Акции Cigna на коленях: время оставаться сильными или уходить сейчас?

Cigna Group CI хорошо подготовлен к росту благодаря новому бизнесу и расширению клиентских отношений в подразделении Evernorth Health Services. Смена стратегического фокуса, высокая способность генерировать кэш, усилия по увеличению стоимости для акционеров и диверсифицированные и растущие источники доходов являются основными факторами, способствующими росту.

Cigna — с рыночной капитализацией 74,6 миллиарда долларов — предоставляет фармацевтические услуги, управление льготами, решения по уходу, продукты медицинского страхования, а также данные и аналитику. Благодаря стабильным перспективам, акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) в настоящее время стоит держать.

Давайте углубимся в детали.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Cigna на 2025 год составляет 29,63 доллара на акцию, что указывает на рост на 8,4% по сравнению с прошлым годом. Он оставался стабильным в течение последних 30 дней. Компания превысила прогнозы по прибыли в трех из последних четырех кварталов и один раз не дотянула до ожиданий.

Консенсус-прогноз по доходам Cigna на 2025 год составляет 272,11 миллиарда долларов, что предполагает рост на 10,1%. Расширение услуг по фармацевтическому страхованию, благодаря увеличению числа клиентов и объема prescriptions, а также улучшение объемов specialty в Specialty and Care Services, ожидается, что подстегнет верхнюю строку. Его огромный масштаб обеспечивает ценовую власть и экономику единицы. Новые выигрыши клиентов и обновленные существующие отношения помогают генерировать больший доход от сервисных контрактов.

Cigna имеет сильную программу увеличения стоимости для акционеров. В первые девять месяцев 2025 года она выкупила в общей сложности 8,2 миллиона акций на сумму 2,6 миллиарда долларов и выплатила дивиденды на сумму 1,2 миллиарда долларов. За последние четыре отчетных квартала она сгенерировала свободный денежный поток в размере 7,4 миллиарда долларов.

Cigna торгуется по прогнозируемому P/E 9,28X, что значительно ниже его пятилетнего медианного значения 10,62X и среднего по отрасли 15,84X. Скидка предполагает, что инвесторы сосредоточены на краткосрочных неопределенностях, потенциально упуская из виду долгосрочную прибыльность компании и структурные драйверы роста.

Ключевые опасения

Есть несколько факторов, на которые инвесторы должны обратить внимание.

Возврат на активы Cigna составляет 5,01%, что ниже среднего по отрасли 5,65%, что предполагает, что компания генерирует меньше прибыли от своих активов по сравнению с конкурентами в отрасли. Высокий уровень долга, с чистым долгом к капиталу 35,68% (против среднего по отрасли 24,04%), вызывает беспокойство.

Кроме того, высокий MCR влияет на прибыль Cigna в области здравоохранения. Тем не менее, мы считаем, что систематический и стратегический план действий будет способствовать долгосрочному росту компании.

Ключевые медицинские акции

Некоторые акции с более высоким рейтингом в более широкой медицинской сфере — это CareDx, Inc. CDNA, Encompass Health Corporation EHC и The Ensign Group, Inc. ENSG, каждая из которых в настоящее время имеет рейтинг Zacks #2 (Покупка). Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли CareDx за текущий год предполагает увеличение на 25,5% по сравнению с показателем прошлого года. Консенсус-прогноз по доходам за текущий год составляет 374,08 миллиона долларов. CDNA превысила прогнозы по прибыли в трех из последних четырех кварталов и один раз не дотянула, с средней неожиданностью 76,5%.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Encompass Health на 2025 год предполагает рост на 19,6% по сравнению с предыдущим годом до 5,30 долларов на акцию. За последние 60 дней он испытал одно повышение прогнозов против отсутствия изменений в противоположном направлении. Консенсус-прогноз по доходам EHC на 2025 год указывает на 10,4% рост по сравнению с прошлым годом.

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли Ensign на 2025 год предполагает рост на 18,2% по сравнению с прошлым годом. Она превысила прогнозы по прибыли во всех последних четырех кварталах, с средней неожиданностью 2,3%. ENSG испытала три повышения прогнозов за последние 60 дней против отсутствия изменений в противоположном направлении.

Только что выпущено: Топ-10 акций Zacks на 2026 год

Поторопитесь — вы все еще можете рано присоединиться к нашим 10 лучшим тикерам на 2026 год. Отобранный директором исследований Zacks Шеразом Мианом, этот портфель был удивительно и последовательно успешным.

С момента своего создания в 2012 году до ноября 2025 года Топ-10 акций Zacks выросли на +2530,8%, более чем в четыре раза превысив +570,3% S&P 500.

Шераз проанализировал 4400 компаний, охваченных рейтингом Zacks, и отобрал лучшие 10 для покупки и удержания в 2026 году. Вы все еще можете быть среди первых, кто увидит эти только что выпущенные акции с огромным потенциалом.

Смотрите новые Топ-10 акций >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

CareDx, Inc. (CDNA): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод