Акции ConocoPhillips достигнут $200?

Ключевые моменты

ConocoPhillips ожидает почти удвоить свои свободные денежные потоки к 2029 году при цене на нефть $70.

Цены на нефть могут взлететь до $100 за баррель, если Иран закроет Ормузский пролив или нападет на нефтяную инфраструктуру в Персидском заливе.

Свободные денежные потоки ConocoPhillips должны расти еще быстрее, поскольку компания продолжает выкупать свои акции.

Акции ConocoPhillips (NYSE: COP) начали 2026 год с хорошим ростом. Американский нефтегазовый гигант вырос более чем на 20%, подняв цену своих акций выше $110. Основным фактором, способствующим этому росту, является ралли цен на сырую нефть.

У акций нефтяной компании есть много возможностей для дальнейшего роста. Рассмотрим, достижима ли цена $200 за акцию.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют "незаменимая монополия", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжайте читать »

Предстоящий рост денежного потока

ConocoPhillips располагает одной из самых низкозатратных ресурсных баз в нефтегазовой отрасли. Это позволяет компании генерировать много наличности в текущей ситуации. В прошлом году средняя цена на нефть сорта Brent, глобальный эталон, составила $69.09 за баррель. Эта цена позволила ConocoPhillips получить $19.9 миллиарда в виде денежного потока от операций и $7.3 миллиарда свободного денежного потока после капитальных расходов. Этот устойчивый свободный денежный поток позволил компании вернуть $9 миллиардов инвесторам в виде дивидендов ($4 миллиарда) и выкупа акций ($5 миллиардов).

Компания ожидает получить дополнительный $1 миллиард свободного денежного потока в этом году, полностью за счет экономии затрат. Тем временем, она прогнозирует получение еще $1 миллиарда дополнительного свободного денежного потока в 2027 и 2028 годах, что будет связано с завершением трех крупных инвестиций в сжиженный природный газ. Кроме того, компания ожидает достичь значительной точки поворота в 2029 году, когда начнется реализация ее нефтяного проекта Willow на Аляске, добавив еще $4 миллиарда к своему annual свободному денежному потоку. Все это предполагает, что средняя цена на нефть Brent составит около $70 за баррель (Brent находился в нижней части $70 до атаки США и Израиля на Иран).

Это ставит компанию на путь к почти удвоению своего annual свободного денежного потока к 2029 году, даже если цены на нефть немного снизятся.

Два дополнительных катализатора роста

Хотя ConocoPhillips не нуждается в более высоких ценах на нефть для значительного увеличения свободного денежного потока, она может получить еще больший рост свободного денежного потока в ближайшие годы, если цены на нефть вырастут. Это определенно возможно. Аналитики прогнозируют, что цены на нефть могут взлететь до $100 за баррель после нападений США и Израиля на Иран. Если Иран закроет Ормузский пролив в Персидском заливе, это может значительно ограничить экспорт нефти из региона, так как 20% мировых поставок нефти проходит через этот пролив. Аналогично, если Иран нападет на нефтяную инфраструктуру в регионе, это также окажет восходящее давление на цены.

Еще одним потенциальным драйвером стоимости акций ConocoPhillips является ее программа выкупа акций. Нефтяная компания выкупила $5 миллиардов своих акций в прошлом году и может выкупить еще больше в 2026 году, учитывая ожидаемый рост свободного денежного потока. За последние пять лет компания выкупила почти 10% своих обыкновенных акций, несмотря на размывание от эмиссии акций для завершения слияния с Marathon Oil в конце 2024 года. Программа выкупа акций ConocoPhillips должна позволить ее свободному денежному потоку на акцию расти еще быстрее.

ConocoPhillips, похоже, движется к $200

Свободный денежный поток ConocoPhillips почти удвоится в ближайшие несколько лет по мере завершения ее крупных проектов расширения. Этот катализатор сам по себе может привести к росту цены ее акций до $200 к концу десятилетия. Если учесть дополнительный рост от повышения цен на нефть и ее программу выкупа акций, то нефтяные акции могут достичь этой ценовой отметки даже раньше.

Стоит ли вам сейчас покупать акции ConocoPhillips?

Прежде чем покупать акции ConocoPhillips, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент... и ConocoPhillips не вошла в этот список. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $519,015!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,086,211!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 941% — это значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 2 марта 2026 года.

Мэтт ДиЛалло имеет позиции в ConocoPhillips. Motley Fool рекомендует ConocoPhillips. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод