Акции DELL выросли на 17% за месяц: вот 3 причины, почему это стоит купить.

Акции Dell Technologies DELL за месяц выросли на 16,7%, что превышает падение более широкого сектора компьютеров и технологий Zacks на 4,3%, а также таких конкурентов, как Apple AAPL, Super Micro Computer SMCI и Hewlett Packard Enterprise HPE. За тот же период акции Apple и Super Micro Computer упали на 3,2% и 26,6% соответственно, в то время как акции Hewlett Packard выросли на 10,8%. DELL получает выгоду от сильного спроса на инфраструктуру ИИ, что способствует росту выручки. Компания не только обладает сильной ликвидностью, но и торгуется дешевле, что подтверждается оценкой стоимости B. Давайте углубимся, чтобы обсудить факторы, которые делают акции DELL привлекательными для покупки.

Ценовая динамика акций DELL

Источник изображения: Zacks Investment Research

Сильный рост ИИ DELL усиливает конкурентные преимущества

Dell Technologies выигрывает от ускоряющегося спроса на инфраструктуру ИИ. В финансовом 2026 году компания зафиксировала более 64 миллиардов долларов в заказах на серверы, оптимизированные для ИИ, и отгрузила более 25 миллиардов долларов в виде инфраструктуры ИИ, завершив год с рекордным портфелем заказов в 43 миллиарда долларов. Решения DELL в области инфраструктуры ИИ набирают популярность среди предприятий, суверенных организаций и поставщиков облачных услуг нового поколения, при этом компания обслуживает более 4000 клиентов в области ИИ по всему миру.

Способность DELL оптимизировать ИИ-системы для повышения производительности, обеспечивать быструю развертку в масштабах и предоставлять услуги в течение всего жизненного цикла укрепила её конкурентные позиции. Интегрированные системы в рамках и решения для дата-центров компании позволяют клиентам эффективно развертывать кластеры ИИ, управляя общими затратами на владение. Эти возможности помогают Dell Technologies использовать возможности, когда организации увеличивают рабочие нагрузки в области ИИ в различных отраслях. Ожидается, что это приведет к росту выручки, при этом доходы от серверов ИИ достигнут 50 миллиардов долларов в финансовом 2027 году, что соответствует более чем 100% росту по сравнению с предыдущим годом.

В финансовом 2027 году ожидается, что выручка составит от 138 миллиардов до 142 миллиардов долларов, что указывает на 23% рост по сравнению с предыдущим годом на среднем уровне. Консенсус-прогноз Zacks для выручки составляет 141,03 миллиарда долларов, что предполагает 24,2% рост по сравнению с показателем, зафиксированным в финансовом 2026 году.

В первом квартале финансового 2027 года ожидается, что выручка составит от 34,7 миллиарда до 35,7 миллиарда долларов, при этом средний уровень в 35,2 миллиарда долларов предполагает 51% рост по сравнению с предыдущим годом. Dell Technologies ожидает 53% рост по сравнению с предыдущим годом на среднем уровне для объединенной группы Infrastructure Solutions Group (“ISG”) и Client Solution Group (“CSG”), при этом ISG, как ожидается, вырастет более чем на 100%, поддержанный доходами от серверов ИИ в размере 13 миллиардов долларов, а CSG, как ожидается, увеличится на 2%. Консенсус-прогноз Zacks для выручки составляет 35,28 миллиарда долларов, что предполагает 50,89% рост по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года.

Цена акций Dell Technologies Inc. и консенсус

Ожидается, что сильный рост выручки повысит прибыль. Dell Technologies сейчас ожидает, что в первом квартале финансового 2027 года не-GAAP прибыль составит 2,90 доллара на акцию (+/- 10 центов) на среднем уровне, что указывает на 87% рост по сравнению с предыдущим годом. В финансовом 2027 году не-GAAP прибыль ожидается на уровне 12,90 долларов на акцию (+/- 25 центов) на среднем уровне, что подразумевает 25% рост по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз Zacks для прибыли в первом квартале финансового 2027 года составляет 3,17 доллара на акцию, что на 12% больше за последние 30 дней, что указывает на 104,52% рост по сравнению с показателем, зафиксированным в аналогичном квартале прошлого года. Консенсус-прогноз для прибыли в финансовом 2027 году в настоящее время составляет 12,77 долларов на акцию, что на 3,5% больше за последние 30 дней и указывает на 23,98% рост по сравнению с показателем финансового 2026 года.

Сильная ликвидность DELL поддерживает перспективы

Перспективы Dell Technologies выигрывают от сильной ликвидности. В финансовом 2026 году компания сгенерировала более 11 миллиардов долларов операционного денежного потока и завершила финансовый 2026 год с 13,3 миллиарда долларов наличных средств и инвестиций. Эта здоровая денежная позиция позволяет Dell Technologies продолжать инвестировать в стратегические области, такие как инфраструктура ИИ и модернизация дата-центров.

Помимо поддержки расширения бизнеса, сильная генерация денежных средств Dell Technologies обеспечивает стабильные выплаты акционерам. В финансовом 2026 году компания вернула 7,5 миллиардов долларов акционерам через дивиденды и выкуп акций, в том числе 2,2 миллиарда долларов в финансовом четвертом квартале. DELL также повысила свои дивиденды на 20% и увеличила полномочия на выкуп акций на 10 миллиардов долларов, что отражает уверенность в своих долгосрочных перспективах роста.

Акции DELL торгуются дешево

По сравнению с ожидаемым коэффициентом цена/прибыль (P/E) за 12 месяцев, DELL торгуется на уровне 12,99X, что ниже 22,17X по всему сектору. Dell Technologies также торгуется с дисконтом по сравнению с акциями Apple, которые в настоящее время торгуются на уровне 28,93X. Акции Super Micro Computer и Hewlett Packard торгуются на уровне 8,19X и 9,43X соответственно.

Оценка акций DELL

Источник изображения: Zacks Investment Research

С технической точки зрения, Dell Technologies торгуется выше 50-дневной и 200-дневной скользящей средней, что указывает на бычий тренд.

Акции DELL торгуются выше 50-дневной и 200-дневной СМ

Источник изображения: Zacks Investment Research

Заключение

Перспективы Dell Technologies зависят от сильного спроса на инфраструктуру ИИ, впечатляющей ликвидной позиции и дешевой оценки. Расширение клиентской базы среди неоклаудов, суверенов и корпоративных клиентов хорошо сказывается на росте выручки компании. Дисциплинированный подход компании к капитальным затратам является ключевым катализатором.

В настоящее время DELL имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка) и оценку роста B, что представляет собой благоприятное сочетание, предлагающее сильную инвестиционную возможность, согласно методологии Zacks. Полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

За пределами Nvidia: Вторая волна ИИ уже здесь

Революция ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, скорее всего, не будут продолжать приносить самые большие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод