Акции Canadian National упали на 2,5% с момента публикации отчета за третий квартал.

Компания Canadian National Railway CNI сообщила об impressive результатах за третий квартал 2025 года, в которых как прибыль, так и выручка превысили консенсус-оценку Zacks. Однако результаты, оказавшиеся лучше ожиданий, не произвели впечатления на рынок, и акции упали на 2,5% с момента публикации отчета о прибылях 31 октября. Прибыль составила $1,33 на акцию (C$1,83), что на 4% превысило консенсус-оценку Zacks и увеличилось на 5,6% по сравнению с прошлым годом. Выручка за третий квартал 2025 года составила $3,02 миллиарда (C$4,17 миллиарда), превысив консенсус-оценку Zacks на 1% и увеличившись на 0,4% по сравнению с прошлым годом.

Объем тонно-миль (RTMs или мера объемов) увеличился на 1% по сравнению с прошлым годом. Объемы грузов выросли на 4,9% в годовом исчислении. Выручка от грузоперевозок на RTM увеличилась на 0,6% по сравнению с прошлым годом. Операционные расходы за третий квартал 2025 года снизились на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Это было связано с разумными усилиями по сокращению затрат. Операционная прибыль за третий квартал 2025 года выросла на 6% по сравнению с фактическими данными третьего квартала 2024 года. Операционное соотношение, определяемое как операционные расходы в процентах от выручки на скорректированной основе, улучшилось на 170 базисных пунктов до 61,4% в третьем квартале 2025 года.

Основные моменты сегментов CNI за третий квартал

Выручка от грузов, которая составила 95,8% от общего дохода, увеличилась на 1,8% по сравнению с прошлым годом. Выручка от грузов в сегментах нефтепродуктов и химикатов, угля и интермодальных перевозок выросла на 1,8%, 3,5% и 11,1% соответственно по сравнению с прошлым годом. Выручка от металлов и минералов, лесных продуктов и зерна и удобрений снизилась на 5%, 3,4% и 1,4% по сравнению с прошлым годом.

По сегментам, объемы грузов в сегментах нефтепродуктов и химикатов, угля, интермодальных и автомобильных перевозок увеличились на 3%, 5%, 15% и 4% соответственно по сравнению с прошлым годом. Объемы грузов в сегментах металлов и минералов и лесных продуктов снизились на 7% каждый по сравнению с прошлым годом. Объемы грузов в сегменте зерна и удобрений остались на уровне прошлого года.

Ликвидность CNI

Компания Canadian National завершила третий квартал с денежными средствами и их эквивалентами в размере C$214 миллионов по сравнению с C$389 миллионами на конец четвертого квартала 2024 года. CNI завершила квартал, закончившийся 30 сентября, с долгосрочным долгом в размере C$19,55 миллиарда по сравнению с C$19,7 миллиарда на конец декабря 2024 года. CNI сгенерировала C$1,91 миллиарда наличных средств от операционной деятельности. Свободный денежный поток составил C$793 миллиона.

В рамках текущего предложения о выкупе акций (Normal Course Issuer Bid, “NCIB”) CNI может выкупить до 20 миллионов обыкновенных акций с 4 февраля 2025 года по 3 февраля 2026 года. На 30 сентября 2025 года CNI выкупила 9,9 миллиона обыкновенных акций на сумму $1,32 миллиарда в рамках текущего NCIB. CNI выкупила 13,9 миллиона обыкновенных акций в рамках своего предыдущего NCIB, включая 0,6 миллиона обыкновенных акций в первом квартале 2025 года, что позволило выкупить до 32 миллионов обыкновенных акций в период с 1 февраля 2024 года по 31 января 2025 года.

Перспективы CNI

На четвертый квартал 2025 года CNI утвердила дивиденд в размере C$0,8875 на акцию, который будет выплачен 30 декабря 2025 года акционерам, зарегистрированным на конец рабочего дня 9 декабря 2025 года. На весь 2025 год CNI по-прежнему ожидает роста скорректированной прибыли на акцию в диапазоне от среднего до высокого однозначного числа и планирует инвестировать около C$3,35 миллиарда в свою капитальную программу, за вычетом сумм, возмещенных клиентами.

Рейтинг CNI по Zacks

В настоящее время CNI имеет рейтинг Zacks #4 (Продажа).

Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Результаты третьего квартала некоторых других транспортных компаний

Delta Air Lines DAL сообщила о прибыли за третий квартал 2025 года (исключая 46 центов от нерегулярных статей) в размере $1,71 на акцию, что превысило консенсус-оценку Zacks в $1,52. Прибыль увеличилась на 14% по сравнению с прошлым годом благодаря низким ценам на топливо. Выручка за квартал, закончившийся в сентябре, составила $16,67 миллиарда, превысив консенсус-оценку Zacks в $15,79 миллиарда и увеличившись на 6,4% по сравнению с прошлым годом. Благодаря улучшению спроса на авиаперевозки, скорректированная операционная выручка (исключая продажи сторонних НПЗ) увеличилась на 4,1% по сравнению с прошлым годом до $15,2 миллиарда.

J.B. Hunt Transport Services, Inc. JBHT сообщила о прибыли за третий квартал 2025 года в размере $1,76 на акцию, что превысило консенсус-оценку Zacks в $1,47 и увеличилось на 18,1% по сравнению с прошлым годом. Общая операционная выручка в $3,05 миллиарда превысила консенсус-оценку Zacks в $3,02 миллиарда и снизилась на 0,5% по сравнению с прошлым годом. Показатели выручки JBHT за третий квартал пострадали из-за снижения валовой выручки за погрузку на 1% и 4% в сегментах интермодальных перевозок (JBI) и грузовых перевозок (JBT) соответственно, снижения объема погрузок на 8% и 1% в сегментах Integrated Capacity Solutions (ICS) и Dedicated Contract Services (DCS) соответственно, а также на 8% меньшего количества остановок в Final Mile Services (FMS). Эти факторы частично компенсировались увеличением производительности DCS на 3%, увеличением выручки за погрузку в ICS на 9% и ростом объема погрузок в JBT на 14%. Общая операционная выручка, исключая выручку от сборов за топливо, снизилась на менее чем 1% по сравнению с прошлым годом.

Начальник исследований Zacks называет "акцию, которая, скорее всего, удвоится"

Наша команда экспертов только что выпустила 5 акций с наибольшей вероятностью заработать +100% или более в ближайшие месяцы. Из этих 5 директор исследований Шераз Миан выделяет одну акцию, которая имеет наибольший потенциал роста. Эта топовая рекомендация — малоизвестная компания в сфере спутниковой связи. Ожидается, что космическая отрасль станет триллионной индустрией, и база клиентов этой компании быстро растет. Аналитики прогнозируют значительный рост выручки в 2025 году. Конечно, не все наши элитные рекомендации являются выигрышными, но эта акция может значительно превзойти предыдущие акции Zacks, которые удвоились, такие как Hims & Hers Health, которая выросла на +209%.

Бесплатно: посмотрите нашу топовую акцию и 4 запасных варианта

Хотите узнать последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями и взглядами автора и не обязательно отражают мнение Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод