Акции CB близки к 52-недельному максимуму, превосходят показатели отрасли: время держать?

Акции Chubb Limited CB закрылись на уровне $305.98 в четверг, близко к своему 52-недельному максимуму $308.31. Эта близость подчеркивает уверенность инвесторов. У компании есть все предпосылки для дальнейшего роста цен.

Акции торгуются выше 50-дневной и 200-дневной простых скользящих средних (SMA) на уровне $286.99 и $283.90 соответственно, что указывает на устойчивый восходящий тренд. SMA является широко используемым инструментом технического анализа для прогнозирования будущих ценовых трендов путем анализа исторических данных о ценах.

Источник изображения: Zacks Investment Research

С рыночной капитализацией $121.99 миллиардов средний объем акций, торгуемых за последние три месяца, составил 1.8 миллиона.

CB является аутсайдером

Акции Chubb выросли на 11.1% за последний год, превысив рост в своей отрасли на уровне 5.8%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Дорогая оценка CB

Акции Chubb торгуются с премией по сравнению с отраслью страхования имущества и ответственности по версии Zacks. Их прогнозируемое соотношение цены к балансовой стоимости составляет 1.55X, что выше среднего по отрасли, равного 1.48X.

Акции The Travelers Companies, Inc. TRV, W.R. Berkley Corporation WRB и Kinsale Capital Group, Inc. KNSL торгуются с коэффициентом выше среднего по отрасли.

Прогноз роста CB обнадеживает

Консенсус-прогноз Zacks для прибыли на акцию Chubb в 2025 году предполагает увеличение на 5.1% по сравнению с предыдущим годом. Консенсус-прогноз для выручки установлен на уровне $59.77 миллиардов, что подразумевает увеличение на 6.3% по сравнению с предыдущим годом.

Прогноз консенсуса для прибыли на акцию и выручки в 2026 году предполагает увеличение на 8.9% и 6.5% соответственно по сравнению с соответствующими оценками 2025 года.

Оптимистичный аналитический настрой по CB

Один из 11 аналитиков, освещающих акции, повысил прогнозы на 2025 и 2026 годы за последние 30 дней. Таким образом, консенсус-прогноз Zacks для прибыли в 2025 году вырос на 0.6% за последние 30 дней, а для 2026 года увеличился на 0.2% за тот же период времени.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Целевая цена отражает потенциальный рост

Основываясь на краткосрочных ценовых целях, предложенных 23 аналитиками, средняя цена Zacks составляет $310.65 за акцию. Средняя цена предполагает потенциальный рост на 4.7% от последней цены закрытия.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Впечатляющая история сюрпризов по прибыли CB

Чистая прибыль Chubb Limited превысила оценочные показатели по прибыли в каждом из последних четырех кварталов, в среднем на 13.37%.

Положительная рентабельность капитала CB

Рентабельность собственного капитала за последние 12 месяцев составила 12.9%, что лучше среднего по отрасли, равного 8%. Рентабельность собственного капитала, мера прибыльности, отражает, насколько эффективно компания использует средства своих акционеров.

Кроме того, рентабельность инвестированного капитала (ROIC) растет на протяжении последних нескольких кварталов на фоне капитальных вложений, сделанных за тот же период. Это отражает эффективность CB в использовании средств для генерации дохода. ROIC за последние 12 месяцев составила 8.5%, что лучше среднего по отрасли, равного 6.2%.

Факторы, способствующие росту акций CB

Chubb Limited сосредоточена на использовании потенциала среднего бизнеса (как внутреннего, так и международного), а также на улучшении традиционных основных пакетов и специализированных продуктов для долгосрочного роста. В своих усилиях по ускорению роста Chubb Limited также делает стратегические инвестиции в различные инициативы.

CB осуществляет стратегические слияния и поглощения, чтобы диверсифицировать свой портфель, добавить возможности и синергии, а также расширить свое географическое присутствие. Недавно Chubb Limited согласилась приобрести страховые бизнесы Liberty Mutual в Таиланде и Вьетнаме. Поглощения также улучшили премиальные доходы. Премии также должны выиграть от роста коммерческих ставок P&C, нового бизнеса и высокой удерживаемости при продлении. Впечатляющая история неорганического роста помогает достичь более высокой долгосрочной рентабельности капитала.

Инвестиционный доход должен извлечь выгоду из улучшения операционного денежного потока. Chubb Limited ожидает, что темп роста инвестиционного дохода продолжит увеличиваться, поскольку компания реинвестирует денежный поток по более высоким ставкам. Chubb Limited ожидает, что скорректированный чистый инвестиционный доход составит $1.775 миллиардов в четвертом квартале и $1.81 миллиардов в первом квартале 2026 года.

Chubb Limited имеет сильную капитализацию и достаточные возможности генерации наличности, которые поддерживают распределение богатства среди акционеров и инициативы по росту.

Будучи страховщиком P&C, CB подвержен катастрофическим событиям, что вызывает волатильность в прибыльности андеррайтинга и влияет на комбинированное соотношение. Учитывая неопределенность, связанную с масштабами катастрофических убытков, более высокие убытки могут истощить прибыль.

Кроме того, заимствования Chubb и коэффициент покрытия процентов негативно сравниваются с отраслевыми показателями.

Заключение

Рыночная ведущая позиция Chubb Limited, привлекательный портфель, высокая удерживаемость при продлении, положительные ростовые ставки, солидная капитализация и лучшая рентабельность капитала открывают путь для долгосрочного роста.

Сильная капитализация и ликвидность позволяют Chubb Limited распределять богатство своим акционерам через выкуп акций и выплаты дивидендов. Текущая доходность дивидендов компании составляет 1.2%, что лучше среднего по отрасли, равного 0.2%. Недавнее увеличение дивидендов на 6.6% стало 32-м подряд годом увеличения дивидендов. Chubb Limited имеет солидный опыт повышения дивидендов, с показателем, демонстрирующим среднегодовой темп роста за 10 лет на уровне 3.8%. Это делает акции привлекательным выбором для инвесторов, ищущих надежный и стабильный поток наличности.

Тем не менее, учитывая ее премиальную оценку, мы предпочитаем оставаться осторожными по отношению к акциям Zacks Rank #3 (Hold). Вы можете увидеть полный список акций Zacks #1 Rank (Strong Buy) здесь.

Руководитель исследований Zacks выбирает акцию, которая, по его мнению, «по крайней мере удвоится»

Наши эксперты раскрыли свои 5 лучших рекомендаций с потенциалом удвоения – и директор исследований Шераз Миан считает, что одна из них превосходит другие. Конечно, все наши рекомендации не являются выигрышными, но эта может значительно превзойти предыдущие рекомендации, такие как Hims & Hers Health, которые выросли на +209%.

Смотрите нашу лучшую акцию для удвоения (плюс 4 запасных варианта) >>

Хотите последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и мнения, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод