Акции EXAS падают, несмотря на превышение ожиданий по прибыли и выручке за второй квартал, прогноз продаж на 2025 год повышен.

Exact Sciences Corporation EXAS сообщила о прибыли на акцию (EPS) в размере 22 цента во втором квартале 2025 года по сравнению с консенсус-прогнозом Zacks о убытке в 2 цента. Заявленная цифра положительно сравнивается с убытком в 9 центов за аналогичный квартал прошлого года.

Выручка EXAS за Q2

Консолидированная выручка составила 811,1 миллиона долларов, что на 16% больше по отчетным данным и на 11% по базовым данным. Эта цифра превысила консенсус-прогноз Zacks на 4,78%.

После объявления 6 августа акции EXAS упали на 8%, закрывшись на уровне 43,16 доллара на сессии 7 августа.

Подробный анализ выручки EXAS за Q2

Выручка от скрининга, включая выручку от лабораторных услуг по тестам Cologuard и PreventionGenetics, увеличилась на 18% по сравнению с прошлым годом и составила 811 миллионов долларов. Рост Cologuard был обусловлен повторными тестированиями, программами по закрытию пробелов в уходе и улучшением коммерческого исполнения.

Цена, консенсус и сюрприз EPS Exact Sciences Corporation

Выручка от Precision Oncology, включая выручку от лабораторных услуг по глобальным продуктам Oncotype и продуктам по выбору терапии, составила 183 миллиона долларов, что на 9% больше, чем за аналогичный квартал прошлого года. Этот рост был поддержан продолжающейся адаптацией Oncotype DX на международном уровне. Компания также признала 7,5 миллиона долларов выручки от сублицензирования технологии TwinStrand.

Результаты маржи EXAS за Q2

Валовая прибыль Exact Sciences выросла на 15,2% по сравнению с прошлым годом и составила 562,5 миллиона долларов. Однако валовая маржа сократилась на 49 базисных пунктов (bps) до 69,4% на фоне роста затрат на выручку на 17,9% (без учета амортизации приобретенных нематериальных активов).

Расходы на исследования и разработки снизились на 10,1% по сравнению с прошлым годом и составили 108,9 миллиона долларов. Расходы на продажи и маркетинг увеличились на 16,8% до 247,1 миллиона долларов. Общие и административные расходы возросли на 17,5% по сравнению с прошлым годом и составили 209 миллионов долларов.

В целом, скорректированный операционный убыток составил 2,2 миллиона долларов по сравнению с операционным убытком в 21,9 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года.

Финансовое обновление EXAS

Exact Sciences завершила второй квартал с наличными, эквивалентами наличных и рыночными ценными бумагами на сумму 858,4 миллиона долларов по сравнению с 786 миллионами долларов на конец первого квартала.

Кумулятивный чистый денежный поток от операционной деятельности на конец второго квартала составил 89 миллионов долларов по сравнению с 107,1 миллиона долларов за аналогичный период прошлого года.

Прогноз Exact Sciences на 2025 год

На весь 2025 год компания теперь ожидает общую выручку в пределах 3,130–3,170 миллиарда долларов (ранее 3,070–3,120 миллиарда долларов). Консенсус-прогноз Zacks составляет 3,15 миллиарда долларов.

При этом выручка от скрининга ожидается в диапазоне 2,440–2,470 миллиарда долларов (ранее 2,390–2,425 миллиарда долларов). Выручка от Precision Oncology ожидается в пределах 690–700 миллионов долларов (ранее 680–695 миллионов долларов).

Прогноз скорректированного EBITDA был обновлен до диапазона 455–475 миллионов долларов вместо ранее ожидаемого диапазона 425–455 миллионов долларов.

Наше мнение о EXAS

Exact Sciences завершила второй квартал 2025 года с результатами по прибыли и выручке лучше ожиданий. Рекордные 200,000 поставщиков заказали Cologuard, с ростом во всех сегментах на рекордных уровнях. Компания также расширила свое соглашение с двумя из десяти крупнейших плательщиков, чтобы сделать Cologuard Plus сетевым продуктом, и заключила эксклюзивную лицензию с Freenome на тестирование на колоректальный рак на основе анализа крови. Также был продвинут портфель продуктов путем запуска теста на молекулярные остаточные болезни, Oncodetect, и получено покрытие Medicare.

Кроме того, Exact Sciences запустила многолетний план повышения производительности для укрепления своей операционной базы и реализации значительных синергий по затратам. Компания подтвердила свою долгосрочную цель на 2027 год по росту выручки на 15% в год и более чем 20% по скорректированной марже EBITDA. Она ожидает более 150 миллионов долларов ежегодной экономии в 2026 году, из которых более 50 миллионов долларов уже учтены в прогнозе компании на 2025 год, за счет действий, предпринятых в первом квартале.

Тем не менее, сокращение валовой маржи в квартале вызывает недовольство.

Рейтинг EXAS от Zacks и ключевые рекомендации

Exact Sciences в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удержание).

Некоторые акции с лучшим рейтингом из более широкого медицинского сектора включают Medpace Holdings MEDP, GeneDx Holdings WGS и Boston Scientific BSX.

Medpace Holdings, в настоящее время с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка), сообщила о EPS во втором квартале 2025 года в размере 3,1 доллара, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 3,33%. Выручка составила 603,3 миллиона долларов, превысив консенсусный показатель на 11,48%. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

MEDP имеет исторический пятилетний темп роста прибыли 30,9% по сравнению с 10,1% роста S&P 500. Компания превысила прогнозы по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, при этом средний сюрприз составил 13,87%.

GeneDx Holdings, имеющая рейтинг Zacks #2 (Покупка) на данный момент, опубликовала скорректированный EPS во втором квартале 2025 года в размере 50 центов, превысив консенсус-прогноз Zacks на замечательные 400%. Выручка составила 102,7 миллиона долларов, что также превысило консенсус-прогноз Zacks на 21,24%.

WGS имеет предполагаемый темп роста прибыли 79,6% на 2026 год по сравнению с 18,6% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 231,40%.

Boston Scientific, в настоящее время с рейтингом Zacks #2, сообщила о скорректированном EPS во втором квартале 2025 года в размере 75 центов, который превысил консенсус-прогноз Zacks на 4,2%.

BSX имеет исторический пятилетний темп роста прибыли 13,3% по сравнению с 2,7% роста в отрасли. Прибыль компании превысила прогнозы в каждом из последних четырех кварталов, средний сюрприз составил 8,11%.

Глава исследования называет "единственный лучший выбор, который удвоится"

Из тысяч акций 5 экспертов Zacks выбрали свои любимые, чтобы вырасти на +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миян выбирает одну, которая имеет наибольший потенциал роста.

Эта компания ориентируется на аудиторию миллениалов и поколения Z, генерируя почти 1 миллиард долларов выручки только в прошлом квартале. Недавнее снижение делает сейчас идеальным временем для инвестиций. Конечно, все наши элитные выборы не всегда оказываются успешными, но этот может значительно превысить предыдущие акции Zacks, которые должны удвоиться, такие как Nano-X Imaging, которая выросла на +129,6% за чуть более чем 9 месяцев.

Бесплатно: Посмотрите нашу топовую акцию и 4 претендента

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод