Акции Chewy поднимутся до $100?

Ключевые моменты

Акции Chewy торговались на уровне до $120 за акцию во время пандемии.

С тех пор они потеряли почти 80% своей стоимости.

Низкий ожидаемый P/E может сделать акции привлекательными для покупателей.

Акции Chewy (NYSE: CHWY) стали любимчиком во время пандемии. Онлайн-ритейлер товаров для домашних животных стал популярным среди покупателей, так как потребители сталкивались с локдаунами. Этот импульс поднял акции до внутридневного максимума в $120 за акцию пять лет назад.

Однако инвесторы распродали акции по мере ослабления пандемийных ограничений и возвращения многих потребителей к прежним покупательским привычкам. Тем не менее, рост никогда полностью не останавливался, и Chewy расширился в новые направления бизнеса, что помогло повысить его прибыльность.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Достаточно ли таких улучшений, чтобы вернуть акции ритейлера к $100 за акцию? Давайте рассмотрим это подробнее.

Путь роста Chewy

Chewy изначально привлек внимание, не только сопоставляя цены с конкурентами, такими как Amazon, но и подчеркивая уровень обслуживания клиентов, который компании вроде Amazon, как правило, не предоставляют.

Кроме того, с рыночной капитализацией в $10 миллиардов, Chewy составляет менее 0,5% размера Amazon и обслуживает более узкий рынок, чем гигант электронной коммерции. Таким образом, нельзя ожидать, что Chewy создаст бизнес, сопоставимый с AWS.

Тем не менее, это не помешало Chewy расширяться в новые области. Компания теперь продает фармацевтические препараты для домашних животных, а на сайте предлагаются услуги телемедицины для домашних животных.

Такие предложения позволили ей генерировать более $9,3 миллиарда в продажах за первые девять месяцев финансового 2025 года (закончился 2 ноября 2025 года), что на 8% больше, чем в прошлом году. Также удалось сдержать рост затрат и расходов, что позволило операционной прибыли вырасти на 74% в годовом исчислении за этот период.

Такое увеличение может побудить инвесторов к покупкам. К сожалению, налоговая льгота в 2024 году исказила чистую прибыль, что привело к тому, что $184 миллиона в совокупном доходе за первые три квартала финансового 2025 года снизились по сравнению с предыдущим годом. Это снизило ее чистую маржу за этот период до 2%, по сравнению с 4,3% годом ранее.

Более того, Chewy не застрахован от экономических проблем. В результате акции распродали за последний год.

Тем не менее, коэффициент P/E в 55, вероятно, сменится на ожидаемый коэффициент P/E в 17. Эта ожидаемая оценка достаточно низка, чтобы помочь привлечь инвесторов обратно в акции Chewy.

Поднимутся ли акции Chewy до $100?

Учитывая улучшающийся рост Chewy, акции должны со временем расти, но инвесторам не следует ожидать, что они достигнут $100 за акцию в ближайшее время.

Действительно, Chewy является инновационным ритейлером, и при коэффициенте P/E в 17, он может быть недооценен до такой степени, что сможет обогнать S&P 500, вероятно, заслуживая повторного внимания.

Тем не менее, ритейл – это бизнес с низкой маржей, что означает, что маловероятно, что он сможет поддерживать чрезмерный рост прибыли со временем. Также, хотя однозначный рост выручки Chewy является достойным, этого, вероятно, недостаточно для того, чтобы в четыре раза увеличить его цену акций в обозримом будущем.

Стоит ли сейчас покупать акции Chewy?

Прежде чем покупать акции Chewy, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для покупки сейчас… и Chewy не вошел в их число. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Имейте в виду, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $519,015!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 на момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,086,211!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 941% — это впечатляющее превышение над показателем в 194% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходы Stock Advisor по состоянию на 3 марта 2026 года.

У Уилли Хили нет позиций в каких-либо из упомянутых акций. Motley Fool имеет позиции в и рекомендует Amazon и Chewy. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод