Акции CleanSpark: покупать, продавать или придерживать?
CleanSpark по (индекс NASDAQ: CLSK) акции снизились на 6% к уровню августа. 9 после того, как его последний отчет о прибылях оправдали ожиданий Уолл-Стрит. В третьем квартале 2024 финансового года (закончился 30 июня) выручка майнера биткоинов с низким содержанием углерода (КРИПТО: BTC) выросла на 129% в годовом исчислении до 104,1 млн долларов, но не оправдала ожиданий аналитиков на 6,8 млн долларов.
Чистый убыток компании увеличился с 14,1 млн долларов до 236,2 млн долларов, или 1,03 доллара на акцию, что также не совпало со средним прогнозом убытка в размере 0,04 доллара на акцию. Скорректированная прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) снизилась до отрицательных 12,7 млн долларов по сравнению с положительным скорректированным показателем EBITDA в 13,3 млн долларов год назад.
Основные показатели CleanSpark разочаровывают, но является ли их снижение после получения прибыли хорошей возможностью для покупки? Давайте рассмотрим уникальную бизнес-модель этого биткойн-майнера и обсудим основные причины для покупки, продажи или удержания акций.
Быстрорастущая ниша для "зеленой" добычи биткойнов
CleanSpark является третьим по величине публично торгуемым биткоин-майнером в мире после платформ Marathon Digital (NASDAQ: MARA) и Riot (NASDAQ: RIOT). Но в отличие от этих двух крупных горнодобывающих компаний, которые используют установки, работающие на угле и других видах ископаемого топлива, CleanSpark разрабатывает модульные микросети для ветровой, солнечной и других возобновляемых источников энергии.
Микросети CleanSpark перерабатывают эти низкоуглеродные источники энергии в системы хранения, резервные генераторы и решения для управления нагрузкой. Микросети CleanSpark могут быть развернуты как автономные системы или подключены к централизованным сетям для снижения затрат и выбросов.
CleanSpark превратился в майнер биткоинов только после того, как приобрел центры обработки данных ATL в мае 2021 года. Компания модернизировала оборудование ATL для майнинга биткоинов с помощью собственных микросетей, чтобы повысить их эффективность и показать, что можно добывать биткоины с помощью низкоуглеродных энергетических решений. Впоследствии компания приобрела больше майнинговых мощностей и модернизировала их таким же образом.
Расширение CleanSpark привлекло большое внимание, поскольку совпало с резким ростом цен на энергоносители, ужесточением критики в адрес майнинга биткоинов на угле и сокращением вдвое стоимости биткоина в апреле этого года, что привело к росту затрат на майнинг, сократив вдвое прибыль. Вероятно, это одна из основных причин, по которой акции CleanSpark почти удвоились за последние 12 месяцев. Акции Marathon выросли менее чем на 20%, в то время как акции Riot упали почти на 50%.
Является ли бизнес CleanSpark устойчивым?
Биткойн-майнеры обычно оценивают свой рост по эффективности майнинга, которая измеряется в эксахешах в секунду (EH/s), а также по их производительности.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод