Акции CRWD выросли на 10% после результатов Q4: стоит ли покупать, продавать или удерживать?

Акции CrowdStrike Holdings CRWD выросли на 9,6% с тех пор, как компания представила результаты своего четвертого квартала финансового 2026 года 3 марта. Увеличение цены акций можно объяснить лучшими, чем ожидалось, результатами четвертого квартала финансового 2026 года.

В четвертом квартале финансового 2026 года CrowdStrike сообщила о не-GAAP прибыли на акцию в размере $1,12, что превысило консенсус-прогноз Zacks на 1,6%. Чистая прибыль увеличилась на 8,7% по сравнению с предыдущим годом. Выручка компании в четвертом квартале составила $1,31 миллиарда, что также превысило консенсус-прогноз на 0,68%. Выручка увеличилась на 23,6% по сравнению с предыдущим годом.

Акции CrowdStrike выросли на 38,9% за последние 12 месяцев, что превысило снижение на 0,1% в индустрии безопасности по версии Zacks. Акции компании обошли в росте своих отраслевых конкурентов, включая Palo Alto Networks PANW, Zscaler ZS и Fortinet FTNT. Акции Palo Alto Networks, Zscaler и Fortinet упали на 5%, 15,7% и 12,9% соответственно за последние 12 месяцев.

Производительность за один год

Источник изображения: Zacks Investment Research

CrowdStrike пользуется высоким спросом на решения в области кибербезопасности, основанные на искусственном интеллекте (AI). Но с учетом того, что акции обгоняют отрасль и соперников, возникает вопрос: остается ли место для дальнейшего роста, или инвесторам стоит рассмотреть возможность зафиксировать прибыль? Давайте разберемся.

Принятие Falcon Flex способствует росту подписок CrowdStrike

Модель подписки CrowdStrike способствует общему росту выручки. Выручка компании в четвертом квартале финансового 2026 года превысила отметку в $1 миллиард в шестой раз подряд и показала годовой рост почти на 23%. Это было частично достигнуто благодаря высокому спросу на модель подписки Falcon Flex, которая позволяет клиентам делать предварительные обязательства и затем выбирать модули, устраняя трения при закупках.

Клиенты CrowdStrike, которые приняли шесть или более облачных модулей, составили 50% от общего числа клиентов по подписке на конец второго квартала. Те, у кого семь или более облачных модулей, составили 34%, а те, у кого восемь или более облачных модулей, составили 24% по состоянию на 31 января 2026 года. В четвертом квартале годовая повторяющаяся выручка (ARR) от клиентов Falcon Flex достигла $1,69 миллиарда, увеличившись более чем на 120% по сравнению с предыдущим годом. Руководство сообщило, что Falcon Flex сейчас является одним из самых распространенных способов, которым клиенты выбирают покупку и расширение на платформе Falcon.

Falcon Flex помогает клиентам принимать новые модули без длительных шагов по контракту, что приводит к более быстрому использованию платформы. Это также способствует активному повторному использованию Flex, когда более 380 клиентов расширили свои контракты Flex в четвертом квартале. CrowdStrike добавила более 350 клиентов Flex в четвертом квартале и завершила финансовый 2026 год с более чем 1,600 клиентами, которые приняли Falcon Flex.

Falcon Flex помогает клиентам принимать новые модули без длительных шагов по контракту, что приводит к более быстрому использованию платформы. Эта структура приводит к более крупным сделкам. Примечательные примеры в четвертом квартале включают крупную компанию программного обеспечения для предприятий. Клиент изначально начал с модуля разведки угроз CrowdStrike и теперь использует 25 различных модулей CrowdStrike после принятия модели Falcon Flex, взяв на себя обязательство по общему контракту Falcon Flex на сумму $86 миллионов.

Если эти тенденции сохранятся, Falcon Flex может остаться одним из самых важных двигателей роста CrowdStrike в финансовом 2027 году и далее. Консенсус-прогноз Zacks для выручки в финансовых 2026 и 2027 годах указывает на годовой рост около 23% и 21% соответственно.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Премиальная оценка CRWD требует осторожного подхода

В настоящее время акции CrowdStrike торгуются по высокому мультипликатору цена/выручка (P/S), значительно превышающему показатели отрасли безопасности по версии Zacks. Прогнозируемый 12-месячный P/S коэффициент CrowdStrike составляет 17,95X, что значительно выше прогнозируемого 12-месячного P/S коэффициента отрасли безопасности Zacks в 10,77X. Оценка Zacks Value Score F также указывает на то, что акции CRWD переоценены.

Прогнозируемый 12-месячный P/S коэффициент

Источник изображения: Zacks Investment Research

Акции CRWD также торгуются по более высокому мультипликатору P/S по сравнению с другими отраслевыми конкурентами, включая Palo Alto Networks, Fortinet и Zscaler. В настоящее время Palo Alto Networks, Fortinet и Zscaler имеют P/S мультипликаторы 10,79X, 8,03X и 7,12X соответственно.

Заключение: Держите акции CrowdStrike на данный момент

Поскольку компании продолжают придавать приоритет решениям в области кибербезопасности на основе ИИ, лидерство CrowdStrike в области предотвращения угроз, реагирования и восстановления только укрепится. Модель подписки компании и повторяющиеся потоки доходов должны обеспечить стабильность и постепенный рост даже на фоне продолжающихся макроэкономических вызовов и геополитических проблем.

Тем не менее, премиальная оценка компании требует осторожного подхода к акциям.

На данный момент CrowdStrike имеет рейтинг Zacks #3 (Держать). Полный список акций Zacks с рейтингом #1 (Сильная покупка) вы можете увидеть здесь.

5 акций, которые могут удвоиться

Каждая из них была выбрана экспертом Zacks как любимая акция номер 1, которая может вырасти на +100% или более в следующем году. Хотя не все рекомендации могут оказаться выигрышными, предыдущие рекомендации выросли на +112%, +171%, +209% и +232%.

Большинство акций в этом отчете остаются вне поля зрения Уолл-стрит, что предоставляет отличную возможность войти на начальном уровне.

Сегодня посмотрите эти 5 потенциальных успешных акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать отчет «7 лучших акций на следующие 30 дней». Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод