Акции Datadog: упали примерно на 37% от своего 52-недельного максимума, сейчас хорошее время для инвестиций в эту быстрорастущую компанию?

Ключевые моменты

Рост выручки Datadog ускорился до 29% в годовом исчислении в четвертом квартале.

Компания-разработчик программного обеспечения структурно готова извлечь выгоду из того, что предприятия внедряют все больше агентов искусственного интеллекта, требующих тщательного мониторинга безопасности.

Руководство довольна последними тенденциями спроса на свои предложения.

Для акционеров платформы облачного мониторинга и безопасности Datadog (NASDAQ: DDOG) это было крайне волатильное время. На момент написания статьи акции роста выросли примерно на 15% за последнюю неделю, однако остаются на 37% ниже своего максимума за 52 недели.

Такой резкий откат естественно привлекает инвесторов, ищущих выгодные предложения. Тем более, мы говорим о распродаже привлекательного бизнеса — одного в секторе программного обеспечения, где искусственный интеллект (AI) трансформирует технологический ландшафт.

Создаст ли AI первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "Незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Добавляя еще одну причину обратить внимание на акции, Datadog недавно наблюдала ускоряющийся импульс.

Ускоряющийся рост и катализатор агентов ИИ

Последнее квартальное обновление Datadog показывает, что компания хорошо справляется с задачами.

Выручка Datadog в четвертом квартале выросла на 29% в годовом исчислении до 953 миллионов долларов. Это не только обозначает ускорение по сравнению с ростом на 28%, который Datadog показала в предыдущем квартале, но и значительное ускорение по сравнению с годовым темпом роста выручки компании в 2024 году, который составил 26%.

Кроме того, ведущие индикаторы указывают на то, что этот импульс нарастает. Компания зафиксировала рекордные 1,63 миллиарда долларов в заказах в четвертом квартале, что на 37% больше в годовом исчислении.

И Datadog добивается успеха с самыми прибыльными клиентами. Компания завершила квартал с 603 клиентами, генерирующими ежегодный повторяющийся доход (ARR) в 1 миллион долларов или более, что на 31% больше по сравнению с 462 в аналогичный период прошлого года.

"Мы продолжаем наблюдать широкие позитивные тенденции в спросе," объяснил соучредитель и CEO Datadog Оливье Помель во время звонка по результатам четвертого квартала. "С учетом продолжающегося импульса миграции в облако, мы испытали силу во всех наших бизнес-направлениях, во всех наших продуктовых линейках и среди нашей разнообразной клиентской базы."

Движущей силой этого импульса как по верхней, так и по нижней линии является мощный секулярный катализатор: AI.

В частности, взрыв агентов AI представляет собой уникальную возможность. Крупные предприятия не могут доверять агенту AI, работающему автономно. Эти агенты требуют тщательного мониторинга по соображениям безопасности и производительности. Datadog, предлагающий унифицированную платформу, которая контролирует активность на серверах, программном обеспечении и операциях компании, структурно готова удовлетворить эту потребность.

Компания уже захватывает этот спрос, отмечая, что теперь она обслуживает 650 клиентов, использующих AI, 19 из которых тратят 1 миллион долларов или более ежегодно.

В дополнение ко всему, рентабельность и генерация наличности также были значительными сильными сторонами. Datadog генерировала 291 миллион долларов свободного денежного потока в течение отчетного периода. Это соответствует впечатляющей марже свободного денежного потока в 31%, демонстрируя основное операционное плечо ее модели программного обеспечения на основе подписки.

В целом, компания сгенерировала 915 миллионов долларов свободного денежного потока за весь год, что на 18% больше по сравнению с 2024 годом.

Являются ли акции Datadog хорошей покупкой?

Очевидно, что бизнес работает эффективно. Но привлекательны ли акции по текущей цене?

Для понимания, рыночная капитализация Datadog составляет примерно 45 миллиардов долларов — колоссальная сумма для компании, которая сгенерировала всего 3,4 миллиарда долларов выручки за последние 12 месяцев. Это ставит отношение цены к выручке компании примерно на уровне 13.

С таким оценочным мультипликатором инвесторы платят не только за сильные результаты сегодняшнего дня или недавнее ускорение выручки. Они платят за предположение, что Datadog продолжит увеличивать выручку с высоким темпом, достигая значительных прибылей по общепринятым принципам бухгалтерского учета (GAAP) — чего она все еще не сделала.

Кроме того, стоит отметить, что прогноз продаж компании на полный год, возможно, не соответствует оценке акций. Datadog ожидает, что выручка составит от 4,06 до 4,10 миллиарда долларов в 2026 году, что подразумевает замедление до годового темпа роста примерно 18% до 20%.

Такая оценка в конечном итоге оставляет мало места для ошибок, если расходы клиентов замедлятся до темпа роста, к которому руководство дало прогноз, или если конкуренция усилится. Более того, появление агентов AI создает изменчивую конкурентную среду в секторе программного обеспечения. Инвесторы оправданно опасаются, что автономные агенты могут облегчить создание нового программного обеспечения на лету, потенциально подрывая устоявшихся игроков и оказывая давление на ценообразование со временем.

На данный момент, я рассматриваю Datadog как исключительный бизнес, который извлекает выгоду из неоспоримых благоприятных факторов расширения облачной инфраструктуры и принятия AI. Но оценка акций роста просто слишком высока, чтобы привлечь меня лично.

Не упустите этот второй шанс на потенциально прибыльную возможность

Когда-нибудь у вас было чувство, что вы упустили возможность купить самые успешные акции? Тогда вам стоит это услышать.

В редких случаях наша экспертная команда аналитиков выдает рекомендацию "Double Down" для компаний, которые, по их мнению, собираются взлететь. Если вы беспокоитесь, что уже упустили шанс инвестировать, сейчас самое лучшее время для покупки, пока не стало слишком поздно. И цифры говорят сами за себя:

Nvidia: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2009 году, у вас было бы 461,216 долларов!*

Apple: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2008 году, у вас было бы 49,025 долларов!*

Netflix: если бы вы инвестировали 1,000 долларов, когда мы удвоили ставку в 2004 году, у вас было бы 534,008 долларов!*

Сейчас мы выпускаем сигналы "Double Down" для трех невероятных компаний, доступных, когда вы присоединяетесь к Stock Advisor, и может не быть другого шанса, как этот, в ближайшее время.

*Возврат инвестиций Stock Advisor на 9 марта 2026 года.

Дэниел Спаркс и его клиенты не имеют долей в каких-либо упомянутых акциях. The Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Datadog. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод