Акции Caterpillar: Является ли Уолл-стрит бычьей или медвежьей?

Компания Caterpillar Inc. (CAT) со штаб-квартирой в Ирвинге, штат Техас, производит и продает строительное и горнодобывающее оборудование, дизельные двигатели для бездорожья и двигатели, работающие на природном газе, промышленные газовые турбины и дизель-электрические локомотивы. Оценивается в 170 миллиардов долларов по рыночной капитализации, компания выпускает экскаваторы, погрузчики и автогрейдеры для строительства, а также на карьерных самосвалах, экскаваторах, и автономные решения.

Доли этих машин была хуже рынка за прошедший год. CAT вырос на 9,5% за этот период времени, в то время как более широкий индекс S&P 500 ($SPX) вырос почти на 20,5%. В 2025 году акции CAT снизятся на 3% по сравнению с ростом SPX на 2,9% с начала года.

Если сузить фокус, то также очевидны низкие показатели CAT по сравнению с iShares U.S. Industrials ETF (IYJ). За прошедший год биржевой фонд вырос примерно на 17,6%. Более того, рост ETF на 3,9% с начала года затмевает потери акций за тот же период времени.

Акции CAT снизились на фоне опасений по поводу новых тарифов на товары из Канады, Мексики и Китая, что отражает потенциальные сбои в торговле и ожидаемое негативное влияние ужесточения торговой политики на ее деятельность. Кроме того, сохраняющаяся неопределенность при администрации Трампа в сочетании с постоянным повышением процентных ставок привели к увеличению стоимости заимствований для дилеров, что еще больше усугубило их проблемы.

30 января акции CAT упали более чем на 4% после публикации результатов за четвертый квартал. Скорректированная прибыль на акцию составила $5,14, превзойдя ожидания Уолл-стрит в $4,97. Выручка компании составила $16,2 млрд, что ниже прогнозов Уолл-стрит в $16,6 млрд.

В 2025 финансовом году, который заканчивается в декабре, аналитики ожидают, что прибыль CAT на акцию снизится на 8,8% до $19,98 на разводненной основе. История неожиданных результатов компании неоднозначна. В трех из последних четырех кварталов они превзошли консенсус-прогнозы, но в другой раз не оправдали прогноз.

Среди 21 аналитика, занимавшихся анализом акций CAT, консенсус-мнение было “умеренное”. Это основано на восьми оценках “Сильной покупки”, одной “Умеренной покупки”, 10 “Удержаний”, одной “умеренной продажи” и одной “Сильной продажи”.

Эта конфигурация менее медвежья, чем месяц назад, когда три аналитика предлагали “Сильную продажу”.

5 февраля аналитик Bernstein Чед Диллард сохранил рейтинг CAT на уровне “Удержания” с целевой ценой в 360 долларов, что подразумевает потенциальный рост на 2,3% по сравнению с текущими уровнями.

Средняя целевая цена в 397 долларов представляет собой надбавку на 12,8% к текущему уровню цен CAT. Целевая цена на уровне 490 долларов предполагает значительный потенциал роста на 3

Источник nasdaq.com, автоматический перевод