Акции CommScope перед отчетом за третий квартал: покупать или не покупать?

CommScope Holding Company, Inc. COMM планирует опубликовать финансовые результаты за третий квартал 2025 года 30 октября 2025 года. Консенсус-прогноз Zacks по выручке и прибыли составляет 1,42 миллиарда долларов и 37 центов на акцию соответственно. За последние 60 дней прогнозы по прибыли для COMM на 2025 год снизились на 0,77% до 1,29 доллара на акцию, а на 2026 год – на 1,22% до 1,62 доллара.

История сюрпризов по прибыли

Производитель чипов продемонстрировал средний сюрприз по прибыли за четыре квартала в 98,3%, превышая прогнозы каждый раз. В последнем отчетном квартале компания достигла сюрприза по прибыли в 83,33%.

Слухи о прибыли

Наша проверенная модель не дает однозначного прогноза на превышение прибыли для CommScope за третий квартал. Сочетание положительного Earnings ESP и рейтинга Zacks #1 (Сильная покупка), #2 (Покупка) или #3 (Держать) увеличивает шансы на превышение прибыли. Однако в данном случае это не так. Вы можете обнаружить лучшие акции для покупки или продажи до их отчетности с помощью нашего фильтра Earnings ESP.

В настоящее время CommScope имеет ESP 0,00% и рейтинг Zacks #3. Полный список акций с рейтингом #1 от Zacks можно увидеть здесь.

Факторы, формирующие предстоящие результаты

В течение квартала CommScope объявила, что достигла рекордных скоростей downstream в сети DOCSIS 4.0. Во время теста была достигнута удивительная скорость 16,25 Гбит/с на два сбалансированных по нагрузке модема DOCSIS 4.0, в то время как один модем DOCSIS 4.0 обеспечивал скорость 9,4+ Гбит/с.

Для обеспечения симметричных многогигабитных скоростей и надежности сети Comcast объединила усилия с CommScope для обновления сети DOCSIS 4.0. Это, как ожидается, окажет положительное влияние на предстоящую прибыль.

В рассматриваемом квартале CommScope подписала окончательное соглашение с Amphenol Corporation о продаже своего сегмента Connectivity and Cable Solutions. Компания использует чистую выручку для погашения долгов и выплаты дивидендов акционерам. Дивестирование значительно улучшит ликвидность, оптимизирует портфель и стимулирует инновации в сегментах ANS и RUCKUS.

Согласно консенсус-прогнозу Zacks, чистая выручка от сегмента Connectivity and Cable Solutions составит 966,66 миллиона долларов. Чистая выручка от Ruckus прогнозируется на уровне 178,22 миллиона долларов. Чистая выручка от сегмента ANS составит 291,10 миллиона долларов.

Ценовая производительность

За последний год акции CommScope выросли на 139,4% по сравнению с ростом отрасли на 81,7%. Также они обошли своих конкурентов, таких как Corning Incorporated GLW и Harmonic Inc. HLIT. Акции Corning выросли на 90,2%, в то время как Harmonic упали на 29% за этот период.

Ключевой оценочный показатель

С точки зрения оценки CommScope выглядит относительно дешевле по сравнению с отраслью и ниже своего среднего уровня. Исходя из коэффициента цена/выручка, акции компании в настоящее время торгуются по 0,6 прогнозной выручки, что ниже 0,9 для отрасли, но выше среднего уровня акций в 0,26.

Инвестиционные соображения

COMM получает выгоду от здорового спроса в сегменте ANS. Растущее использование высокоинтенсивных случаев использования данных, таких как облачный гейминг, видеоконференции и удаленная работа, стимулирует спрос на высокоемкие сети. Предприятия спешат обновить свою инфраструктуру с устаревшего DOCSIS 3.1 на современный DOCSIS 4. CommScope извлекает выгоду из этого жизненного цикла обновления DOCSIS. Harmonic также выигрывает от растущего внедрения DOCSIS 4.0 в различных отраслях. Компании, такие как Comcast и Mediacom, сотрудничают с HLIT для развертывания DOCSIS 4.0. Растущий спрос HLIT в этом сегменте может угрожать конкурентному преимуществу CommScope.

Спрос со стороны сегмента CCS также остается сильным на фоне роста облачных и дата-центров, включая проекты GenAI. Сильный спрос на решения Ruckus WiFi также способствует росту. Компания сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны крупных лидеров отрасли, таких как Corning, Cisco и Amphenol в области коммуникационной инфраструктуры. Оптические продукты Corning завоевывают сильную рыночную долю в вертикали дата-центров.

Широкая клиентская база и комплексные предложения портфеля CommScope, как ожидается, будут способствовать росту в предстоящих кварталах. Однако растущее геополитическое напряжение между Соединенными Штатами и Китаем, а также макроэкономические проблемы остаются предметом беспокойства.

Заключительная заметка

С рейтингом Zacks #3 COMM, похоже, находится в середине диапазона, и новым инвесторам может быть разумнее действовать с осторожностью. Снижение пересмотра прогнозов подчеркивает медвежье настроение по отношению к потенциалу роста акций. Колеблющиеся расходы кабельных операторов на фоне макроэкономических ветров могут повлиять на его перспективы.

Тем не менее, результаты одного квартала не оправдывают долгосрочные перспективы роста компании; существующим инвесторам следует удерживать акции. Упор на оптимизацию портфеля с помощью стратегической дивеституры, серьезное внимание к инновациям и широкая клиентская база являются основными факторами, способствующими успеху. Компания готова извлечь выгоду из растущего спроса в рынке AI дата-центров.

За пределами Nvidia: Вторая волна AI уже здесь

Революция в области ИИ уже сделала миллиардеров. Но акции, о которых все знают, вероятно, не будут продолжать приносить наибольшие прибыли. Малоизвестные компании в области ИИ, решающие крупнейшие проблемы мира, могут быть более прибыльными в ближайшие месяцы и годы.

Смотрите "2-я волна" акций AI сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод