Акции Digital Realty выросли на 17% за шесть месяцев: продлится ли эта тенденция?

Акции Digital Realty (DLR) выросли на 17% за последние шесть месяцев, в то время как в отрасли наблюдается снижение на 0,3%. На фоне устойчивого спроса на дата-центры компания хорошо позиционирована для роста благодаря достойной активности по аренде, разнообразному списку арендаторов, стратегическим инвестициям, усилиям по развитию и сильным финансовым показателям. На прошлой неделе компания объявила о запуске лаборатории инноваций в области дата-центров, Digital Realty Innovation Lab. Эта лаборатория позволяет партнерам и клиентам представлять свои рабочие нагрузки или использовать предварительно настроенную инфраструктуру для тестирования AI и гибридного облачного соединения перед масштабным развертыванием. Аналитики позитивно оценивают эту компанию с рейтингом Zacks #3 (Удерживать), при этом консенсус-прогноз Zacks на ее средства от операций (FFO) на акцию за 2025 год был пересмотрен на 15 центов вверх до $7,20 за прошлую неделю.

Факторы, стоящие за ростом цен акций DLR: продолжится ли это?

С ростом облачных вычислений, Интернета вещей и Больших Данных, а также увеличением числа компаний, выбирающих стороннюю IT-инфраструктуру, дата-центры REIT, такие как Digital Realty, переживают бум на рынке. Спрос высок в ведущих рынках дата-центров, и несмотря на высокую заполняемость, эти рынки поглощают новое строительство быстрее. Digital Realty имеет высококачественную и диверсифицированную клиентскую базу, состоящую из арендаторов из облачных технологий, контента, информационных технологий, сетевых, других корпоративных и финансовых отраслей. У компании есть глобальное присутствие с 310 дата-центрами более чем в 50 городах с достойной заполняемостью. Большинство арендаторов имеют инвестиционный рейтинг, и множество клиентов используют несколько мест из портфеля. Это обеспечивает стабильное генерирование доходов для компании.

Ожидается, что Digital Realty продолжит расти, поддерживаемая стратегическими инвестициями в землю, инфраструктуру и поглощения. В период с апреля по июнь компания приобрела земельные участки в трех городах. Она приобрела участок площадью 100 акров в районе Атланты за $120 миллионов, который, как ожидается, поддержит более 200 мегаватт IT-емкости. Компания приобрела участок площадью 167 акров в районе Далласа за $11 миллионов, который, как ожидается, поддержит около 480 мегаватт IT-емкости. В конечном итоге, она приобрела несколько земельных участков за около $6 миллионов в рамках объединения в районе Чикаго. Такие расширительные усилия приведут к будущему росту доходов для компании.

DLR предпринимает усилия по улучшению своего портфеля, проводя различные мероприятия по разработке и реконструкции. В последние годы Digital Realty расширилась в Америке, увеличив мощность в Чикаго, Далласе, Северной Вирджинии и Торонто. На 2025 год компания ожидает понести капитальные расходы на свои проекты развития (нетто за вычетом взносов партнеров) в диапазоне от $3,0 до $3,5 миллиарда. Digital Realty имеет крепкий баланс с достаточной ликвидностью. Компания завершила второй квартал 2025 года с наличными и эквивалентами наличных в размере $3,55 миллиарда. Чистый долг DLR к скорректированному EBITDA составил 5,1X, а покрытие фиксированных затрат — 4,7X на конец второго квартала 2025 года. Кроме того, в настоящее время Digital Realty имеет кредитные рейтинги BBB (Стабильный прогноз), BBB (Стабильный прогноз) и Baa2 (Стабильный прогноз) от Fitch, S&P и Moody's соответственно, что обеспечивает ей благоприятный доступ к рынку долговых обязательств и низкие затраты на заимствования.

С учетом вышеперечисленных факторов мы полагаем, что восходящий тренд акций ожидается в ближайшем будущем.

Ключевые риски для акций DLR

Однако конкуренция со стороны других игроков отрасли, вероятно, приведет к агрессивному ценовому давлению и негативно скажется на перспективах Digital Realty. Значительная долговая нагрузка добавляет к ее проблемам.

Акции, которые стоит рассмотреть

Некоторые акции с лучшими рейтингами из более широкой сектора REIT — Plymouth Industrial REIT (PLYM) и Crown Castle (CCI), каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Полный список акций Zacks #1 (Сильная покупка) можно увидеть здесь. Консенсус-прогноз Zacks для FFO на акцию PLYM за 2025 год увеличился на 2 цента до $1,88 за последний месяц. Консенсус-прогноз Zacks для FFO на акцию CCI за 2025 год увеличился на 3 цента до $4,21 за последние два месяца.

Примечание: Все, что связано с доходами, представленное в этом тексте, относится к средствам от операций (FFO), широко используемому показателю для оценки работы REIT.

Радикально новая технология может принести инвесторам огромные прибыли

Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть еще более продвинутой, чем AI. Хотя некоторые считали, что эта технология находится в нескольких годах от реализации, она уже существует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру. Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в ландшафте квантовых вычислений в своем отчете "За пределами AI: Квантовый скачок в вычислительной мощности". Кевин был среди ранних экспертов, которые признали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он обратил внимание на то, что может стать "следующим большим событием" в превосходстве квантовых вычислений. Сегодня у вас есть редкая возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой возможности.

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод