Акции CEG отставали от отрасли в течение 6 месяцев: покупать, держать или продавать?

Акции Constellation Energy Corporation (CEG) упали на 24,7% за последние шесть месяцев по сравнению с ростом на 5,7% в индустрии альтернативной энергии Zacks – Другие. Ожидаемая задержка в завершении проектов передачи электроэнергии может привести к задержке перезапуска электростанции Three Mile Island мощностью 835 мегаватт (“MW”), а отсутствие новых контрактов на центры обработки данных негативно сказывается на результатах Constellation Energy. CEG стабильно увеличивает объем чистой энергии, поставляемой в сеть, за счет эффективной работы своего ядерного флота, а также получает выгоду от поддержки правительства, направленной на стимулирование генерации крупномасштабной чистой энергии.

Еще одна компания, Duke Energy Corporation (DUK), также активно занимается расширением ядерной энергетики в рамках своей долгосрочной стратегии чистой энергии, особенно в Каролинах. Акции Duke Energy выросли на 4,5% за последние шесть месяцев, что является худшим результатом по сравнению с ее отраслью.

Учитывая текущую недооцененность в цене, стоит ли рассмотреть возможность добавления Constellation Energy в ваш портфель? Давайте подробно рассмотрим факторы и оценим инвестиционные перспективы.

Основные факторы, влияющие на результаты CEG

Constellation Energy использует растущий спрос на чистую энергию, опираясь на свое диверсифицированное портфолио, особенно на ядерный флот. Это позволяет компании эффективно удовлетворять требования клиентов, увеличивать доходы и способствовать переходу к безуглеродной энергии. Сильный акцент Constellation Energy на инновациях и постоянные инвестиции в устойчивые энергетические технологии также помогают ей более эффективно справляться с динамикой рынка и захватывать новые возможности.

Почти 90% годового производства электроэнергии Constellation Energy осуществляется из безуглеродных источников. Компания ставит перед собой цель увеличить эту долю до 95% к 2030 году и достичь 100% безуглеродной генерации к 2040 году. Ожидается, что эти инициативы оптимизируют операции и потенциально снизят затраты за счет большей зависимости от современных и эффективных активов.

Приобретение Calpine Corporation улучшает прогнозы роста Constellation Energy, расширяя ее присутствие на конкурентных рынках электроэнергии и добавляя эффективные газовые генерационные активы. Эта сделка способствует большей диверсификации доходов, укрепляет стабильность денежного потока и улучшает операционную гибкость. Этот шаг также дополняет платформу чистой энергии компании, сосредоточенную на ядерной энергетике, позволяя ей воспользоваться растущим спросом на электроэнергию и увеличивающейся необходимостью надежности сети.

Стратегический инвестиционный план Constellation Energy и постоянное расширение ее портфолио чистой энергии являются ключевыми факторами роста доходов. Компания ожидает капитальные расходы около 5,7 миллиарда долларов в 2026 году и 4,7 миллиарда долларов в 2027 году. Около 29% этих расходов выделяется на закупку ядерного топлива, включая расширение запасов, в то время как 3,9 миллиарда долларов направляются на инициативы роста, такие как перезапуск Crane, модернизация станций, продление лицензий и проекты по перезарядке и модернизации ядерного топлива.

Ожидания по доходам акций CEG растут

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию (EPS) CEG в 2026 и 2027 годах предполагает рост на 28,65% и 13,44% соответственно. Долгосрочная (от трех до пяти лет) скорость роста прибыли CEG составляет 21,62%.

Консенсус-прогноз Zacks для EPS Duke Energy в 2026 и 2027 годах подразумевает рост на 6,18% и 6,54% соответственно.

Использование долга CEG ниже, чем у аналогов в отрасли

Долговая нагрузка Constellation Energy составляет 33,08% по сравнению с 43,03% в отрасли. Этот показатель указывает на то, что CEG использует гораздо меньшие долги по сравнению со своими аналогами для ведения операций. Понижающаяся процентная ставка будет полезна для компании, так как это дополнительно снизит долгосрочные процентные расходы.

NextEra Energy (NEE) производит большое количество чистой энергии и имеет инициативы по добавлению новых чистых источников энергии в свое портфолио генерации. NEE также использует долг для ведения своих операций, и текущий уровень долговой нагрузки ниже среднего по отрасли.

Возврат акций CEG выше, чем у отрасли

Возврат на собственный капитал (“ROE”) является финансовым коэффициентом, который измеряет, насколько эффективно компания использует собственный капитал акционеров для получения прибыли. Текущий ROE компании указывает на то, что она более эффективно использует средства акционеров по сравнению с аналогами.

ROE Constellation Energy за последние 12 месяцев составляет 20,77%, что лучше среднего по отрасли в 7,16%.

ROE NextEra Energy за последние 12 месяцев составляет 12,18%, что также лучше среднего по отрасли.

CEG увеличивает ценность для акционеров

Constellation Energy нацелена на ежегодный рост дивидендов на 10% в будущем. В настоящее время ее квартальный дивиденд составляет 42,65 цента на акцию, что дает годовой дивиденд в размере 1,71 доллара.

С 2023 года совет директоров CEG разрешил выкупить до 3 миллиардов долларов своих обыкновенных акций. По состоянию на 31 декабря 2025 года оставалось 593 миллиона долларов на выкуп акций компании.

CEG торгуется с премией

В настоящее время Constellation Energy торгуется по коэффициенту P/E F12 M 22,85X, что является премией по сравнению с 21,57X в отрасли.

Подводя итог

Constellation Energy хорошо позиционирована для того, чтобы воспользоваться растущим спросом на чистую энергию в своих регионах обслуживания, поддерживаемая продолжающимися стратегическими инвестициями и растущим портфолио возобновляемых источников энергии. Сильная база генерационных активов компании позволяет ей надежно удовлетворять этот растущий спрос.

Растущие прогнозы, высокий ROE и низкое использование долга делают акции Zacks Rank #3 (Удерживать) привлекательными. Однако, учитывая их премиальную оценку, потенциальным инвесторам может быть разумно дождаться более выгодной точки входа.

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Акции квантовых вычислений готовы к росту

Искусственный интеллект уже изменил инвестиционный ландшафт, а его слияние с квантовыми вычислениями может привести к самым значительным возможностям накопления богатства нашего времени.

Сегодня у вас есть возможность позиционировать свой портфель на переднем крае этой технологической революции. В нашем срочном специальном отчете «За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности» вы узнаете о малоизвестных акциях, которые, по нашему мнению, выиграют в гонке квантовых вычислений и принесут огромные прибыли ранним инвесторам.

Получите отчет бесплатно сейчас >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

NextEra Energy, Inc. (NEE): Бесплатный отчет по анализу акций.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод