Акции Flex выросли на 55% за последний год: продолжится ли восходящий тренд?

Flex Ltd. (FLEX) получает выгоду от сильных результатов в своих облачных и энергетических портфелях. Кроме того, компания выигрывает от растущего присутствия в сфере центров обработки данных, сильного глобального производственного масштаба и robust cash flow.

Стоит отметить, что акции компании выросли на 54,7% за последний год, что превышает рост отрасли Zacks Electronics - Miscellaneous Products, сектора Zacks Computer and Technology и роста индекса S&P 500 на 31,5%, 30,7% и 23,4% соответственно. Акции FLEX увеличились на 19,6% за последние шесть месяцев.

Image Source: Zacks Investment Research

Давайте оценим плюсы и минусы FLEX и определим наилучший курс действий для вашего портфеля.

Flex трансформировалась в поставщика комплексных решений, занимающегося проектированием, закупками, производством и поставкой услуг для широкого спектра продуктов, от электроники до спортивной обуви. Кроме того, компания предлагает услуги с добавленной стоимостью в области проектирования, металлов, компонентов, интеграции управления цепочками поставок и послепродажных услуг, таких как круговая экономика.

Компания активно входит в рынок центров обработки данных с высоким ростом. Бизнес Flex в области центров обработки данных продолжает демонстрировать исключительные результаты как в облачном, так и в энергетическом сегментах во втором квартале финансового 2026 года. Недавно Flex объявила о партнерстве с LG Electronics для совместной разработки интегрированных модульных систем охлаждения, предназначенных для решения растущих тепловых проблем центров обработки данных, управляемых ИИ. Flex также объявила о сотрудничестве с NVIDIA для создания модульных высокопроизводительных энергоэффективных центров обработки данных ИИ в больших масштабах.

Используя передовые производственные и интеграционные возможности Flex, партнерство направлено на решение проблем с энергией, теплом и масштабируемостью в современных центрах обработки данных. Flex по-прежнему на пути к генерации примерно 6,5 миллиарда долларов выручки от центров обработки данных, что подразумевает годовой рост как минимум на 35% и составляет 25% от общей выручки.

Помимо этого, глобальный масштаб и возможности компании поддерживают ее стратегии регионализации, приближая производство к конечным рынкам, повышая гибкость, снижая риски и соответствуя изменяющимся требованиям торговли. Компания внедрила системы с поддержкой ИИ, передовую автоматизацию и локализованные цепочки поставок на своих предприятиях, что позволяет обеспечить скорость, гибкость и устойчивость. Эти возможности критически важны не только для сегмента центров обработки данных, но и для других ключевых рынков, таких как автомобилестроение, здравоохранение и промышленность, которые в совокупности составляют около 75% от общей выручки Flex.

Эти рынки включают в себя строго регулируемые, сложные продукты, требующие глобальной экспертизы в дизайне и поставках. Региональная структура доходов Flex отражает ее способность адаптироваться к изменяющимся требованиям клиентов. Компания уверена в потенциале своих передовых производственных возможностей. Она ожидает продолжения повышения производительности за счет расширенного внедрения ИИ и интеллектуальных систем на своих глобальных фабриках.

Flex Ltd. Цена и консенсус

Flex пересмотрела свои прогнозы по выручке за финансовый 2026 год до 26,7–27,3 миллиарда долларов, увеличив на 500 миллионов долларов от предыдущего уровня. Она ожидает скорректированную операционную маржу в 6,2% до 6,3%, что отражает стабильную работу выше 6%. Компания прогнозирует скорректированную EPS в диапазоне от 3,09 до 3,17 долларов, подняв среднюю на 17 центов на акцию. Flex нацелена на достижение цели по финансовому 2027 году в виде положительной скорректированной операционной маржи в 6% на год раньше запланированного срока.

Flex ожидает генерацию устойчивого свободного денежного потока и поддерживает свою цель в более чем 80% конверсии свободного денежного потока. Сильная генерация денежного потока ставит Flex в выгодное положение для максимизации стоимости для акционеров через выкуп акций и сокращение долга.

Возможные трудности

Flex сталкивается с несколькими трудностями, которые могут ограничить ее прогноз роста. Высокий уровень задолженности, продолжающаяся макроэкономическая неопределенность и изменяющаяся торговая политика продолжают оказывать давление на результаты. В сегменте Reliability Solutions руководство ожидает, что слабые тенденции спроса будут сохраняться в автомобильной отрасли. Кроме того, тарифы, связанные с закупкой сырья, могут оказать давление на маржу и нарушить денежные потоки, даже при наличии механизмов передачи. Компания также работает в условиях высокой конкуренции на рынке EMS, где усиливающаяся конкуренция может ограничить выигрыш контрактов и неблагоприятно повлиять на рост выручки.

Недооцененность FLEX: возможность для покупки?

Акции торгуются по прогнозируемому коэффициенту цена/прибыль (P/E) на 12 месяцев в размере 20,08, что ниже среднего показателя по отрасли, равного 27,1.

Image Source: Zacks Investment Research

Как инвесторы должны действовать с акциями FLEX?

С рейтингом Zacks #3 (Удерживать) FLEX, похоже, находится в середине диапазона. Сила облачных и энергетических портфелей, а также высокорослый рынок центров обработки данных и сильный денежный поток выглядят многообещающе для Flex.

Тем не менее, тарифное давление, макроэкономическая неопределенность, высокий долг и интенсивная конкуренция остаются проблемами для Flex. Новым инвесторам может стоит подождать более привлекательной точки входа, в то время как существующие инвесторы должны продолжать удерживать акции на текущем уровне.

Акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые акции с лучшими рейтингами из более широкого технологического сектора - это Dragonfly Energy Holdings Corp. (DFLI), KLA Corporation (KLAC) и MKS Inc. (MKSI). DFLI, KLAC и MKSI имеют рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Прибыль Dragonfly превысила консенсус-прогноз Zacks в трех из последних четырех кварталов, в то время как в одном квартале был зафиксирован провал, средний сюрприз составил 37,84%. В последнем отчетном квартале DFLI продемонстрировала прибыль на 71,83%. Ее акции выросли на 159,7% за последние шесть месяцев.

Прибыль KLAC превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 5,86%. В последнем отчетном квартале KLA Corporation показала прибыль на 3,04%. Ее акции выросли на 105,4% за последний год.

Прибыль MKSI превысила консенсус-прогноз Zacks в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 12,39%. В последнем отчетном квартале MKSI показала прибыль на 7,22%. Ее акции увеличились на 68,7% за последний год.

Руководитель исследований Zacks называет "акцию, которая может удвоиться"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью роста на 100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5, директор по исследованиям Шераз Миан выделяет одну акцию, которая, по его мнению, вырастет больше всего.

Этот топовый выбор - малоизвестная компания в области спутниковой связи. Ожидается, что рынок станет триллионной индустрией, и клиентская база этой компании быстро растет. Аналитики предсказывают значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные выборы становятся победителями, но этот может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые оказались успешными, такие как Hims & Hers Health, которые поднялись на 209%.

Бесплатно: смотрите нашу топовую акцию и 4 других претендента

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, изложенные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод