Акции Enbridge выглядят переоцененными: время покупать или проявить терпение?

Акции Enbridge Inc. ENB торгуются близко к своему 52-недельному максимуму в $55.44, закрывшись на уровне $52.99 14 апреля. За последний год акции ENB выросли на 18.9%, по сравнению с ростом в 20.5% в отрасли. Акции его соперников Kinder Morgan KMI и Enterprise Products Partners LP EPD выросли на 17.4% и 22.4% соответственно за тот же период.

Enbridge — это известное имя в секторе среднепромышленной энергетики Северной Америки, управляющее обширной сетью транспортировки нефти и жидкостей, а также газопроводами, одновременно сохраняя присутствие в возобновляемых источниках энергии и коммунальных услугах. ENB планирует опубликовать отчет о прибыли за первый квартал 2026 года 8 мая.

Сильные фундаментальные показатели и стабильная бизнес-модель делают Enbridge предпочтительным выбором в энергетическом секторе для инвесторов с низким уровнем риска. Прежде чем давать какие-либо инвестиционные рекомендации, разумно внимательно изучить текущую бизнес-среду компании.

Расширение промышленных узлов и центров обработки данных улучшает прогноз ENB

Бизнес по передаче газа Enbridge имеет наибольшие возможности для роста, благодаря увеличению спроса со стороны промышленности и энергетики, а также росту центров обработки данных. ENB подчеркнула, что этот сегмент бизнеса хорошо подготовлен для удовлетворения растущего спроса на энергию в Северной Америке. Этот спрос обусловлен несколькими факторами, включая электрические коммунальные услуги, экспорт сжиженного природного газа и потребность в электроэнергии со стороны центров обработки данных. В настоящее время компания работает над более чем 50 проектами центров обработки данных, которые требуют огромного объема надежного источника электроэнергии. ENB заявила, что эти проекты могут потребовать до 10 миллиардов кубических футов (Bcf) природного газа в день, и ожидает начать санкционирование этих проектов в 2026 году с продлением до 2027 года.

Enbridge оценивает возможности хранения газа на ключевых рынках вокруг центров обработки данных. ENB считает, что инвестиции в емкость хранения должны обеспечить компании хорошие доходы в долгосрочной перспективе, особенно учитывая, что центры обработки данных требуют надежного источника электроэнергии для функционирования. Эти разработки ставят ENB в выгодное положение для получения выгоды от структурно растущего спроса на газ и генерации стабильных денежных потоков в долгосрочной перспективе.

Дивидендная политика Enbridge

Enbridge продолжает вознаграждать акционеров увеличением дивидендов. Компания увеличила свои квартальные дивиденды до C$0.97 на акцию в 2026 году (C$3.88 на годовой основе), что стало 31-м подряд годом увеличения дивидендов на акцию. Enbridge продолжает генерировать долгосрочную стоимость для акционеров благодаря своей относительно низкорыночной бизнес-модели и дисциплинированному распределению капитала. Компания генерирует предсказуемые денежные потоки, обеспеченные долгосрочными соглашениями, которые позволяют ей устойчиво возвращать капитал акционерам.

Текущий объем незавершенных работ Enbridge составляет C$39 миллиардов, который продлится до 2033 года, и ожидается, что он улучшит ее доходы и распределяемые денежные потоки, поддерживая тем самым стабильный рост дивидендов.

Сводка оценки

Текущая оценка ENB показывает, что акции могут быть переоценены, с коэффициентом EV/EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 16.74X, что выше среднего по отрасли, равного 15.21X. Kinder Morgan и Enterprise Products в настоящее время торгуются с коэффициентом EV/EBITDA за последние 12 месяцев на уровне 14.79X и 11.57X соответственно.

Время инвестировать в акции или подождать?

Enbridge хорошо подготовлена к получению выгоды от растущего спроса на энергию, особенно со стороны промышленного роста и центров обработки данных. Ожидается, что это предоставит компании возможности для расширения в будущем и генерировать стабильные денежные потоки. Это позволит Enbridge поддерживать стабильный рост дивидендов и вознаграждать акционеров устойчивым образом.

Учитывая, что акции в настоящее время переоценены, инвесторам следует подождать более подходящего момента для покупки акций ENB, в то время как тем, кто уже инвестировал, стоит сохранить акции, которые в настоящее время имеют рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) сегодня здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была отобрана экспертом Zacks как #1 любимая акция, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут быть выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете скрыты от радаров Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном этапе.

Сегодня посмотрите на эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод