Акции Everest Group: Является ли Уолл-стрит бычьей или медвежьей?

Базирующаяся на Бермудских островах Everest Group, Ltd. (EG), рыночная капитализация которой составляет около 16,7 миллиардов долларов, является мировым лидером в области имущественного страхования, страхования от несчастных случаев и специализированного перестрахования, предлагая индивидуальные решения для решения самых сложных задач клиентов. Обладая 50-летним опытом дисциплинированного андеррайтинга и надежного управления капиталом и рисками, Everest является признанным лидером в отрасли.

Тем не менее, акции этой финансовой компании упали на 6,2% за прошедший год, отставая от более широкого индекса S&P 500 ($SPX), который за тот же период показал хорошую годовую доходность в 31,8%. Кроме того, в 2024 году акции выросли всего на 10% по сравнению с доходностью SPX в 25,8% с начала года.

При дальнейшем увеличении показатели EG становятся еще более очевидными по сравнению с впечатляющим ростом ETF iShares U.S. Financials (IYF) почти на 50% за последние 52 недели и доходностью на 39,3% с начала года.

Отчет Everest Group о прибылях и убытках за третий квартал, опубликованный 30 октября, дал неоднозначную картину, что привело к резкому падению цены ее акций на 6,4% в течение следующей торговой сессии. Компания продемонстрировала уверенный рост выручки: объем продаж вырос на 13% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составил 4,3 миллиарда долларов, хотя и не оправдал прогноза Уолл-стрит на 4,5 миллиарда долларов. С другой стороны, прибыль на акцию выросла на 3,3% в годовом исчислении до $14,62, превысив прогнозы на впечатляющие 22,6%.

Однако рост расходов негативно сказался на прибыльности, в результате чего чистая прибыль упала на 24% в годовом исчислении до 509 миллионов долларов, а рентабельность снизилась до 12% по сравнению с 17% за аналогичный период прошлого года. Несмотря на то, что результаты показали рост выручки Everest, давление со стороны расходов сильно повлияло на настроения инвесторов.

В текущем финансовом году, который заканчивается в декабре, аналитики ожидают, что прибыль EG на акцию снизится на 12,7% в годовом исчислении до 57,95 долларов. История с неожиданностями в отношении прибыли компании неоднозначна. В трех из последних четырех кварталов она превзошла консенсус-прогнозы, но в одном случае не оправдала ожиданий.

Среди 14 аналитиков, рассматривающих акции, единодушным мнением является “Умеренная покупка”, которая основана на пяти рейтингах “Сильная покупка”, одном “Умеренная покупка”, семи “Удержание” и одном “Сильная продажа”. Однако настроение на Уолл-стрит выглядит несколько менее оптимистичным, чем месяц назад, когда шесть аналитиков выступали за “решительную покупку”.

18 ноября TD Cowen снизила целевую цену акций Everest Group с 444 долларов до 419 долларов и сохранила рейтинг “Удержания” по акциям. Эта новая целевая цена предполагает потенциальный рост на 7,7% по сравнению с текущим уровнем.

Средняя целевая цена аналитиков на уровне $425,92 указывает на потенциальный рост всего на 9,5%

Источник nasdaq.com, автоматический перевод