Акции CF Industries упали почти на 10%. Стоит ли сейчас покупать акции?

Основные моменты

CF Industries демонстрировала хорошие финансовые результаты даже до конфликта США с Ираном.

Компания получает преимущества по марже благодаря доступу к природному газу США.

Ее акции по-прежнему выросли более чем на 58% в этом году.

Теперь, когда акции CF Industries (NYSE: CF) были скорректированы, возможно, это хорошее время для покупки акций и проверки, действительно ли в условиях конфликта США с Ираном ситуация для американского производителя удобрений осталась такой же благоприятной.

8 апреля акции компании на короткое время упали более чем на 10%, в конечном итоге завершив день с падением более чем на 5%, что в значительной степени было вызвано резким снижением цен на нефть и азот после новостей о прекращении огня между США и Ираном. Прекращение огня, как ожидается, должно нормализовать грузоперевозки через Ормузский пролив и восстановить глобальные потоки поставок.

Создаст ли ИИ первого триллионера в мире? Наша команда только что выпустила отчет о малоизвестной компании, которую называют "незаменимой монополией", предоставляющей критически важные технологии, необходимые как Nvidia, так и Intel. Продолжить »

Акции CF по-прежнему выросли более чем на 63% на момент написания этого текста, что в значительной степени обусловлено ростом затрат у ее конкурентов, сталкивающихся с высокими ценами на природный газ за границей. Это означает, что CF, имея легкий доступ к дешевому природному газу в США, имеет стабильные энергетические поставки и получает более высокие маржи.

Вот три причины, почему я считаю, что недавнее падение акций материалов является возможностью для покупки для инвесторов:

Компания уже показывала хорошие финансовые результаты

CF Industries производит сельскохозяйственные удобрения, включая аммиак, мочевину и аммонийный нитрат. Она также производит водородные и азотные продукты для чистой энергии и снижения выбросов. Компания завершила 2025 год на сильной ноте, сообщив о годовой выручке в 7,08 миллиарда долларов, что на 19% больше, и о прибыли на акцию (EPS) в 8,97 долларов, что на 32,6% больше по сравнению с 2024 годом. Она также получила валовую маржу в 38,5%, что на 390 базисных пунктов выше, чем в 2024 году.

Компания вознаградила акционеров, выкупив акции на сумму 1,34 миллиарда долларов в 2025 году. Она также выплачивает квартальные дивиденды на протяжении 21 года подряд, и при текущей цене акций доходность составляет около 1,59%. Она увеличила дивиденды более чем на 66% за последние пять лет.

Важно понимать, что все эти хорошие финансовые новости появились до текущего конфликта в Иране.

Закрытие Ормузского пролива может не закончиться

Фермеры обычно заказывают удобрения для весеннего посевного сезона, и CF, вероятно, увеличила свою долю на рынке, когда ее конкуренты на Ближнем Востоке были заблокированы от выхода из Персидского залива. Хотя многие фермеры предоплачивают, министр сельского хозяйства США Брук Роллинс в конце марта сообщила, что примерно 25% фермеров еще не обеспечили свои полные потребности в удобрениях, что заставляет их покупать у отечественных производителей по значительной надбавке. Существует множество опасений, что Иран будет продолжать использовать пролив как козырь, возможно, даже взимая сборы с судов.

Это, в свою очередь, может продолжать сдерживать объемы удобрений, поставляемых с Ближнего Востока, и делать их более дорогими для компаний по производству удобрений в этих странах.

Компания демонстрирует сильный рост в сфере зеленой энергетики

CF быстро переходит в более маржинальные сектора, такие как транспортировка, металлургия и производство электроэнергии, благодаря своим инициативам в области зеленой энергетики. Аммиак все чаще рассматривается как основной носитель водородного топлива, поскольку его легче транспортировать и хранить.

Компания управляет единственным заводом по производству зеленого аммиака коммерческого масштаба в Северной Америке и имеет партнерское соглашение с ExxonMobil по проектам по улавливанию углерода. Соглашение позволит CF производить до 1,9 миллиона метрических тонн низкоуглеродного аммиака ежегодно. CF Industries также ожидает получить налоговые кредиты за улавливаемый углекислый газ.

Совместное предприятие компании Blue Point по производству низкоуглеродного аммиака в приходе Асэншн, штат Луизиана, недавно начало строительство и ожидается, что оно станет крупнейшим в мире заводом по производству низкоуглеродного аммиака по потенциальной мощности. CF владеет 40% проекта, остальные доли принадлежат японской энергетической компании JERA и японскому конгломерату Mitsui.

CF может извлечь выгоду в долгосрочной перспективе

В краткосрочной перспективе prevailing мнение среди многих заключается в том, что ценовые преимущества компании вернутся к тому, что они были до текущих противостояний на Ближнем Востоке, и эта мысль отражается в падении акций.

Даже если все вернется к тому, как было до закрытия Ормузского пролива, что кажется маловероятным, эффект текущих сбоев в поставках, вероятно, будет иметь длительное влияние, так как фермеры будут искать более стабильные источники для своих потребностей в удобрениях.

Стоит ли сейчас покупать акции CF Industries?

Перед тем как купить акции CF Industries, учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов на данный момент… и CF Industries не была среди них. 10 акций, которые попали в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашей рекомендации, у вас было бы 555 526 долларов!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали 1 000 долларов во время нашей рекомендации, у вас было бы 1 156 403 долларов!*

Теперь стоит отметить, что общий средний доход Stock Advisor составляет 968% — это значительно превышает 191% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Возвраты Stock Advisor на 12 апреля 2026 года.

Джеймс Халлей не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. Motley Fool не имеет позиций в каких-либо упомянутых акциях. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные в данном документе, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод