Акции DraftKings упали, несмотря на сильный рост выручки. Стоит ли инвесторам покупать акции в период падения?

Ключевые моменты

Консервативный прогноз обвалил акции DraftKings.

Инвесторы обеспокоены влиянием рынков прогнозов на бизнес компании.

Акции недорогие и сами выходят на рынки прогнозов.

Акции DraftKings (NASDAQ: DKNG) резко упали на прошлой неделе после того, как компания объявила о сильном росте, но выдала консервативный прогноз. Акции онлайн-ставок на спорт сейчас торгуются с падением около 35% с начала года на момент написания.

Давайте более внимательно рассмотрим ее результаты и перспективы, чтобы понять, является ли падение возможностью для покупки.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучшими акциями для покупки прямо сейчас, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Рынки прогнозов: катализатор или разрушительная конкуренция?

Акции DraftKings испытывают давление в течение последнего года, так как нарастает количество платформ рынков прогнозов, которые представили производные контракты, очень похожие на ставки на спорт. Вместо того чтобы ждать, когда легальность рынков прогнозов будет разрешена в судах, DraftKings присоединилась к веселью с собственной платформой рынка прогнозов, отметив, что регуляторная среда выглядит более благоприятной с увеличением вовлеченности Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC).

На конференц-звонке по итогам четвертого квартала генеральный директор DraftKings Джейсон Робинс изменил свою позицию, заявив, что рынок прогнозов является его крупнейшей возможностью для роста с тех пор, как Верховный суд открыл путь штатам к легализации онлайн-ставок на спорт. Тем временем он отметил, что до сих пор компания не наблюдала никакого влияния на свой букмекерский бизнес от этих рынков прогнозов. Новый штат для букмекерской конторы, Миссури, за два месяца показал самый высокий уровень принятия в своей истории с высоким уровнем активности среди игроков.

В четвертом квартале компания зафиксировала рост выручки на 43% до $1.99 миллиарда. Выручка от букмекерской конторы выросла на 64% до $1.4 миллиарда, при этом рост объема ставок (сумма ставок) ускорился до 13%. В то же время, процент удержания (маржа выигрыша) составил более 12%, с надежным 16% в сезон НФЛ. Чистая маржа выручки увеличилась на 250 базисных пунктов до 8%, что было поддержано ростом ставок на экспресс. Выручка от iGaming, в свою очередь, выросла на 17% до $500 миллионов.

Скорректированные показатели EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации) в квартале возросли в четыре раза по сравнению с прошлым годом до $343 миллионов. Скорректированная прибыль на акцию (EPS) увеличилась с $0.14 до $0.36.

Смотря в будущее, компания прогнозирует выручку за 2026 год в диапазоне от $6.5 миллиардов до $6.9 миллиардов, что ниже консенсуса аналитиков в $7.3 миллиарда. Прогнозирует скорректированный EBITDA в диапазоне от $700 миллионов до $900 миллионов, что ниже консенсуса в $998 миллионов. Тем не менее, это все еще представляет собой 14% рост выручки на верхнем уровне прогноза и 45% рост EBITDA.

Стоит ли инвесторам покупать на падении?

Консервативный прогноз стал большим ударом для DraftKings, учитывая страх инвесторов, что ее бизнес будет нарушен рынками прогнозов. Тем не менее, ее рост продолжает оставаться сильным, и оба рынка, похоже, привлекают разные типы игроков.

Акции в настоящее время торгуются с коэффициентом цена/прибыль (P/E) всего 16 раз по сравнению с консенсусом аналитиков на 2026 год, что делает их очень дешевыми с учетом текущего роста. Если рынок прогнозов окажется более драйвером роста, чем риском, у акций есть большой потенциал. Я считаю, что инвесторы могут занять небольшую позицию в акциях, чтобы наблюдать за тем, как это будет развиваться.

Стоит ли вам сейчас покупать акции DraftKings?

Прежде чем вы купите акции DraftKings, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучшими акциями для инвесторов прямо сейчас... и DraftKings не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $415,256!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,151,865!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 892% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список 10 лучших акций, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 20 февраля 2026 года.

Джеффри Сайлер не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool не имеет позиции в каких-либо из упомянутых акций. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод