Акции Этой Компании С Небольшой Капитализацией Выросли На 63% в 2024 Году. Вот Почему Историческая Возможность Может Привести К Еще Большему Росту.

В этом году у LendingClub (NYSE: LC) начался спад, и он опередил рынок в целом: с начала 2024 года акции выросли почти на 60%. Потребительский кредитор находится в отличном положении, чтобы извлечь выгоду из снижения процентных ставок, поскольку потребители сталкиваются с рекордно высокой задолженностью по кредитным картам. Согласно опросу, проведенному Федеральным кредитным союзом First Tech, 38% потребителей рассматривают возможность консолидации своего долга, чтобы сэкономить на процентах.

Федеральная резервная система начала цикл смягчения процентных ставок в сентябре, снизив базовую процентную ставку на 50 базисных пунктов (или на 0,5%) - это было первое снижение ставки после пандемии. Учитывая возможное дальнейшее снижение процентных ставок, LendingClub может воспользоваться потенциально исторической возможностью.

Задолженность по потребительским кредитным картам достигла рекордного уровня

Потребители проявили невероятную устойчивость. Несмотря на призывы экономистов к рецессии в течение последних двух лет, экономика США держится довольно хорошо. Потребительский спрос является ключевым источником поддержки, поскольку люди продолжают тратить, несмотря на то, что ФРС проводит самый агрессивный цикл повышения процентных ставок за последние четыре десятилетия.

Один из способов, с помощью которого потребители смогли сохранить свои привычки в отношении расходов, - это кредитные карты. По данным Федерального резервного банка Нью-Йорка, на конец второго квартала задолженность потребителей по кредитным картам составила рекордные 1,142 трлн долларов. Рост остатков на счетах происходит в то время, когда средние процентные ставки по кредитным картам близки к рекордно высоким.

Данные о задолженности по кредитным картам в США от YCharts

Как LendingClub может воспользоваться исторической возможностью рефинансирования

LendingClub, который начинался как платформа однорангового кредитования, занял свою нишу в сфере кредитования физических лиц. В 2021 году компания приобрела Radius Bancorp, что позволило ей удерживать больше кредитов под залог недорогих депозитов.

Компания удерживает от 15% до 25% своих кредитов самого высокого качества, а оставшуюся часть продает инвесторам на открытом рынке. Продавая кредиты, она получает доход от комиссионных за выдачу и обслуживание. По кредитам, которые она удерживает, она получает чистый процентный доход.

Сочетание рекордно высокой задолженности по кредитным картам и снижения процентных ставок может стать мощным стимулом для бизнеса LendingClub. В течение прошедшего года главный исполнительный директор LendingClub Скотт Санборн готовил компанию к тому, что он называет "исторической возможностью рефинансирования".

Компания разработала различные продукты, помогающие своим членам эффективно управлять своими долгами и консолидировать их. Один из предлагаемых им продуктов позволяет пользователям использовать остатки по кредитным картам в рамках платежного плана

Источник nasdaq.com, автоматический перевод