Акции Darden выросли на 14% за 3 месяца: сможет ли ралли продолжиться?

Акции Darden Restaurants, Inc. DRI выросли на 14,2% за последние три месяца, что превысило рост на 7,6% в отрасли Zacks Retail - Restaurants.

Компания продолжает укреплять свои позиции на рынке, используя солидные показатели продаж в своем портфеле, поддерживаемые высоким спросом со стороны гостей, эффективными ценовыми мерами и устойчивым трафиком, особенно в рамках своих крупнейших брендов. Дисциплинированная стратегия расширения Darden, партнерство с Uber Direct и постоянные инновации в меню, в сочетании с хорошо реализованным подходом к ценообразованию, приводят к сильным результатам, подчеркивая устойчивость операционного исполнения компании и укрепляя ее долгосрочную значимость в конкурентной ресторанной индустрии.

Тем не менее, прогноз по EPS на 2026 год для DRI был пересмотрен вниз до $10,58 с $10,61 за последние 60 дней. Darden сталкивается с краткосрочными трудностями из-за высоких цен на говядину и сырьевые товары, давления на маржу, вызванного ценами ниже уровня инфляции, и продолжающейся макроэкономической неопределенности, которая продолжает оказывать давление на потребительский спрос.

В настоящее время у Darden рейтинг Zacks #3 (Удерживать). Давайте подробнее рассмотрим ключевые факторы, поддерживающие производительность акций, и проблемы, которые могут удерживать их назад.

Факторы, способствующие акциям DRI

Рост, основанный на бренде: Результаты Darden продолжают опираться на сильные показатели ее ключевых брендов, которые остаются основными движущими силами роста и прибыльности. Во втором квартале финансового 2026 года продажи Olive Garden увеличились на 5,4% по сравнению с прошлым годом и составили $1,36 миллиарда, чему способствовали сильные продажи в одних и тех же ресторанах и рост трафика, а также открытие 11 новых ресторанов. LongHorn Steakhouse также показал сильные результаты, с увеличением продаж на 9,3% по сравнению с прошлым годом до $775,9 миллиона, поддержанным ростом продаж в одних и тех же ресторанах на 5,9% и добавлением 21 нового ресторана. Это устойчивое превосходство снова поместило продажи в одних и тех же ресторанах и трафик в верхний дециль за квартал.

Помимо основных брендов, продажи Fine Dining увеличились на 3,3% по сравнению с прошлым годом до $316,4 миллиона, чему способствовали положительные продажи в одних и тех же ресторанах и открытие трех новых ресторанов. Продажи в сегменте Other Business выросли на 11,3% по сравнению с прошлым годом до $647,3 миллиона, что отражает положительный рост продаж в одних и тех же ресторанах на 3,1% и частичный вклад от приобретения Chuy’s.

Усилия по расширению: Darden продолжает реализовывать дисциплинированную и методичную стратегию расширения, которая остается значительным движущим фактором роста доходов и долгосрочного создания стоимости. Во втором квартале финансового 2026 года компания открыла 17 новых ресторанов и повысила прогноз по количеству открытий на весь год до 65-70 новых объектов, что отражает уверенность в доступности площадок, темпах развития и дисциплине распределения капитала. Ускоренные сроки строительства генерируют дополнительные операционные недели, увеличивая краткосрочные доходы, в то время как руководство остается сосредоточенным на балансировке роста с операционной последовательностью, доступностью рабочей силы и порогами доходности. Этот взвешенный подход позволяет Darden эффективно масштабировать свои ведущие бренды, сохраняя целостность маржи и эффективность капитала, поддерживая устойчивый долгосрочный рост.

Фокус на инновациях в меню: Darden продолжает придавать приоритет инновациям в меню как ключевому драйверу роста, используя целевые запуски продуктов и предложения ограниченного времени, чтобы поддерживать интерес гостей и способствовать росту трафика и среднего чека. В Olive Garden успех был обусловлен популярностью предложения Never Ending Pasta Bowl за $13,99, а также ограниченным временем возврата двух любимых блюд — Ravioli di Portobello и Braised Beef Tortellini — в ответ на высокий спрос со стороны гостей, включая широкие онлайн-петиции. LongHorn Steakhouse также обратился к проверенным фаворитам, повторно представив 14-унциевый New York Strip с корочкой из 7 перцев с коричневым маслом на праздники, что вызвало восторженные отзывы гостей и сильное взаимодействие в социальных сетях. Дополнительные предложения, включая популярный за $5 многоразовый пивной бокал и ориентированный на ценность набор с новым 8-унциевым Prime Fit Cut Strip и возвращающимися фаворитами, такими как Stuffed Chicken и Salmon & Shrimp, еще больше укрепили ценностное предложение бренда.

Фактор, который может негативно сказаться на акциях DRI

Высокая стоимость говядины: Высокие цены на говядину остаются заметной проблемой для компании. Руководство подчеркнуло, что инфляция на говядину была выше и более устойчивой, чем ожидалось изначально, что способствовало общей инфляции цен на сырьевые товары и ограничивало расширение маржи, несмотря на солидные показатели продаж. Хотя дисциплинированные ценовые меры, управление ассортиментом меню и операционные эффicienции помогли частично компенсировать влияние, Darden намеренно устанавливал цены ниже уровня инфляции, чтобы сохранить ценность для гостей и трафик.

Ключевые рекомендации

Некоторые акции с более высоким рейтингом из сектора Zacks Retail-Wholesale:

Dillard's, Inc. DDS в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1 (Сильная покупка). Компания продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 26,5%. Акции DDS выросли на 43,2% за последние шесть месяцев. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 здесь.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж Dillard на финансовый 2026 год указывает на рост на 1,1%, в то время как EPS указывает на снижение на 9,4% по сравнению с уровнем прошлого года.

Expedia Group, Inc. EXPE в настоящее время имеет рейтинг Zacks #1. Компания продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 4,5%. Акции EXPE выросли на 53,7% за последние шесть месяцев.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и EPS EXPE на 2026 год указывает на рост на 6,4% и 21,1% соответственно по сравнению с уровнями прошлого года.

Brinker International, Inc. EAT в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Компания продемонстрировала средний сюрприз по прибыли за последние четыре квартала в 18,7%. Акции Brinker снизились на 3,1% за последние шесть месяцев.

Консенсус-прогноз Zacks для продаж и EPS Brinker на финансовый 2026 год указывает на снижение на 6,5% и 14,9% соответственно по сравнению с уровнем прошлого года.

#1 акция полупроводников для покупки (не NVDA)

Невероятный спрос на данные подстегивает следующий цифровой бум на рынке. Поскольку дата-центры продолжают строиться и постоянно обновляться, компании, предоставляющие оборудование для этих гигантов, станут NVIDIАми завтрашнего дня.

Один малоизвестный производитель микросхем уникально позиционирован, чтобы воспользоваться следующим этапом роста этого рынка. Он специализируется на полупроводниковых продуктах, которые не производят такие титаны, как NVIDIA. Он только начинает выходить на свет, что именно то, где вы хотите находиться.

Посмотрите эту акцию сейчас бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод