Акции Dutch Bros упали на 24% за последние три месяца. Стоит ли инвесторам покупать на дне?

Ключевые моменты

Падение цены акций иногда может служить предупреждением для инвесторов, чтобы держаться подальше.

Тем не менее, Dutch Bros делает все правильные шаги, и бизнес и операционные показатели впечатляют.

Наиболее распространенные метрики оценки указывают на то, что акции дорогие, но внешний вид может быть обманчивым.

Волатильность фондового рынка испытала стойкость даже самых опытных инвесторов, и первые три месяца 2026 года стали ярким примером. Возьмем, к примеру, Dutch Bros (NYSE: BROS). Опасения по поводу макроэкономических условий, постоянной инфляции и осторожных расходов потребителей оказали давление на акции. В результате региональная кофейная сеть упала почти на 25% в течение примерно первых трех месяцев 2026 года, несмотря на выдающиеся результаты.

Это оставляет инвесторов с классическим вопросом: стоит ли покупать падение акций Dutch Bros или лучше просто держаться подальше? Давайте посмотрим, что говорит evidence.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "Незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте »

Удивительные результаты

Недавние финансовые результаты Dutch Bros резко контрастируют с динамикой акций, поэтому начнем с них. За четвертый квартал Dutch Bros продемонстрировала выручку, которая выросла на 29% по сравнению с прошлым годом, составив $443,6 миллиона, что стало самым быстрым темпом роста почти за год, ускорившись с 25% роста в Q3. Это привело к сильному росту прибыли, так как прибыль на акцию составила $0,17, что на 143% больше.

Удивительные результаты были обусловлены высокими продажами в сопоставимых магазинах, которые выросли на 7,7%, благодаря росту транзакций на 5,4%. Магазины, управляемые компанией, показали еще лучшие результаты, так как сопоставимые продажи и транзакции увеличились на 9,7% и 7,6% соответственно. Руководство отметило, что это был 19-й подряд год положительного роста сопоставимых продаж для Dutch Bros.

Возможно, наиболее показательным является уровень экономики единиц Dutch Bros, который завершил 2025 год среди лучших в отрасли. Компания продемонстрировала средний объем единицы (AUV) — или средние продажи на одно местоположение — который увеличился до нового рекорда в $2,1 миллиона в прошлом году. Для сравнения, Starbucks и частная компания Dunkin Brands генерировали AUV в $1,8 миллиона и $1,4 миллиона соответственно, согласно исследовательской компании Circana. По этой мере Dutch Bros опережает своих более крупных соперников.

Способность кофейного продавца генерировать стабильный поток клиентов и результаты лежит в основе взвешенной стратегии роста компании. В настоящее время у Dutch Bros 1,136 мест, и компания планирует добавить еще 181 в 2026 году, стремясь достичь 2,029 мест к 2029 году. Стабильная работа и постепенный рост — это выигрышная комбинация для будущего Dutch Bros.

Руководство прогнозирует выручку в $2 миллиарда в 2026 году, что составит 25% роста, примерно в соответствии с прогнозом Уолл-Стрит.

До сих пор Dutch Bros придерживалась своей проверенной формулы с проезжими окнами, но компания также испытывает точки продаж для пешеходов и проводит пилотные проекты с ограниченным ассортиментом завтраков. Точка продаж для пешеходов в центре Лос-Анджелеса стала мгновенным хитом, обеспечивая транзакции по предзаказу в три раза выше среднего по системе.

Покупать или не покупать?

Dutch Bros оценивается высоко в 74 раза по прибыли, но быстрое развитие компании искажает наиболее распространенные метрики оценки. Тем не менее, у акций есть коэффициент цена/прибыль к росту (PEG) равный 0,87, при том, что любое значение ниже 1 является эталоном для недооцененных акций.

Сильный рост компании, стабильные результаты и взвешенная экспансия предполагают, что у Dutch Bros есть длинный путь для роста впереди. Более того, я верю, что инвесторы, которые купят акции сейчас, будут очень довольны своим выбором через три-пять лет.

Стоит ли вам сейчас покупать акции Dutch Bros?

Перед тем как купить акции Dutch Bros, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки инвесторами сейчас… и Dutch Bros не была в их числе. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $532,066!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, вы бы имели $1,087,496!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 926% — это значительно превышает 185% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 7 апреля 2026 года.

Дэнни Вена, CPA имеет позиции в Dutch Bros и Starbucks. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Dutch Bros и Starbucks. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод