Акции Boeing выросли на 41,4% за год: что инвесторам делать сейчас?
Акции Boeing Company (BA) выросли на 41,4% за последний год по сравнению с ростом на 15,8% в отрасли аэрокосмической и оборонной промышленности Zacks, поскольку авиагигант получает выгоду от увеличения объемов коммерческих авиаперевозок и солидного объема оборонных заказов.
Учитывая превосходство Boeing над своей отраслью, инвесторы могут задаться вопросом, является ли это хорошим временем для добавления акций BA в свой портфель. Давайте рассмотрим факторы, способствовавшие росту цены акций, и оценим инвестиционные перспективы акций, чтобы принять обоснованное решение.
Что способствовало росту акций BA?
Как крупнейший производитель коммерческих самолетов в США, Boeing наблюдает заметный рост в своем бизнесе коммерческих самолетов в виде стабильной активности по доставкам и заказам, что, в свою очередь, привело к повышению цены акций. Очевидно, что продажи в бизнесе коммерческих самолетов компании выросли на 81% по сравнению с прошлым годом во втором квартале 2025 года, поддержанные солидным увеличением на 63% в количестве доставок. Сильная активность заказов в его оборонном бизнесе также способствовала его успеху на фондовых рынках.
Что касается его активности по заказам, несколько значимых примеров включают контракт на сумму 173 миллиона долларов, который Boeing заключила в октябре 2025 года на производство восьми вертолетов MH-139A Grey Wolf и предоставление услуг по обучению и поддержке для ВВС США.
В сентябре 2025 года Norwegian Group разместила заказ на 30 самолетов Boeing 737-8. В том же месяце Turkish Airlines объявила о своей самой крупной покупке широкофюзеляжных самолетов Boeing — твердом заказе на 75 самолетов 787 Dreamliner. Turkish Airlines также планирует приобрести до 150 дополнительных самолетов 737 MAX, что станет ее крупнейшим заказом на одномоторные самолеты Boeing.
В августе Korean Air объявила о намерении приобрести 103 самолета Boeing семейства с низким расходом топлива, включая 777-9, 787-10, 737-10 и 777-8 Freighters. Этот заказ стал крупнейшим заказом широкофюзеляжных самолетов Boeing от азиатского перевозчика.
Могут ли акции BA продолжить свой рост?
Во втором квартале компания зарегистрировала 455 чистых заказов на коммерческие самолеты. Такая сильная активность заказов должна продолжать поддерживать коммерческие доходы Boeing в долгосрочной перспективе, учитывая последний отчет Boeing Commercial Market Outlook, прогнозирующий глобальный спрос на 43 600 новых коммерческих самолетов до 2044 года.
Boeing также прогнозирует рыночные возможности на сумму 4,7 триллиона долларов для поддержки и услуг в коммерческой авиации в период с 2025 по 2044 годы. Это должно благоприятно сказаться на его бизнес-единице Global Services в долгосрочной перспективе, с общим объемом незавершенных заказов в 21,94 миллиарда долларов на 30 июня 2025 года.
Во втором квартале 2025 года подразделение Boeing Defense, Space & Security (“BDS”) получило ключевые контракты на сумму 19 миллиардов долларов, что привело к солидному объему незавершенных заказов в 74 миллиарда долларов для этого сегмента на 30 июня 2025 года. Такой солидный объем незавершенных заказов должен продолжать поддерживать доходы подразделения BDS, которое зарегистрировало солидный рост на 10% по сравнению с прошлым годом во втором квартале.
Давайте посмотрим, отражают ли краткосрочные прогнозы BA аналогичные тенденции роста.
Прогнозы для акций BA
Консенсус-прогноз Zacks для продаж BA в 2025 году указывает на рост на 28,9% по сравнению с прошлым годом. Прогноз убытка на акцию составляет 2,95 доллара, что подразумевает значительное улучшение по сравнению с убытком в 20,38 доллара за тот же квартал годом ранее. Прогнозы EPS на 2026 год также отражают аналогичные тенденции улучшения.
Однако краткосрочные прогнозы акций (за исключением прогноза на 2026 год) ухудшились за последние 60 дней, что отражает скептицизм аналитиков относительно перспектив роста прибыли авиагиганта.
Другие крупные производители самолетов, такие как Airbus Group (EADSY) и Embraer SA (ERJ), также получают выгоду от растущих тенденций пассажирских авиаперевозок.
Консенсус-прогноз Zacks для EPS Airbus Group на 2025 год указывает на рост на 26,9% по сравнению с прошлым годом, а прогноз для EPS на 2026 год предполагает улучшение на 16,7%.
Консенсус-прогноз Zacks для EPS ERJ на 2026 год указывает на рост на 150,4% по сравнению с прошлым годом.
Риски, которые следует учитывать перед выбором Boeing
Несмотря на сильный потенциал роста Boeing, компания сталкивается с ключевыми вызовами, которые инвесторы должны тщательно взвесить. Несмотря на растущий спрос на авиаперевозки по всему миру, постоянные глобальные сбои в цепочке поставок, особенно нехватка критически важных деталей, продолжают препятствовать и, как ожидается, повлияют на авиационную отрасль в оставшейся части 2025 года. Это остается основным фактором риска для производителей самолетов, таких как Boeing, Airbus и Embraer.
Кроме того, постоянные торговые напряженности между Китаем и Америкой продолжают представлять угрозу для Boeing. В частности, на 30 июня 2025 года у Boeing было примерно 20 самолетов 737-8 на складе для клиентов в Китае, которые должны быть доставлены до конца этого года. В случае эскалации торговых напряжений между Соединенными Штатами и Китаем последняя страна может отказаться от приемки поставок от Boeing, как это было в апреле 2025 года. Это, в свою очередь, негативно сказалось бы на доходах BCA и увеличило бы затраты на запасы для Boeing.
Плохой ROIC акций BA
На изображении ниже показано, что ROIC акций BA за последние 12 месяцев не только ниже среднего показателя группы сопоставимых компаний, но и отражает отрицательное значение. Это свидетельствует о том, что инвестиции компании не приносят достаточной отдачи для покрытия ее расходов.
Акции BA торгуются со скидкой
С точки зрения оценки, прогнозируемое соотношение цена/выручка (P/S) Boeing за 12 месяцев составляет 1,7, что ниже среднего показателя по отрасли, равного 2,31. Это предполагает, что инвесторы будут платить меньшую цену по сравнению с ожидаемым ростом продаж компании по сравнению с ее группой сопоставимых компаний.
Ее отраслевые соперники также торгуются со скидкой по сравнению с прогнозируемым соотношением P/S за 12 месяцев по отрасли. В то время как Airbus Group торгуется с прогнозом P/S за 12 месяцев на уровне 1,99, ERJ торгуется на уровне 1,27.
Что должен сделать инвестор?
Несмотря на привлекательную оценку по сравнению с отраслью, плохой ROIC Boeing и ухудшающееся движение прогнозов прибыли могут отпугнуть новых инвесторов от добавления этих акций в свой портфель. Тем не менее, те, кто уже владеет акциями с рейтингом Zacks #3 (Удерживать), могут продолжать их держать, учитывая впечатляющий прогноз роста продаж и прибыли компании в краткосрочной перспективе по сравнению с прошлым годом, поддержанный солидным объемом незавершенных заказов. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.
Радикальная новая технология может принести инвесторам огромные прибыли
Квантовые вычисления — это следующая технологическая революция, и она может быть даже более продвинутой, чем ИИ. Хотя некоторые считали, что технология находится в нескольких годах от реализации, она уже присутствует и движется быстро. Крупные гипермасштабные компании, такие как Microsoft, Google, Amazon, Oracle, а также Meta(признана экстремистской, деятельность на территории РФ запрещена) и Tesla, стремятся интегрировать квантовые вычисления в свою инфраструктуру.
Старший стратег по акциям Кевин Кук раскрывает 7 тщательно отобранных акций, которые могут доминировать в области квантовых вычислений в своем отчете "За пределами ИИ: Квантовый скачок в вычислительной мощности".
Кевин был одним из первых экспертов, которые распознали огромный потенциал NVIDIA в 2016 году. Теперь он сосредоточился на том, что может стать "следующим большим событием" в области квантового превосходства. Сегодня у вас есть редкая возможность разместить свой портфель на переднем крае этой возможности.
Смотрите лучшие квантовые акции сейчас >>
Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.
Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.
Источник nasdaq.com, автоматический перевод