Акции Cava падают по мере замедления роста. Время для покупки?

Ключевые моменты

Cava не оправдала ожиданий аналитиков в третьем квартале, поскольку рост продаж в сопоставимых ресторанах замедлился.

Сеть ресторанов понизила свои прогнозы на весь год из-за негативного воздействия макроэкономических факторов.

Акции компании остаются дорогими, даже после резкого падения.

Сеть ресторанов быстрого питания Cava (NYSE: CAVA) начинает испытывать трудности из-за тех же макроэкономических факторов, которые затрагивают всю ресторанную индустрию. Компания не смогла выполнить прогнозы аналитиков как по выручке, так и по прибыли, когда она опубликовала результаты третьего квартала в среду, и понизила свои прогнозы на 2025 год.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша команда аналитиков только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас, когда вы присоединитесь к Stock Advisor. Посмотрите акции »

Выручка увеличилась на 20%, но это в значительной степени было связано с открытием новых ресторанов. Компания открыла 17 новых заведений только в третьем квартале, что увеличило количество ресторанов на 17,9% по сравнению с прошлым годом. В то же время рост продаж в сопоставимых ресторанах составил всего 1,9%, а прибыль на уровне ресторана росла медленнее, чем общая выручка. На 2025 год компания ожидает рост продаж в сопоставимых ресторанах на уровне 3% до 4%, что ниже предыдущего прогноза в 4% до 6%.

Акции Cava падали в преддверии открытия рынков в среду, добавляя к длительному падению, начавшемуся в конце 2024 года. Перед отчетом Cava за третий квартал акции потеряли около 66% своей стоимости с момента достижения пика. Эта цифра, вероятно, вырастет в среду, когда инвесторы усвоят разочаровывающий отчет о прибыли.

С учетом падения акций Cava в этом году, пришло ли время для инвесторов, ориентированных на стоимость, вложиться в компанию?

Много места для роста, но есть большой риск

Cava управляла 415 ресторанами на конец третьего квартала. Для сравнения, гигант отрасли Chipotle откроет до 345 новых ресторанов только в этом году, добавив к более чем 3,900 своим локациям. Если Cava останется популярным выбором среди потребителей, есть возможность открытия гораздо большего количества локаций в США. Компания активно открывает новые заведения, планируя открыть до 70 ресторанов в этом году.

Ключевым моментом для Cava является оставаться предпочтительным выбором для своих клиентов. К сожалению, существуют по крайней мере некоторые доказательства того, что стиль быстрого питания, который начал Chipotle и который Cava пытается perfeционировать, теряет популярность в глазах потребителей. Появляются предупреждения о "усталости от мисок с едой". Существует много ресторанов быстрого питания, предлагающих варианты того же, что предлагают Cava и Chipotle, и потребители, пох parece, начинают смещать интерес в сторону ресторанов с более неформальной атмосферой по мере роста цен.

Chipotle сталкивается со всеми возможными проблемами. Сопоставимые продажи были едва положительными в третьем квартале Chipotle, и компания ожидает снижения за весь год. Соперник "слоп болл" Sweetgreen также находится в затруднительном положении, с падением продаж в сопоставимых ресторанах на 7,6% во втором квартале.

Исчезает ли популярность ресторанов в стиле Cava навсегда? Или это всего лишь временная реакция потребителей на рост цен? Сложно сказать. Если это первое, история роста Cava получает серьезный удар.

Cava имеет высокую оценку

Даже после падения в этом году, акции Cava не являются выгодной покупкой. Аналитики ожидают, что компания получит прибыль на акцию в размере $0,52 в этом году, что ставит коэффициент цена/прибыль почти на уровне 100 по закрывающей цене во вторник.

Чистая прибыль Cava снизилась в третьем квартале по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, хотя это в значительной степени было связано с различиями в налоговых ставках. Операционная маржа составила 5,9%, что ниже 7,3% в третьем квартале прошлого года. Открытие новых ресторанов поможет обеспечить стабильный рост выручки, но если рост сопоставимых продаж продолжит ухудшаться, это может оказать дополнительное давление на итоговые результаты.

При правильной цене было бы разумно рискнуть и купить акции Cava. Сеть ресторанов определенно популярна среди потребителей, и она уже генерирует $2,9 миллиона выручки на ресторан, что едва уступает Chipotle. Но при 100-кратной прибыли и столкнувшись как с макроэкономическими трудностями, так и с возможностью того, что стиль "слоп болл" теряет популярность, покупка акций Cava не выглядит как отличная идея.

Стоит ли инвестировать $1,000 в Cava Group прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Cava Group, учтите следующее:

Команда аналитиков Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас... и Cava Group не вошла в их число. 10 акций, которые попали в список, могут принести огромную прибыль в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $589,424!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,217,942!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1,054% — что значительно превышает 193% по индексу S&P 500. Не упустите последнюю десятку лучших акций, доступную, когда вы присоединитесь к Stock Advisor.

*Доходность Stock Advisor на 3 ноября 2025 года

Тимоти Грин не имеет акций ни одной из упомянутых компаний. Motley Fool имеет позиции в Chipotle Mexican Grill и рекомендует эту компанию. Motley Fool рекомендует Cava Group и Sweetgreen и рекомендует следующие опционы: короткие декабрьские опционы колл $45 на Chipotle Mexican Grill. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод