Акции DaVita упали после того, как квартальные earnings не оправдали ожиданий, выручка увеличилась по сравнению с прошлым годом.

DaVita Inc. DVA представила скорректированную прибыль на акцию (EPS) в размере $2.51 за третий квартал 2025 года, что на 3.1% ниже по сравнению с прошлым годом. Этот показатель не дотянул до консенсус-прогноза Zacks, который составлял 23.7%.

GAAP EPS за квартал составил $2.04, снизившись на 18.4% по сравнению с прошлым годом.

Детали доходов DaVita

Доходы в размере $3.42 миллиарда за третий квартал увеличились на 4.8% по сравнению с прошлым годом. Этот показатель превысил консенсус-прогноз Zacks на 0.5%.

Доход на процедуру в третьем квартале 2025 года составил $410.6, что на 4.1% выше по сравнению с прошлым годом и на 1.5% по сравнению с предыдущим кварталом. По словам руководства, это было в основном вызвано увеличением тарифов, более высокими доходами от фосфатных связывающих агентов и негативным влиянием киберинцидента. Это было частично компенсировано небольшим снижением в миксе плательщиков и нормальной изменчивостью.

Акции этой компании упали почти на 3.1% в ходе послесессионной торговли вчера.

Детали сегментов DVA

DaVita получает доходы из двух источников — доходов от обслуживания пациентов на диализе и других доходов.

Доходы от обслуживания пациентов на диализе составили $3.29 миллиарда, увеличившись на 5.1% по сравнению с прошлым годом.

Другие доходы составили $122.1 миллиона, снизившись на 2.3% по сравнению с данными за аналогичный квартал прошлого года.

По данным руководства, общее количество диализных процедур в США за третий квартал составило 7,242,725 или в среднем 91,680 в день. Это представляет собой снижение на 0.4% в день по сравнению с предыдущим кварталом. Нормализованное количество не приобретенных процедур снизилось на 0.6% по сравнению с прошлым годом в третьем квартале 2025 года.

На 30 сентября 2025 года DaVita предоставляла услуги диализа примерно 293,200 пациентам в 3,247 амбулаторных центрах диализа, из которых 2,662 находились в США, а 585 — в 14 других странах.

В течение третьего квартала 2025 года компания открыла три центра диализа и закрыла три в Соединенных Штатах. Она также приобрела 58 и закрыла девять центров диализа за пределами Соединенных Штатов в тот же период.

На 30 сентября 2025 года DaVita имела примерно 64,900 пациентов в рамках планов по интегрированной медицинской помощи с учетом рисков в своем бизнесе Integrated Kidney Care, что составляет $5.5 миллиарда ежегодных медицинских расходов. У компании также было дополнительно 9,400 пациентов в других планах интегрированной помощи.

Детали маржи DaVita

В рассматриваемом квартале валовая прибыль DaVita снизилась на 2.2% по сравнению с прошлым годом и составила $1.09 миллиарда. Валовая маржа сократилась на 230 базисных пунктов (bps) до 31.8%.

Общие и административные расходы увеличились на 5.3% по сравнению с прошлым годом и составили $414.4 миллиона.

Скорректированная операционная прибыль составила $517 миллионов, что на 3.4% ниже уровня аналогичного квартала прошлого года. Скорректированная операционная маржа в третьем квартале сократилась на 130 bps до 15.1%.

Финансовое положение DVA

DaVita завершила третий квартал 2025 года с наличными и эквивалентами наличных и краткосрочными инвестициями в размере $736.5 миллиона по сравнению с $739.4 миллиона на конец второго квартала. Общий долг (включая текущую часть) на конец третьего квартала 2025 года составил $10.25 миллиарда по сравнению с $10.26 миллиарда на конец второго квартала.

Кумулятивный чистый денежный поток от операционной деятельности на конец третьего квартала 2025 года составил $1.35 миллиарда по сравнению с $1.47 миллиарда годом ранее.

В течение трех месяцев, завершившихся 30 сентября 2025 года, DVA выкупила 3.3 миллиона акций на сумму $465 миллионов.

Прогноз DaVita

DaVita обновила свои прогнозы по скорректированному EPS на 2025 год.

Скорректированный EPS за полный год теперь прогнозируется в диапазоне от $10.35 до $11.15 по сравнению с предыдущим прогнозом от $10.20 до $11.30. Консенсус-прогноз Zacks в настоящее время составляет $10.93.

Наше мнение о DVA

DaVita завершила третий квартал 2025 года с смешанными результатами. Увеличение выручки компании и дохода на процедуру было обнадеживающим. Увеличение количества диализных процедур в США за третий квартал по сравнению с предыдущим кварталом и устойчивые доходы от обслуживания пациентов на диализе были обнадеживающими. Открытие центров диализа в США и приобретение центров за границей выглядели многообещающе.

Однако годовое снижение чистой прибыли и нормализованных не приобретенных процедур разочаровывало. Сокращение скорректированной операционной маржи не предвещает ничего хорошего для акций.

Ранг Zacks и ключевые рекомендации DaVita

На данный момент DVA имеет ранг Zacks #3 (Удерживать).

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широком медицинском секторе — это Solventum Corporation SOLV, Boston Scientific Corporation BSX и HealthEquity HQY.

Solventum, имеющий ранг Zacks #1 (Сильная покупка) в настоящее время, имеет ожидаемую долгосрочную темп роста 4.1%. Прибыль SOLV превысила прогнозы в каждом из четырех последних кварталов, средняя неожиданность составила 13.91%. Полный список акций с рангом Zacks #1 можно увидеть здесь.

Акции Solventum выросли на 8.2% по сравнению с ростом в 6.2% в отрасли с начала этого года.

Boston Scientific, имеющий ранг Zacks #2 (Покупка) в настоящее время, имеет ожидаемую долгосрочную темп роста 14%. Прибыль BSX превысила прогнозы в каждом из четырех последних кварталов, средняя неожиданность составила 8.1%.

Акции Boston Scientific выросли на 13.2% по сравнению с ростом в 5.6% в отрасли с начала этого года.

HealthEquity, имеющий ранг Zacks #2 в настоящее время, имеет ожидаемую долгосрочную темп роста 21.7%. Прибыль HQY превысила прогнозы в трех из четырех последних кварталов и один раз не дотянула, средняя неожиданность составила 11.05%.

Акции HealthEquity выросли на 0.6% по сравнению с ростом в 6.2% в отрасли с начала этого года.

Исследовательский начальник Zacks выбирает акции, которые с наибольшей вероятностью "по крайней мере удвоятся"

Наши эксперты раскрыли свои Топ-5 рекомендаций с потенциалом удвоения денег — и директор по исследованиям Шераз Миан считает, что одна из них превосходит остальные. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу главную акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод