Акции Boeing выросли на 2,2% за месяц: что должны знать инвесторы?

Акции Boeing Company (BA) выросли на 2,2% за месяц по сравнению с ростом сектора аэрокосмической и оборонной промышленности Zacks на 3%. Компания остается одним из крупнейших производителей коммерческих самолетов в США. Постепенно растущие объемы коммерческих авиаперевозок должны способствовать развитию сервисного подразделения Boeing. Прогноз для оборонного и космического сегмента бизнеса Boeing также остается оптимистичным.

Источник изображения: Zacks Investment Research

В частности, текущая установка правительства США на укрепление обороны и космической системы страны должна послужить катализатором роста для Boeing и других акций оборонной тематики, таких как General Dynamics (GD) и Northrop Grumman (NOC). Акции General Dynamics снизились на 0,1%, в то время как акции Northrop Grumman выросли на 15,3% за тот же период.

Давайте рассмотрим факторы, способствующие росту цен на акции, и оценим инвестиционные перспективы, чтобы принять обоснованное решение.

Факторы, способствующие росту BA

Boeing продолжает получать выгоду от сильного спроса в коммерческой аэрокосмической отрасли, что отражается в стабильных заказах и поставках самолетов, в то время как его оборонные и космические бизнесы также сохраняют позитивный прогноз, учитывая его ведущие позиции среди глобальных подрядчиков.

В четвертом квартале 2025 года компания зарегистрировала 336 чистых заказов на коммерческие самолеты. Такие стабильные заказы должны продолжать поддерживать доходность бизнеса Boeing в коммерческой сфере в долгосрочной перспективе. В четвертом квартале 2025 года подразделение Boeing Defense, Space & Security (“BDS”) зарегистрировало заказы на сумму 15 миллиардов долларов, включая контракты на 15 танкеров KC-46A от ВВС США и 96 вертолетов Apache от Польши, что привело к образованию прочного портфеля заказов в размере 85 миллиардов долларов для этого сегмента на 31 декабря 2025 года. Такие значительные выигрыши контрактов и последующий рост портфеля заказов должны продолжать поддерживать доходы подразделения BDS. Выручка этого подразделения показала стабильный рост на 37% по сравнению с прошлым годом в четвертом квартале.

В феврале 2026 года Boeing и Air Cambodia объявили о крупнейшем заказе авиакомпании на узкофюзеляжные самолеты — до 20 самолетов 737 MAX. Boeing получит выгоду от этого заказа благодаря увеличению доходов от коммерческих самолетов и укреплению портфеля заказов, а также обеспечит нового клиента в быстрорастущем авиационном рынке Юго-Восточной Азии.

В январе 2026 года Boeing и Alaska Airlines объявили о крупнейшем в истории авиакомпании заказе на самолеты. Этот заказ также значительно принесет выгоду Boeing, увеличив его портфель заказов и улучшив долгосрочную видимость доходов, а также усилив спрос на программы 737 и 787.

Проблемы, с которыми сталкивается BA

Хотя Boeing демонстрирует сильный потенциал роста, он также сталкивается с несколькими ключевыми вызовами, которые инвесторы должны внимательно оценить. Несмотря на то, что глобальный спрос на авиаперевозки продолжает восстанавливаться и расширяться, авиационная отрасль все еще ограничена постоянными сбоями в цепочке поставок, включая нехватку двигателей, отливок и других критически важных компонентов.

Эти узкие места задержали поставки самолетов и увеличили производственные затраты, что ограничивает способность производителей полностью воспользоваться растущим спросом. В 2025 году общая сумма отмененных заказов на самолеты составила 11,09 миллиарда долларов, в основном на модели 777X, 737 и 787, что негативно сказалось на потенциальных доходах сегмента коммерческих самолетов Boeing.

Оценки акций BA

Консенсус-прогноз Zacks по прибыли на акцию (EPS) за 2026 год снизился на 37,11% за последние 60 дней. Долгосрочная (три-до-пяти лет) скорость роста прибыли BA составляет 31,33%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Консенсус-прогноз Zacks по EPS General Dynamics за 2026 год снизился на 2,7% за последние 60 дней. Долгосрочная скорость роста прибыли GD составляет 10,3%. Консенсус-прогноз по EPS Northrop Grumman за 2026 год снизился на 1,8% за последние 60 дней. Долгосрочная скорость роста прибыли NOC составляет 4,8%.

История неожиданностей по прибылям BA

Компания превзошла ожидания по прибыли в двух из последних четырех кварталов и не достигла их в других двух, демонстрируя среднее отрицательное отклонение на уровне 80,4%.

Источник изображения: Zacks Investment Research

ROE BA выше среднего по отрасли

Возврат на капитал (ROE) Boeing за последние 12 месяцев составил 360,39%, что выше среднего по отрасли на уровне 10,99%. Возврат на капитал, как мера прибыльности, отражает, насколько эффективно компания использует средства акционеров для генерации дохода.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Оценка акций BA

С точки зрения оценки, соотношение цены к книге (P/B) Boeing за последние 12 месяцев составляет 32,51X, что является премией по сравнению со средним показателем по отрасли на уровне 6,96X.

Источник изображения: Zacks Investment Research

Что должен сделать инвестор?

Boeing получает выгоду от сильного спроса в своих коммерческих, оборонных и космических бизнесах, где значительные заказы на самолеты способствуют росту доходов и увеличению портфелей заказов как в сегменте коммерческих самолетов, так и в сегменте BDS. Недавние крупные выигрыши контрактов укрепляют портфель заказов Boeing, рыночные позиции и долгосрочную видимость доходов.

Тем не менее, учитывая отрицательные прогнозы по прибыли и более высокую оценку, новым инвесторам следует подождать и искать более выгодную точку входа. Тем, кто уже имеет акции с рейтингом Zacks #3 (Удерживать) в своем портфеле, можно продолжать их удерживать, учитывая долгосрочные прогнозы роста компании и более высокий ROE. Вы можете увидеть полный список акций с рейтингом Zacks #1 (Сильная покупка) здесь.

Бесплатный отчет: Получение прибыли от второй волны взрыва ИИ

Следующая фаза взрыва ИИ готова создать значительное богатство для инвесторов, особенно для тех, кто войдет в рынок заранее. Это добавит буквально триллионы долларов в экономику и революционизирует почти каждую часть нашей жизни.

Инвесторы, которые покупали акции, такие как Nvidia, в нужное время, получили возможность получить огромные прибыли.

Но стремительный рост акций «первой волны» ИИ может вскоре закончиться. Резкое восходящее движение этих акций начнет выравниваться, оставляя экспоненциальный рост новой волне передовых компаний.

Отчет Zacks по AI Boom 2.0: Вторая волна раскрывает 4 компании, которые могут вскоре стать звездами следующего скачка вперед в ИИ.

Получите доступ к AI Boom 2.0 сейчас, совершенно бесплатно >>

Хотите получить последние рекомендации от Zacks Investment Research? Сегодня вы можете скачать 7 лучших акций на следующие 30 дней. Нажмите, чтобы получить этот бесплатный отчет.

Мнения и взгляды, выраженные здесь, являются мнениями автора и не обязательно отражают мнения Nasdaq, Inc.

Источник nasdaq.com, автоматический перевод