Акции Coca-Cola интересны, но вот что я бы купил вместо них.

Ключевые моменты

Доходность Coca-Cola упала, а её оценка стала более высокой.

Зависимость Coca-Cola от своего фирменного бренда Coca-Cola является долгосрочным риском.

У Campbell's значительно более высокая доходность и более низкая оценка.

С 64 последовательными годами увеличения дивидендов и доходностью 2,6% Coca-Cola (NYSE: KO) является одним из самых надежных способов участия в фондовом рынке, собирая пассивный доход. Но дивиденд Coca-Cola в последние годы играл поддерживающую роль.

Создаст ли ИИ первого в мире триллионера? Наша команда только что выпустила отчет о небольшой, малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Настоящей звездой шоу стал её стремительно растущий курс акций. Акции Coca-Cola выросли на 12,3% в 2025 году и уже увеличились на 14,2% с начала года — что значительно превышает доходность S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) в 0,9%.

Coca-Cola остается одной из самых привлекательных дивидендных акций для покупки сейчас. Но я думаю, что Campbell's (NASDAQ: CPB) является намного более выгодной покупкой. Вот почему.

Campbell's — это больше чем просто компания по производству супов

Campbell's известна своим флагманским брендом супа, но она также владеет несколькими брендами готовых блюд и закусок, от Prego, Rao's Homemade, Pace и V8 до Goldfish, Lance, Snyder's of Hanover, Pepperidge Farm, Cape Cod и Kettle. Компания диверсифицирует свои источники дохода, полагаясь меньше на соленые блюда и закуски, с брендами и версиями продуктов, специально ориентированными на потребителей, заботящихся о здоровье.

Coca-Cola сталкивается с такой же проблемой, учитывая свою сильную зависимость от Coca-Cola и других безалкогольных напитков. В 2025 году 69% мирового объема продаж Coca-Cola составили безалкогольные напитки. Тем временем, её фирменная кола составила 42% объема продаж в США и 48% объема продаж за пределами США.

Версии Coca-Cola с низким содержанием калорий и без сахара продолжают показывать хорошие результаты, но компания все еще сильно зависит от одного бренда, что делает её уязвимой к изменению потребительских предпочтений.

Тем не менее, результаты Coca-Cola говорят сами за себя, так как компания мастерски справляется с поддержанием органического роста и ультра-высоких маржей благодаря своей элитной цепочке поставок, распределенной сети разлива и непревзойденному глобальному признанию бренда.

Лучшая ценность с более высокой доходностью

Coca-Cola заслуживает премиальной оценки, но Campbell's просто слишком дешева, чтобы её игнорировать.

Campbell's имеет всего 11,1 коэффициент цены к прибыли по сравнению с 24,7 у Coca-Cola.

В отличие от Coca-Cola, Campbell's испытывает трудности с передачей затрат потребителям. Но она все еще генерирует достаточный свободный денежный поток и прибыль для покрытия своих дивидендов. На самом деле, у Campbell's аналогичное соотношение выплат, как у Coca-Cola, и лучшая конверсия свободного денежного потока за последние 12 месяцев.

У Campbell's нет элитной репутации Coca-Cola по увеличению выплат, но с 2002 года она поддерживает или повышает свои дивиденды каждый год. И её доходность составляет 5,8% — что значительно больше, чем у Coca-Cola.

Campbell's — это лучшая акция для получения дохода

Coca-Cola остается ультра-надежной дивидендной акцией, но цена акций увеличивалась в последние годы гораздо быстрее, чем её прибыль, что раздувало её оценку. В сравнении, акции Campbell's находятся на глубоком дисконте, хотя её дивидендные расходы управляемы.

В целом, Campbell's является лучшей покупкой для инвесторов, ищущих увеличение своего пассивного дохода.

Стоит ли сейчас покупать акции Campbell's?

Прежде чем покупать акции Campbell's, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Campbell's не была в их числе. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $409,970!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,174,241!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 889% — это значительно превышает 192% для S&P 500. Не упустите последний список топ-10, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor по состоянию на 25 февраля 2026 года.

Дэниел Фоелбер не имеет акций ни одной из упомянутых акций. Motley Fool рекомендует Campbell's. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в данном материале, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод