Акции FITB падают на фоне снижения прогноза по доходам от комиссий в 2026 году, повышает целевой показатель синергии.

Акции Fifth Third Bancorp FITB упали почти на 3,3%, поскольку компания скорректировала свои прогнозы по необеспеченному доходу на 2026 год. На конференции RBC Capital Markets Global Financial Institutions Conference 2026 Fifth Third обновила некоторые свои прогнозы на полный 2026 год и предоставила прогноз на первый квартал 2026 года. В дополнение к этому банк также обсудил прогресс интеграции с Comerica.

Компания уточнила свой прогноз по необеспеченному доходу до 4,0 миллиарда долларов — 4,2 миллиарда долларов с предыдущего диапазона 4,0 миллиарда долларов — 4,4 миллиарда долларов. Банк немного снизил прогноз по необеспеченным расходам до 7,2 миллиарда долларов — 7,3 миллиарда долларов с предыдущей оценки 7,2 миллиарда долларов — 7,5 миллиарда долларов. Тем не менее, Fifth Third подтвердил свои ожидания по средним займам и кредитам в диапазоне около 170 миллиардов долларов и прогноз по чистому процентному доходу (NII) в размере 8,6 миллиарда долларов — 8,8 миллиарда долларов на 2026 год. Ожидается, что чистые списания также останутся в пределах 30–40 базисных пунктов. Руководство отметило, что эти обновленные диапазоны в значительной степени отражают незначительные корректировки для согласования бухгалтерских стандартов между Comerica и Fifth Third.

Fifth Third также предоставил прогноз на первый квартал 2026 года. Ожидается, что средние займы и кредиты составят 158 миллиардов долларов — 159 миллиардов долларов, что представляет собой последовательный рост по сравнению с 124,1 миллиарда долларов. Прогнозируемый NII компании составляет около 1,93 миллиарда долларов, что выше 1,53 миллиарда долларов по сравнению с предыдущим кварталом, в то время как необеспеченный доход ожидается в диапазоне от 0,90 миллиарда до 0,93 миллиарда долларов по сравнению с 0,81 миллиарда долларов в предыдущем квартале. Необеспеченные расходы ожидаются в диапазоне от 1,76 миллиарда до 1,78 миллиарда долларов по сравнению с 1,27 миллиарда долларов, зафиксированными в четвертом квартале 2025 года.

Кроме того, FITB предоставил обновление относительно прогресса интеграции с Comerica. Компания отметила, что интеграция с Comerica должна привести к значительным затратам. Руководство теперь ожидает как минимум 400 миллионов долларов экономии расходов в 2026 году, что превышает предыдущую оценку в 320 миллионов долларов. Примерно половина этих сбережений будет реинвестирована в инициативы по росту, такие как маркетинг и инвестиции в технологии. В долгосрочной перспективе FITB ожидает достичь примерно 850 миллионов долларов ежегодной экономии затрат.

Что касается распределения капитала, банк отметил, что приостановил выкуп акций после приобретения Comerica, так как сосредоточен на укреплении капитальных уровней и завершении интеграции. Однако, как только затраты на интеграцию снизятся, а преимущества эффективности проявятся, банк ожидает возобновить выкуп акций, потенциально достигнув 300 миллионов долларов — 500 миллионов долларов в квартал.

Прогноз для конкурентов FITB на 2026 год

Конкуренты Fifth Third, PNC Financial PNC и M&T Bank MTB, также нацелены на рост в 2026 году, при этом PNC Financial увеличивает объем кредитования, а M&T Bank демонстрирует стабильный рост доходов с контролем расходов.

Ожидается, что NII PNC Financial вырастет примерно на 14% по сравнению с прошлым годом в 2026 году, с 14 миллиардов долларов в 2025 году. Необеспеченный доход ожидается на уровне примерно 6% по сравнению с 8,7 миллиарда долларов. С точки зрения расходов, скорректированные необеспеченные расходы (исключая разовые затраты на интеграцию) ожидаются на уровне почти 7% по сравнению с 13,8 миллиарда долларов, так как PNC Financial продолжает инвестировать в технологии, стратегические инициативы и программы операционной эффективности.

M&T Bank ожидает стабильного роста и солидной рентабельности в 2026 году. Прогнозируемый чистый процентный доход составит от 7,20 до 7,35 миллиарда долларов, что выше 6,99 миллиарда долларов в 2025 году, в то время как необеспеченный доход ожидается в диапазоне от 2,67 до 2,77 миллиарда долларов, немного выше уровня 2,74 миллиарда долларов в прошлом году. Ожидается, что GAAP-расходы компании, включая амортизацию нематериальных активов, составят от 5,5 до 5,6 миллиарда долларов, немного выше 5,4 миллиарда долларов, зафиксированных в 2025 году. Средние займы и кредиты также ожидаются на уровне 140–142 миллиардов долларов по сравнению с 136,6 миллиарда долларов в 2025 году.

Рыночная производительность FITB и рейтинг Zacks

Акции Fifth Third выросли на 20,3% за последний год по сравнению с ростом в 28,1% в отрасли.

FITB в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Zacks называет акцию номер один в полупроводниках

Эта компания с низким профилем специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие гиганты, как NVIDIA. Она уникально расположена, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. И она только начинает выходить на передний план, что как раз то, где вы хотите быть.

С сильным ростом прибыли и растущей клиентской базой она готова удовлетворить неукротимый спрос на Искусственный интеллект, Машинное обучение и Интернет вещей. Ожидается, что глобальное производство полупроводников вырастет с 452 миллиардов долларов в 2021 году до 971 миллиарда долларов к 2028 году.

Смотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод