Акции Chewy растут на оптимистичном прогнозе, но еще не поздно купить эти акции.

Ключевые моменты

Акции Chewy выросли после того, как компания представила надежный прогноз на финансовый 2026 год.

Акции все еще дешевы и предлагают значительный потенциал для роста.

Акции Chewy (NYSE: CHWY) поднялись после того, как компания представила оптимистичные прогнозы при публикации отчета о доходах за финансовый 4 квартал на прошлой неделе. Несмотря на рост, акции оператора электронной торговли зоотоварами все еще упали почти на 21% в 2026 году, и акции, по всей видимости, имеют большой потенциал для дальнейшего восстановления.

Давайте более подробно рассмотрим результаты и перспективы Chewy и почему акции выглядят как выгодная покупка.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о одной малоизвестной компании, называемой "незаменимая монополия", которая предоставляет критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Кастомный рост и сильный прогноз

Финансовый 4 квартал Chewy сам по себе не стал чем-то выдающимся, так как компания увеличила свои доходы всего на 0,5% по сравнению с прошлым годом до $3,26 миллиарда, что соответствует ожиданиям аналитиков. Тем временем, скорректированная прибыль на акцию составила $0,27, что на один цент меньше консенсус-прогноза.

Тем не менее, его основные показатели остались сильными. Продажи на нормализованной 13-недельной основе увеличились на 8,1%. Число активных клиентов возросло на 4% по сравнению с прошлым годом до 21,3 миллиона, в то время как чистые продажи на одного активного клиента увеличились на 2,2% до $591. Продажи от клиентов с автоматической подпиской, тем временем, выросли на 4,8% до $2,74 миллиарда и составили 84% от общего дохода.

Важно отметить, что маржи продолжали расти. Валовая маржа увеличилась на 90 базисных пунктов до 29,4%, в то время как скорректированные маржи EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и износа) выросли с 3,8% до 5%. Это способствовало увеличению скорректированной EBITDA на 30,4% до $162,3 миллиона.

Ожидается, что маржи продолжат улучшаться в этом году, с прогнозом скорректированных маржей EBITDA в диапазоне от 6,6% до 6,8%, что примерно на 100 базисных пунктов выше, чем в финансовом 2025 году. Увеличение маржи будет обусловлено ростом доли собственных брендов, внедрением ИИ и расширением нового центра выполнения заказов в Хьюстоне. Компания также приобрела небольшой бизнес по производству товаров для здоровья лошадей с высокой маржей, который она планирует стабилизировать, и продолжает видеть устойчивый рост в области высокомаржинальной рекламы.

В целом, компания ожидает годовой доход в диапазоне от $13,6 миллиарда до $13,75 миллиарда, что представляет собой рост от 8% до 9%. Она прогнозирует скорректированную EBITDA в диапазоне от $900 миллионов до более чем $930 миллионов, что соответствует росту от 20% до 29%. Это предполагает, что индустрия питомцев в целом будет демонстрировать рост на низком уровне однозначных чисел, в основном за счет объемов.

Дешевые акции с сильным операционным рычагом

Что делает Chewy привлекательной акцией, так это то, что компания имеет стабильный, видимый бизнес, основанный на клиентах с автоматической подпиской. Это очень ценно, и такие компании, как правило, торгуются по премиальным оценкам, так как они являются отличными компаундерами. Тем временем, Chewy удается демонстрировать высокий рост продаж на уровне однозначных чисел и расширять свои маржи.

Несмотря на это, акции торгуются с прогнозируемым P/E всего 17 раз по оценкам аналитиков текущего года и 14 раз по консенсусу следующего года. Это слишком низко для такого типа бизнеса, и, на мой взгляд, акции имеют большой потенциал для роста отсюда.

Стоит ли сейчас покупать акции Chewy?

Перед покупкой акций Chewy, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и Chewy не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $503,861!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года… если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашего рекомендации, у вас было бы $1,026,987!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 884% — это значительно превышает показатели S&P 500, который составил 179%. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor на 29 марта 2026 года.

Джеффри Сайлер имеет позиции в Chewy. Motley Fool имеет позиции в Chewy и рекомендует ее. Motley Fool имеет политику раскрытия информации.

Выраженные здесь взгляды и мнения являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод