Акции Conagra Brands достигнут $25?

Ключевые моменты

Conagra имеет многолетний опыт выплаты дивидендов и в настоящее время предлагает высокую доходность.

Слабые потребительские расходы оказали давление на продажи и прибыльность в последнее время.

Руководство ожидает улучшения, но этот дивидендный актив несет в себе риск выше среднего.

Conagra Brands (NYSE: CAG) выплачивает дивиденды каждый год с 1976 года и в настоящее время предлагает привлекательную доходность в 7,3%. Эта высокая доходность не дается просто так, так как компания сталкивается с проблемами, связанными с ростом продаж и слабой прибыльностью.

С учетом того, что акции торгуются примерно по 19 долларов на момент написания – снизившись на 24% за последний год – могут ли инвесторы ожидать, что дивиденды будут поддерживаться, а акции восстановятся до 25 долларов в следующем году? Я так думаю, но усилия руководства по стабилизации продаж и прибыльности должны продемонстрировать результаты.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, которую называют «незаменимой монополией», предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Продажи падают, но бренды завоевывают долю рынка

Conagra владеет многими известными брендами, такими как Slim Jim, Orville Redenbacher's и Marie Callender's. Однако рост цен на продукты питания стал значительным препятствием для некоторых продовольственных акций за последние несколько лет. В настоящее время компания пытается вернуться к росту продаж после слабого периода. Ее органические (не GAAP) продажи упали на 3% по сравнению с прошлым годом в последнем квартале.

Есть веские причины ожидать улучшения. Замороженные и снеки-бренды Conagra, которые приносят около 70% продаж компании, удерживают или завоевывают долю рынка. Бренды компании остаются актуальными, и это подтверждает стратегию руководства по инвестициям в продукты с большим содержанием белка и клетчатки, которые находят отклик у покупателей.

Эти приросты доли могут сигнализировать о скором возвращении к росту продаж. Но также важно, чтобы Conagra продемонстрировала улучшение маржи, чтобы поддерживать квартальный дивиденд в размере 0,35 доллара, так как инвесторы, вероятно, заинтересованы в акциях именно из-за дивидендов.

Могут ли акции достичь 25 долларов?

Прибыль компании уменьшалась и ожидается, что она снова снизится в этом году. Однако часть этой слабости была вызвана стратегическим решением: год назад руководство решило инвестировать в увеличение объемов продаж по доступным ценам, а не преследовать краткосрочную прибыль.

Хорошая новость заключается в том, что руководство ожидает улучшения прибыли. Оно нацелено на снижение затрат, что может быть достигнуто с помощью искусственного интеллекта (ИИ), который руководство сейчас изучает. Эти усилия могут поддержать более высокие маржи в ближайшие годы.

Самая важная метрика прибыли, за которой стоит следить, - это свободный денежный поток. Аналитики ожидают, что он упадет до 758 миллионов долларов в фискальном 2026 году (который заканчивается в мае), прежде чем улучшиться до более чем 1 миллиарда долларов к фискальному 2028 году. Это важно, потому что компания выплатила 669 миллионов долларов в виде дивидендов за последний год, так что дивиденды покрываются.

Акции могут восстановиться до 25 долларов, если продажи стабилизируются, а экономия на затратах материализуется. На фискальный 2026 год текущее руководство предполагает, что скорректированные продажи составят +/- 1% по сравнению с фискальным 2025 годом.

Но инвесторам не следует слишком долго ждать. Если компания не сможет выполнить свои прогнозы по продажам и не продемонстрирует улучшение маржи и свободного денежного потока, я бы рассмотрел возможность продажи.

Стоит ли сейчас покупать акции Conagra Brands?

Прежде чем покупать акции Conagra Brands, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов, которые стоит покупать сейчас… и Conagra Brands не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 523 599 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали 1000 долларов в момент нашей рекомендации, у вас было бы 1 118 640 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 951% — что значительно превышает 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к сообществу инвесторов, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 3 марта 2026 года.

Джон Баллард не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет доли в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод