Акции Cisco 4.3X PS все еще стоят того? Покупать, продавать или придерживать?
Акции Cisco Systems CSCO торгуются с премией, о чем свидетельствует оценка стоимости D. С точки зрения прогнозной цены/объема продаж на 12 месяцев, CSCO торгуется с премией в 4,3 раза, что выше, чем у Zacks Computer Networks Industry в 4,11 раза.
Акции Cisco торгуются с премией по сравнению с ее ближайшими аналогами в отрасли, включая Extreme Networks EXTR и NETGEAR NTGR. В пересчете на прибыль за 12 месяцев акции Extreme Networks торгуются на уровне 1,75X, в то время как акции NETGEAR торгуются на уровне 1,23X.
Соотношение цены и объема продаж (F12M)
Источник изображения: Zacks Investment Research.
Что касается динамики цен на акции, то за последний месяц акции Cisco подорожали на 13,6%, что ниже показателей рентабельности отрасли и сектора компьютерных технологий Zacks, которые составили 14,3% и 15,5% соответственно. В прошлом месяце акции Cisco показали более низкие показатели, чем акции NETGEAR и Extreme Networks, которые за тот же период выросли на 36,2% и 34,5% соответственно. Акции Cisco пострадали от сложных макроэкономических условий.
Динамика акций CSCO
Источник изображения: Zacks Investment Research
Тем не менее, следует отметить активное продвижение Cisco в области искусственного интеллекта и растущее доминирование в сфере безопасности, о чем свидетельствуют недавно завершившиеся результаты третьего квартала 2025 финансового года. Доходы от безопасности выросли на 54% в годовом исчислении, в то время как сетевые технологии выросли на 8%.
Может ли рост заказов улучшить перспективы CSCO?
В третьем квартале 2025 финансового года общий объем заказов на продукцию вырос на 20% в годовом исчислении или на 9% в натуральном выражении. Заказы на сетевые продукты выросли на двузначные цифры, что обусловлено развитием инфраструктуры веб-масштаба, корпоративной маршрутизации, коммутации и промышленных продуктов Интернета вещей. В отчетном квартале количество заказов на коммутацию в кампусах увеличилось на однозначные цифры. Количество заказов на WiFi 7 увеличилось на трехзначные цифры.
Компания расширила свое портфолио, представив архитектуру AI factory, разработанную в сотрудничестве с NVIDIA NVDA. Ожидается, что это увеличит доходы Cisco от использования искусственного интеллекта. В третьем квартале 2025 финансового года Cisco получила заказы на инфраструктуру искусственного интеллекта на сумму более 600 миллионов долларов, что на квартал раньше запланированного годового показателя Cisco в 1 миллиард долларов.
Расширенное партнерство Cisco с NVIDIA, в рамках которого компании планируют предлагать решения, помогающие создавать сети центров обработки данных с поддержкой искусственного интеллекта, кардинально меняет ситуацию. Cisco Secure AI Factory совместно с NVIDIA основана на сетевой платформе NVIDIA Spectrum-X Ethernet. Безопасность лежит в основе решения и помогает предприятиям упростить развертывание, управление и защиту инфраструктуры искусственного интеллекта в любом масштабе. Запуск 800-гигабайтных коммутаторов Nexus на базе Cis
Источник nasdaq.com, автоматический перевод