оказаться успешными, предыдущие рекомендации выросли на +171%, +209% и +232%.

Смотрите наши новые рекомендации по 5 акциям, которые могут удвоиться >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете загрузить 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

AECOM (ACM): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод