Акции Carnival завершили 2025 год на высокой ноте.

Ключевые моменты

Carnival опубликовала финансовые результаты за четвертый квартал своего финансового года, которые оказались лучше ожиданий, в конце прошлой недели.

Компания также восстановила дивиденды, которые были приостановлены в начале пандемии. Теперь доходность акций составляет 1,9% для инвесторов, ищущих доход.

Carnival, Royal Caribbean и Norwegian Cruise Line разочаровали в третьем квартале, но рост начинает ускоряться.

Лучше поздно, чем никогда, Carnival Corp. (NYSE: CUK) (NYSE: CCL). Акции крупнейшей круизной компании страны по вместимости флота и доходам выросли на 10% в пятницу после публикации результатов четвертого квартала, которые превысили ожидания. По меньшей мере шесть крупных аналитических компаний Уолл-стрит повысили свои целевые цены на акции после успешного финансового отчета.

Carnival и более мелкие конкуренты Royal Caribbean (NYSE: RCL) и Norwegian Cruise Line (NYSE: NCLH) разочаровали рынок в прошлый раз. Выручка Carnival за третий квартал по сравнению с прошлым годом выросла на скромные 3%. Это немного превысило прогнозы Уолл-стрит, но в первый раз за более чем два года компания не показала роста прибыли на уровне двух или даже трех цифр.

Куда инвестировать $1,000 прямо сейчас? Наша аналитическая команда только что раскрыла, что они считают 10 лучших акций для покупки прямо сейчас. Продолжить »

Жесткое лето

Royal Caribbean и Norwegian не показали много лучших результатов, когда они отчитались через месяц. Их выручка за третий квартал календарного года выросла всего на 5%. Для Royal Caribbean это также стало самым слабым превышением прибыли за более чем два года.

Слабые результаты отрасли были проблематичными, потому что это сезонный бизнес. Третий квартал охватывает летний круизный сезон, который обеспечивает наибольшую квартальную выручку и основную часть прибыльности для трех ведущих операторов круизных линий. Круизные линии должны были восстановиться даже в сезонно тихом четвертом квартале, и Carnival начинает с сильного старта. Royal Caribbean и Norwegian — работающие по календарным кварталам — не объявят свежие финансовые результаты как минимум еще месяц.

Проходите, вода хорошая

Инвесторы в акции Carnival получили мощные результаты. Выручка выросла на 7% до $6,3 миллиарда. Это далеко от ее головокружительных показателей после пандемии, которая произошла после длительной остановки отрасли, но это более чем вдвое превышает 3% прироста выручки по сравнению с прошлым годом, который был зафиксирован в третьем квартале. Carnival достигла последовательного ускорения, несмотря на плоский рост мощности за последний год.

Основная прибыль — это более интересная история. Хорошие вещи происходят, когда бизнес растет, особенно в масштабируемой отрасли с ценовой структурой, которая в значительной степени зависит от фиксированных затрат. С ростом чистой доходности даже незначительное улучшение выручки может привести к значительному увеличению прибыльности.

Скорректированная прибыль Carnival выросла на 140% за четвертый квартал, увеличившись на 60% за весь финансовый год. На душу населения круизный маяк вернулся к двузначным превышениям по основной прибыли. Компания объясняет это успехом за счет сильных резких бронирований и эффективного управления затратами.

Финансовый Q3 2023

$0.75

$0.86

15%

Финансовый Q4 2023

($0.13)

($0.07)

46%

Финансовый Q1 2024

($0.18)

($0.14)

22%

Финансовый Q2 2024

($0.02)

$0.11

650%

Финансовый Q3 2024

$1.15

$1.27

10%

Финансовый Q4 2024

$0.07

$0.14

94%

Финансовый Q1 2025

$0.02

$0.13

485%

Финансовый Q2 2025

$0.35

$0.24

46%

Финансовый Q3 2025

$1.32

$1.43

9%

Финансовый Q4 2025

$0.25

$0.34

39%

Источник данных: Yahoo! Finance. EPS = прибыль на акцию (с корректировкой).

Плавание с попутным ветром в 2026 году

Акции Carnival в этом году обгоняют рынок с приростом на 25% с начала года. Инвесторы также начнут снова получать квартальные дивиденды, что поможет увеличить их общую доходность.

Carnival объявила о восстановлении своих выплат в пятницу. $0.15 на акцию, которые она будет отправлять своим акционерам каждые три месяца, значительно меньше, чем $0.50 на акцию, которую она выплачивала в последний раз в феврале 2020 года, но это знак финансовой стабильности для Carnival. Новая выплата соответствует 1,9% дивидендной доходности.

Также приятно видеть, как прогнозы прибыли Carnival на акцию улучшались каждый квартал в этом году. Компания начала с первоначальной цели по достижению скорректированной прибыли на акцию в $1.70, которая была повышена до $1.83, $1.97 и $2.14 в течение первых финансовых кварталов года. Скорректированная чистая прибыль Carnival в конечном итоге составила $2.25 на акцию.

Carnival ожидает дальнейшего улучшения в новом финансовом году, который начался в начале этого месяца. Объемы бронирования круизов на 2026 и 2027 годы остаются выше, чем годом ранее для двух последующих лет. Акции торгуются менее чем за 14 раз по отношению к скорректированной прибыли за последние 12 месяцев. Моментум в краткосрочной перспективе благоприятен.

Многое может произойти, чтобы нарушить индустрию круизных линий в наступающем году, но на данный момент трудно делать ставки против привлекательно оцененного лидера, который теперь должен начать интересовать инвесторов, ищущих доход.

Стоит ли покупать акции Carnival Corp. прямо сейчас?

Прежде чем покупать акции Carnival Corp., учтите следующее:

Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что они считают 10 лучших акций для инвесторов для покупки сейчас… и Carnival Corp. не была среди них. 10 акций, которые прошли отбор, могут принести огромную доходность в ближайшие годы.

Вспомните, когда Netflix попала в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $509,039!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,109,506!*

Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 972% — это значительно превышает 193% для S&P 500. Не пропустите последний список из 10 лучших, доступный с Stock Advisor, и присоединяйтесь к инвестиционному сообществу, созданному индивидуальными инвесторами для индивидуальных инвесторов.

*Доходность Stock Advisor на 22 декабря 2025 года.

Рик Мунаррис имеет акции Royal Caribbean Cruises. Motley Fool рекомендует Carnival Corp. У Motley Fool есть политика раскрытия информации.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод