Акции ECL падают на предрынке, несмотря на превышение ожиданий по прибыли за третий квартал и расширение маржи.

Ecolab Inc. ECL сообщила о скорректированной прибыли на акцию (EPS) за третий квартал 2025 года в размере $2.07, что на 13.1% выше по сравнению с предыдущим годом. Чистая прибыль превысила консенсусный прогноз Zacks на одну цент.

GAAP EPS за квартал составил $2.05, что на 20.5% меньше по сравнению с предыдущим годом.

Детали доходов ECL

Выручка составила $4.17 миллиарда в отчетном квартале, увеличившись на 4.2% по сравнению с предыдущим годом. Этот показатель превысил консенсусный прогноз Zacks на 1.1%.

Органические продажи Ecolab составили $3.97 миллиарда, увеличившись на 3.2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Акции компании потеряли 1.3% в ходе предрынковой торговли сегодня.

Сегментный анализ Ecolab

Выручка сегмента Global Water в фиксированных валютах составила $1.95 миллиарда, что соответствует росту на 2.9% по сравнению с предыдущим годом. Органические продажи составили $1.93 миллиарда, увеличившись на 1.9% по сравнению с предыдущим годом. Результаты сегмента отражают ускорение роста продаж в области Food & Beverage и продолжающийся рост в Light & Heavy, частично компенсированный снижением продаж в Paper.

Выручка сегмента Global Institutional & Specialty в фиксированных валютах составила $1.54 миллиарда, что соответствует росту на 1.3% по сравнению с предыдущим годом на отчетной основе. Это отражает последствия продажи глобального бизнеса хирургических решений в прошлом году. Органические продажи составили $1.54 миллиарда, увеличившись на 3.8% по сравнению с предыдущим годом.

Выручка сегмента Global Pest Elimination в фиксированных валютах составила $322.6 миллиона, что соответствует улучшению на 6.9% по сравнению с предыдущим годом на отчетной основе. Органические продажи составили $321.3 миллиона, увеличившись на 6.5% по сравнению с предыдущим годом. Сильный рост органических продаж был обусловлен хорошими показателями в области food & beverage, ресторанов и здравоохранения, которые продолжают извлекать выгоду из стратегии роста компании One Ecolab.

Выручка сегмента Global Life Sciences в фиксированных валютах и органические продажи составили по $171 миллиона, что отражает рост на 5.8% как на отчетной, так и на органической основе по сравнению с предыдущим годом. По словам руководства, годовой рост выручки в фиксированных валютах и органических продажах отражает продолжающийся двузначный рост в биопроцессах, в то время как фармацевтический и личный уход преодолели продолжающиеся ограничения по мощностям в бизнесе очистки воды для промышленности Life Sciences.

Анализ маржи ECL

В рассматриваемом квартале валовая прибыль Ecolab увеличилась на 7.4% по сравнению с предыдущим годом и составила $1.87 миллиарда. Валовая маржа увеличилась на 135 базисных пунктов до 44.8%.

Расходы на сбыт, общие и административные расходы увеличились на 5.3% по сравнению с предыдущим годом и составили $1.08 миллиарда.

Скорректированная операционная прибыль составила $786.4 миллиона, увеличившись на 10.4% по сравнению с аналогичным кварталом прошлого года. Скорректированная операционная маржа в квартале увеличилась на 107 базисных пунктов до 18.9%.

Финансовое положение Ecolab

Компания завершила третий квартал 2025 года с денежными средствами и их эквивалентами в размере $1.96 миллиарда по сравнению с $1.92 миллиарда на конец второго квартала. Общий долг на конец третьего квартала 2025 года составил $8.07 миллиарда по сравнению с $8.21 миллиарда на конец второго квартала.

Тем временем, Ecolab имеет стабильную историю выплат дивидендов, с пятилетним среднегодовым ростом дивидендов на уровне 7.15%.

Прогноз ECL

Ecolab предоставила свой прогноз скорректированного EPS на четвертый квартал и уточнила прогноз на 2025 год.

Компания ожидает скорректированный EPS в диапазоне $2.02-$2.12 на четвертый квартал, что предполагает рост на 12-17% по сравнению с фактическими данными за аналогичный период прошлого года. Консенсусный прогноз Zacks составляет $2.08.

На 2025 год Ecolab ожидает скорректированный EPS в диапазоне $7.48-$7.58 (что указывает на рост на 12-14% по сравнению с аналогичным периодом 2024 года), уточненный с предыдущего прогноза $7.42-$7.62 (что подразумевает рост на 12-15% по сравнению с предыдущим годом). Консенсусный прогноз Zacks для скорректированного EPS составляет $7.52.

Наше мнение о Ecolab

ECL завершила третий квартал 2025 года с результатами, превышающими ожидания. Компания зарегистрировала значительный рост выручки по сравнению с предыдущим годом, а также стабильные результаты по всем сегментам. Расширение обеих маржи положительно сказывается на акциях.

По словам руководства, результаты в основных бизнесах Ecolab были обусловлены ростом на уровне средних однозначных цифр в Institutional & Specialty и ускорением роста в Food & Beverage, поскольку компания использовала свои инновации и стратегию роста One Ecolab. Двигатели роста компании (включая Life Sciences, Pest Elimination, Global High-Tech и Ecolab Digital) в целом продемонстрировали двузначный рост продаж. Это выглядит многообещающе для акций.

Тем не менее, продолжающийся слабый спрос на рынке в непроизводительных бизнесах Ecolab, таких как Basic Industries и Paper, разочаровывает.

Рейтинг Zacks и ключевые рекомендации ECL

Ecolab в настоящее время имеет рейтинг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с более высоким рейтингом из более широкого медицинского сектора, которые ожидаются с отчетами о прибылях в ближайшее время, это Doximity, Inc. DOCS, HealthEquity, Inc. HQY и IDEXX Laboratories, Inc. IDXX.

Консенсусный прогноз Zacks для скорректированного EPS Doximity за второй квартал финансового 2026 года составляет 38 центов. Консенсусный прогноз для выручки составляет 157.8 миллиона долларов. DOCS в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

У Doximity предполагаемая долгосрочная скорость роста составляет 13.8%. Доходность акций DOCS составляет 2.2%, что является благоприятным сравнением с отрицательной доходностью в отрасли.

HealthEquity в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Консенсусный прогноз Zacks для скорректированного EPS за третий квартал финансового 2025 года составляет 90 центов. То же самое для выручки составляет 319.9 миллиона долларов.

HealthEquity имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста 21.7%. Доходность акций HQY составляет 4%, что является благоприятным сравнением с 3.7% в отрасли.

IDEXX в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2. Консенсусный прогноз Zacks для скорректированного EPS за третий квартал 2025 года составляет 3.14 доллара. То же самое для выручки составляет 1.07 миллиарда долларов.

IDEXX имеет предполагаемую долгосрочную скорость роста 12.3%. Доходность акций IDXX составляет 1.9%, что является благоприятным сравнением с отрицательной доходностью в отрасли.

Акции квантовых вычислений готовятся к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям для накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть шанс позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощи" вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, победят в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод