Акции ET обогнали свою отрасль за последний месяц: время покупать или удерживать?
Units of Energy Transfer LP ET выросли на 6,4% за последний месяц по сравнению с ростом на 4,1% в отрасли Zacks Oil and Gas - Production Pipeline - MLB и увеличением на 5,8% в секторе Zacks Oil-Energy. Эта компания в сфере трубопроводного транспорта нефти и газа владеет широкой сетью трубопроводов по всей территории Соединенных Штатов и ищет возможности для обслуживания растущих потребностей в электроэнергии от новых центров спроса в своей сети.
Компания получает выгоду от контрактов на основе сборов с клиентами. Она также является ведущим экспортером сжиженного нефтяного газа и работает над расширением объектов по экспорту жидких углеводородов, чтобы удовлетворить растущий мировой спрос.
Ценовая динамика (Один месяц)
Источник изображения: Zacks Investment Research
Еще одной компанией с обширными среднепотоковыми операциями в Соединенных Штатах является Plains All American Pipeline PAA. Эта компания также получает значительную долю своих доходов от контрактов на основе сборов с клиентами. За последний месяц компания выросла на 9,8%, опередив свою отрасль и сектор.
Energy Transfer торгуется ниже своих 50-дневных и 200-дневных простых скользящих средних (SMA), что сигнализирует о краткосрочном медвежьем тренде.
50-дневные и 200-дневные SMA являются ключевыми индикаторами для трейдеров и аналитиков для определения уровней поддержки и сопротивления. Это считается особенно важным, так как это первый маркер восходящего или нисходящего тренда.
50-дневный и 200-дневный SMA ET
Источник изображения: Zacks Investment Research
Стоит ли рассмотреть возможность добавления Energy Transfer в ваш портфель только на основе положительных ценовых движений? Давайте углубимся и выясним факторы, которые могут помочь инвесторам решить, является ли это хорошей точкой входа для добавления акций ET в их портфель.
Факторы, способствующие производительности акций ET
Energy Transfer управляет более чем 140 000 миль трубопроводов и смежной инфраструктуры в 44 штатах США. Его диверсифицированный портфель активов обеспечивает стабильную поддержку доходов, с трубопроводами нефти и газа, сбором и переработкой, а также объектами хранения, стратегически расположенными в ключевых внутренних бассейнах и рынках с высоким ростом спроса. На 2026 год компания ожидает, что ее общие капитальные затраты на рост составят почти 5,0–5,5 миллиарда долларов, что дополнительно укрепит операционные показатели.
Компания расширяет свои операции органически и путем расширения существующих трубопроводов. Energy Transfer объявила об увеличении мощностей Трубопровода Transwestern на 1,5 миллиарда кубических футов в день (Bcf/d). Этот проект расширения в пустынном юго-западе будет включать 516 миль 42-дюймового трубопровода природного газа, который соединит Пермский бассейн с рынками в Аризоне и Нью-Мексико. Заводы Mustang Draw Processing Plant и Mustang Draw II Processing Plant ожидается, что начнут свою работу в 2026 году и добавят общую мощность переработки в 525 миллионов кубических футов в день (MMcf/d). Компания также работает над расширением хранилища Bethel, и новая складская камера на объекте хранения природного газа Bethel, вероятно, удвоит рабочую емкость хранения газа до более чем 12 Bcf. Эта новая мощность будет доступна с конца 2028 года.
Energy Transfer хорошо позиционирована для того, чтобы воспользоваться растущим спросом на природный газ в США благодаря своей обширной сети хранилищ внутриштатного и межштатного назначения. Стратегически расположенные вдоль основных коридоров спроса, эти активы обеспечивают гибкость и надежность, помогая управлять сезонным и пиковым спросом. Продолжающиеся и запланированные расширения хранилищ еще больше усиливают роль ET как ключевого балансировщика на рынках газа в США, поддерживая долгосрочную стабильность доходов и рост.
Energy Transfer извлекает значительные выгоды из своей сильной зависимости от контрактов на основе сборов по диверсифицированной базе активов, при этом почти 90% доходов генерируется из этих соглашений. Эта модель доходов значительно снижает подверженность колебаниям цен на товары, что позволяет компании поддерживать стабильные и предсказуемые доходы даже в периоды рыночной волатильности.
Прогнозы ET движутся вверх
Консенсус-прогноз Zacks для доходов Energy Transfer на 2026 год указывает на рост по сравнению с предыдущим годом на 16,76% при увеличении прогнозов по продажам на 26,64% по сравнению с предыдущим годом.
Прогнозы по продажам ET
Источник изображения: Zacks Investment Research
Долгосрочный (три-до-пяти лет) рост доходов ET оценивается в 12,45%.
Прогнозы EPU ET
Источник изображения: Zacks Investment Research
Еще одна компания, работающая в той же области, Enterprise Products Partners EPD, также зарегистрировала увеличение прогнозов по доходам и продажам по сравнению с предыдущим годом. Прогноз доходов EPD на 2026 год указывает на увеличение на 8,72% при росте выручки на 2,79% по сравнению с предыдущим годом.
Акции ET больше для владельцев
Текущая квартальная ставка денежного распределения ET составляет 33,25 цента на одну обыкновенную акцию. Руководство увеличивало ставки распределения 16 раз за последние пять лет, и текущая доходность составляет 7,7%, что лучше, чем доходность в 6,08% по отрасли.
Plains All American Pipeline и Enterprise Products Partners увеличили ставки денежных распределений пять и десять раз соответственно за последние пять лет. Текущая доходность PAA и EPD составляет 7,84% и 6,63% соответственно.
Акции ET торгуются со скидкой
Акции Energy Transfer относительно недороги по сравнению с отраслью. Текущая коэффициент Enterprise Value/Прибыль до уплаты процентов, налогов, амортизации и износа (EV/EBITDA) ET за последние 12 месяцев составляет 9,15X по сравнению со средним показателем по отрасли 10,76X. Это указывает на то, что компания в настоящее время недооценена по сравнению с отраслью.
Источник изображения: Zacks Investment Research
ROE акций ET ниже, чем в отрасли
Прибыль на акцию (ROE) Energy Transfer за последние 12 месяцев составляет 10,71%, что ниже уровня 13,28% в отрасли. ROE, мера прибыльности, отражает, насколько эффективно компания использует средства своих акционеров для генерации дохода.
Источник изображения: Zacks Investment Research
Подводя итоги
Energy Transfer пользуется преимуществом своей разветвленной инфраструктуры в ключевом производственном регионе Соединенных Штатов. Расширение и добавление к существующим активам компании еще больше укрепляют ее позицию в среднепотоковых операциях, поскольку производство углеводородов продолжает расти в Соединенных Штатах.
Инвесторы, обладающие акциями этого фонда с рейтингом Zacks #3 (Удерживать), могут рассмотреть возможность сохранения своих позиций и получения выгоды от его стабильных денежных распределений. Контракты Energy Transfer на основе сборов также обеспечивают уверенность в ее доходах и защищают акции от колебаний цен на товары. Поскольку ROE компании ниже среднего по отрасли, новым инвесторам лучше немного подождать и найти более выгодную точку входа.
Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
#1 Акция полупроводников для покупки (не NVDA)
Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку центры обработки данных продолжают строиться и постоянно модернизироваться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIAs завтрашнего дня.
Один малоизвестный производитель чипов уникально позиционирован для того, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые такие титаны, как NVIDIA, не производят. Он только начинает выходить на свет, и именно там вы и хотите быть.
Посмотреть эту акцию сейчас бесплатно >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод