Акции этой платежной компании упали на 37% за последний год, поскольку один фонд сократил свою долю на 40 миллионов долларов.

Ключевые моменты

Portolan Capital Management, базирующаяся в Бостоне, продала 246,414 акций Shift4 Payments в третьем квартале.

Общая стоимость позиции снизилась на 28,52 миллиона долларов по сравнению с предыдущим периодом.

По состоянию на 30 сентября Portolan сообщила о наличии 188,761 акций FOUR стоимостью 14,61 миллиона долларов.

Portolan Capital Management, базирующаяся в Бостоне, сократила свою долю в Shift4 Payments (NYSE:FOUR) на 246,414 акций в третьем квартале, что привело к снижению ее экспозиции на 28,5 миллиона долларов, согласно подаче в SEC от 13 ноября.

Что произошло

Согласно подаче в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC) от 13 ноября, Portolan Capital Management продала 246,414 акций Shift4 Payments (NYSE:FOUR) в третьем квартале. Стоимость позиции фонда снизилась на 28,52 миллиона долларов по сравнению с предыдущим периодом подачи. После сделки Portolan владела 188,761 акциями стоимостью 14,61 миллиона долларов.

Что еще нужно знать

Shift4 Payments теперь составляет 0,79% от подлежащих отчетности активов Portolan в акциях США.

Топовые активы после подачи:

NYSE:MOD: 85,6 миллиона долларов (4,6% от AUM)

NASDAQ:TTMI: 68,5 миллиона долларов (3,7% от AUM)

NYSE:ELF: 64,6 миллиона долларов (3,5% от AUM)

NYSE:DBRG: 64 миллиона долларов (3,5% от AUM)

NYSE:CLS: 62 миллиона долларов (3,4% от AUM)

По состоянию на пятницу акции стоили 64,07 доллара, что на 37% ниже по сравнению с прошлым годом и значительно меньше прироста S&P 500 примерно на 16,5% за тот же период.

Обзор компании

Выручка (TTM)

3,9 миллиарда долларов

Чистая прибыль (TTM)

194,8 миллиона долларов

Цена (на момент закрытия рынков в пятницу)

64,07 доллара

Изменение цены за год

(37%)

Общая информация о компании

Shift4 Payments предлагает интегрированную обработку платежей, многоканальное принятие карт, решения для точек продаж (POS), предотвращение мошенничества, электронную коммерцию и инструменты бизнес-аналитики.

Компания обслуживает торговцев в таких секторах, как розничная торговля, гостиничный бизнес, стадионы, развлекательные заведения и электронная коммерция в Соединенных Штатах.

Она использует собственные облачные платформы для предоставления безопасных и масштабируемых решений для обработки платежей и управления бизнесом.

Shift4 Payments является технологически ориентированным поставщиком интегрированных платежных и коммерческих решений, обслуживающим разнообразную клиентскую базу. Компания использует собственные платформы и облачные инструменты для предоставления безопасных и масштабируемых возможностей обработки платежей и управления бизнесом. Ее внимание к многоканальной интеграции и специализированным решениям для конкретных отраслей поддерживает конкурентное преимущество в развивающемся секторе платежей.

Мнение аналитика

В портфеле, в котором преобладают промышленные, потребительские и инфраструктурные активы, эта позиция уже сократилась до второстепенной роли, что делает ее логичным источником фондов, поскольку уверенность сместилась в другую сторону. При доле менее 1% от отчетных активов, эта доля больше не отражает высокую степень уверенности в росте, а скорее остаточную экспозицию к волатильному сегменту платежей.

Это сокращение произошло несмотря на хороший операционный квартал. Shift4 сообщила о валовой выручке за третий квартал в размере 1,18 миллиарда долларов, что на 29% больше по сравнению с прошлым годом, при этом валовая выручка без сетевых сборов выросла на 61%. Скорректированный EBITDA достиг 292 миллионов долларов, что составляет 50% маржи, в то время как скорректированный свободный денежный поток увеличился на 27% по сравнению с прошлым годом до 141 миллиона долларов. Руководство также одобрило новую программу выкупа акций на сумму 1 миллиард долларов, крупнейшую в истории компании, что подчеркивает уверенность в долгосрочной генерации наличности.

В конечном итоге, бизнес работает хорошо и генерирует наличные, но недостаточная доходность акций указывает на то, что одного лишь роста недостаточно. В портфелях, придающих значение устойчивости и низкой волатильности, даже сильные операторы могут быть сокращены, когда соотношение риска и вознаграждения становится неблагоприятным.

Глоссарий

AUM (Активы под управлением): Общая рыночная стоимость инвестиций, управляемых фондом или инвестиционной компанией.

Многоканальный: Подход, который интегрирует несколько каналов продаж и коммуникации для бесшовного клиентского опыта.

Решения POS (точка продажи): Системы, используемые бизнесом для обработки транзакций в месте, где осуществляются продажи.

Долевые активы: Инвестиции в акции компаний, в отличие от облигаций или других классов активов.

Собственные платформы: Технологические системы, принадлежащие и разработанные компанией, которые недоступны для публичного использования.

Специализированные решения для вертикалей: Продукты или услуги, адаптированные для удовлетворения потребностей конкретной отрасли или сектора.

Предотвращение мошенничества: Инструменты и процессы, предназначенные для обнаружения и предотвращения несанкционированных или незаконных финансовых транзакций.

Отчетные активы в акциях США: Держания акций в США, которые должны быть раскрыты в регуляторных подачах управляющими инвестициями.

Доля: Доля владения или количество акций, находящихся в собственности у инвестора или фонда.

TTM: 12-месячный период, заканчивающийся последним квартальным отчетом.

Решения, способствующие коммерции: Технологии или услуги, которые помогают бизнесу принимать платежи и управлять транзакциями по продажам.

Топовые активы фонда: Наибольшие инвестиции по стоимости в портфеле инвестиционного фонда.

Куда вложить 1,000 долларов прямо сейчас

Когда наша команда аналитиков имеет совет по акциям, стоит его послушать. В конце концов, средняя общая доходность Stock Advisor составляет 972%* — это значительно превышает 193% для S&P 500.

Они только что раскрыли, что, по их мнению, это 10 лучших акций для инвесторов, чтобы купить прямо сейчас, доступных при присоединении к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 20 декабря 2025 года.

Jonathan Ponciano не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Celestica, Modine Manufacturing, Shift4 Payments и e.l.f. Beauty. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод